あなた自身の独立登録投資アドバイザー（RIA）を始めているファイナンシャル・アドバイザーがますます増えているので、それがあなたのビジネスの正しい道であるかどうか疑問に思うかもしれません。特に、現在のプラクティスが投資商品と販売の周りのみを中心にしている場合は、検討する価値があります。業界は変化し続けており、次世代の財務計画クライアント（Gen XとGen Y）のニーズを満たすために、変化し続ける必要があります。

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ハイブリッド・アドバイザーが何をしているのか、彼らが何をしているのか、また、業界の古い、知られている世界で1フィートのRIAを作成することの長所と短所を見てみましょう。依然として標準的なものであり、もう1つは、料金体系のみを擁護する、新しい、まだ進化していないセグメントであり、主に包括的な計画関係を補います。 （詳細は、 RIAとは独立した鍵 を参照してください）

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ハイブリッドアドバイザーとは何ですか？

ハイブリッドとしての運営があなたのキャリアやビジネスにとって意味をなさないかどうかを検討する前に、その用語を使用するときの意味を明確に定義することが重要です。顧問の少なくとも19％がハイブリッドと考えるにもかかわらず、この用語の周りにはまだ混乱があります。チャールズ・シュワブ（Charles Schwab Corp.）はハイブリッド・アドバイザーを「投資顧問会社の投資顧問代理人としての投資アドバイスとアドバイスを含むブローカレッジ・サービスの両方を含む」と定義している。ディーラー "

<！長所と短所Cerulli Associatesによれば、ハイブリッドRIAはより多くの収益を生み出し、より高い純資産の顧客（会社にとどまる可能性が高い）を引き付ける。ハイブリッドとして、貴重な財務アドバイスを提供し、包括的なプランニングにアクセスし、そのサービスに対して設定された料金体系を設定することができます。有料モデルのみに限定されているわけではないため、サービスを拡張して、計画に基づいて資産に基づく料金を請求することもできます。さらに厳しく規制されているビジネスモデルの下で利用可能なベンダーやブランドに限定されるのではなく、業界の他の人と協力して品質とコストを選ぶこともできます。 （詳細は、

RIAの普及技術

を参照してください）。 一部のクライアントは資産管理を超えたニーズを持っています。ハイブリッドは、年金や保険などの他のソリューションをクライアントに提供することができます。そのタイプの需要に対応していることが、あなたがしたいこととビジネスが提供すべきと考えられるものとが一致すれば、ハイブリッドRIAを設定することは理にかなっているかもしれません。自分のビジネス構造を変える、または自分自身を始めから始める前に、自分のハイブリッドRIAを立ち上げるということは、はるかに大きな作業負荷を取ることを意味することに注意してください。より多くのバックオフィスタスクを管理し、コンプライアンス（登録と年次更新の両方）を処理し、マーケティングとビジネス成長のための戦略と計画を作成する方法が必要です。 あなたのクライアントについて考える

これはすべてうまくいきますが、クライアントにとって重要な要素を考慮していません。あなたは、それがあなたのボトムラインに適しているかどうかだけに基づいてこの決定を行うべきではありません。独立したRIAのいずれかの種類として運営されている金融専門家として、信任基準が適用されます。つまり、自分のものを含め、他のすべての利益よりもずっと前に顧客の最善の利益になることを意味します。 （詳細は、

ファイナンシャル・アドバイザーの信任状

を参照してください。） ここで、水が少し混乱するところがあります。ハイブリッド・アドバイザはRIAと999のブローカの両方であり、ブローカとしては適合性の基準のみを保持しています。つまり、クライアントに最適な投資を推奨する必要があるだけで、クライアントにとって最適な選択肢である場合とそうでない場合があります。これは、信任基準がすべての金融専門家のためのルールとなるように強く推し進めているため、前進する課題となる可能性があります。 （詳細については、小規模RIAのためのトップ成長戦略 を参照してください。）

それは理にかなっています。顧問が常に顧客の最善の利益を発揮しているかどうかは疑問ではありません。あなたのポケットにお金を戻す投資についての勧告を完全に準備していれば、実際にあなたのクライアントに最も関心のあるときにのみ 999が、ハイブリッドモデルが機能する可能性があります。しかし、それは解決するのが必ずしも容易ではない、大きな利益相反を提示します。 （顧問：これらの一般的な間違いを避ける ） 消費者のニーズをより良く満たすために産業が進化し変化するにつれ、ハイブリッドモデルは、両方のキャンプに製品を販売し、アドバイスを提供する足を持っています。 結論

ハイブリッドアドバイザーとして、報酬のみの財務計画を提供し、依然として手数料を払う投資オプションや商品にアクセスすることができます。これにより、より収益性の高いビジネスのための扉が開け、さらに多くのサービスが提供されます。しかし、スイッチを行う前に、クライアントの影響を考慮し、何らかの独立したRIAとして動作する上で、クライアントの獲得や関係管理を超えてすべてが関わっていることを理解することが重要です。 （詳細は、 トップファイナンシャル・アドバイザーからの経営陣のヒント を参照してください）。