彼らはまた、不動産を直接所有または投資するよりも、この分野に投資するより流動的な方法です。

様々なREITと不動産セクターのミューチュアルファンドがあります。いずれかを検討する前に、両者とその賛否両論の主な違いを理解する必要があります。

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REIT

REITは、不動産や住宅ローンを通じて不動産に直接投資する法人、信託会社または団体です。彼らは証券取引所で取引し、株式のように売買されます。

3つの主なタイプは、株式REIT、モーゲージREIT、ハイブリッドREITである。株式REITはアパート、オフィスビル、ショッピングモール、ホテルなどの所有物を所有し、投資しています。収入は、主に所有している、または投資している不動産の賃貸料から発生します。 REITの大半は株式です。 （詳細は、

不動産投資信託のリスクとは を参照） <！ - 2 - >

モーゲージREITは住宅モーゲージおよび商業用モーゲージに投資します。これらのREITは、抵当権の貸付や既存の抵当権またはモーゲージ担保証券の購入を行っています。収益は、主にモーゲージ・ローンで獲得した利息により生成される。 （詳細は、

REIT ETF to Watch を参照してください。） ハイブリッドREITは、エクイティおよびモーゲージREITの組み合わせです。

REITは配当金を支払う。彼らは、内国歳入庁（IRS）によって課税利益の大部分を配当によって株主に支払うことが求められています。 REIT企業は法人所得税を払わない。 （詳細は、

2015年のトップ10 REIT を参照してください。） <！ - 3 - >

不動産ミューチュアルファンド

ミューチュアルファンドは、株式や債券などの様々な媒体に投資する専門的に管理されたプール投資です。投資家は、ファンドの現在の純資産価額（NAV）で購入または償還されたミューチュアル・ファンド株式またはユニットを購入する。 NAVは、1日1回計算され、ファンドのポートフォリオにおける有価証券の終値に基づいています。 （詳細は、

不動産セクターファンドのリスク を参照してください。） 不動産ミューチュアルファンドは、通常REIT株式、不動産関連株式、またはその両方の組み合わせに投資します。

恩恵

REITと不動産ミューチュアルファンドは、個人投資家が相対的に投資最低額が低いため、多様化したまたは集中した不動産投資の資本アクセスが制限されている。

たとえば、ニューヨーク市のダイナミックかつ高価な不動産市場に投資する場合は、適切に指定されたREIT Empire State Realty Trust Inc.（ESRT

ESRTEmpire State Realty Trust Inc20.27 + 1.25％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は、象徴的なエンパイアステートビルをポートフォリオのプロパティの1つとして宣言することができます。マンハッタンとニューヨークの首都圏には、6つの小売不動産と14のオフィス不動産が含まれています。 （詳細は、 ニューヨークシティREITへの投資 を参照してください。） 2種類のファンドは多様化をもたらし、リスクを軽減します。

不動産ミューチュアルファンドは、投資戦略に応じて、REITよりも多様化する可能性がある。これにより、1つまたは少数の資金に集中した多様化を求める人の取引コストを削減することができます。彼らはまた、専門的なポートフォリオ管理と研究の恩恵を受ける。

T。 Rowe Price Real Estate（TRREX）は、多様な保有を有する不動産セクターミューチュアルファンドの一例です。約40社の持分を保有しており、主にREITや上場不動産関連会社に投資しています。 （詳細については、

株式REITとモーゲージREITの所有の長所と短所 を参照）。 不動産ファンドは配当収入と中長期的な資本増強の可能性を提供する-term投資家。 REITは毎年、配当によって課税所得の少なくとも90％を株主に分配しなければならないことを忘れないでください。 REITと不動産ミューチュアル・ファンドは、インフレに対する潜在的なヘッジとして機能することもあります（詳細は、

REITとREITのパフォーマンスの分析 を参照してください）。不動産の価値は、不動産価格や家賃が上がるにつれて、インフレ時に増加する傾向があります。最後に、両方のタイプの不動産ファンドは、典型的には流動性のない資産クラスに流動性を提供する。 短所

投資と同様、REITや不動産ミューチュアルファンドへの投資にはリスクがあります。返品は保証されません。

セクター別のすべてのファンドと同様、不動産に重点を置くファンドは、スタンダード・アンド・プアーズ500指数を追跡するファンドなど、投資の幅が広いファンドよりも変動性があります。要するに、不動産市場がこのセクターの資金を萎縮させる時に苦しみます。もちろん、不動産市場が活況を呈しているときは逆です。 （詳細は、

REITと不動産ファンドの違いは？

）

上昇する金利は不動産ファンドの収益率にも影響する可能性があります。例えば、REITは資産を取得するために借金や借入金に依存している。料金が上昇すると借り入れのコストも上昇するため、利益につながる可能性があります。 ボトムライン REITと不動産ミューチュアルファンドは相違していますが、多様な不動産資産にさらされるために流動性と安価な方法を提供する点で似ています。多額の資本を必要としない個人投資家のために、これらの不動産ファンドは、そうでなければ届かない可能性のある幅広い財産に投資する道を作ります。特に長期投資家は、配当収入と資本増価の報酬を受ける可能性があります。どちらにも投資する前に、両者の違いとそのリスクと報酬を理解してください。 （詳細については、

REITs完全ガイド

を参照してください。）