多くの場合、個人が職業で十分に機能する準備が整う前に、複数の試験が成功裏に交渉されなければなりません。
予定されている代表者が最初の「中核」試験（通常は金融業界規制当局（FINRA）シリーズ6またはシリーズ7）を通過すると、シリーズ63,65または66の少なくとも1つのハードルが残ります。多くの人の心は、「どちらを渡す必要がありますか？」この記事では、自分でこの質問に答える方法を紹介します。無料のスタディガイド、Series 65、Series 63、Series 66 をご覧ください。
<！ --1 - > 違いは何ですか？これらの3つの試験はすべて、北米証券管理者協会（NASAA）によって作成され、その組織からの契約に基づき、以前はNASDとして知られていたFINRAによって管理されています。
NASAは、名前が示すように、証券管理者の組織です。 「管理者」という用語は、州の統一証券法の実施を担当する者を示すために使用される一般的な名称です。さまざまな州で、この人物は「監督者」、「監督」または「証券国務長官」と呼ばれています。
<！ NASAは組織として、1933年の証券法や1934年の証券取引法など、連邦証券取引法に先立って実際に行われました。1916年にカンザスで結成され、その後、州の証券法を標準化する努力をしています。組織の目標には、一般の人々を保護することが含まれ、モデル法が策定されました。これらの法律は、不正行為を防止し、証券ビジネスに携わる者を登録するために、各州によって採択される可能性があります。
<！カンザス州最高裁判所の司法裁判官は、証券規制の初期に、国民が自分の国に来て、「…多くの足が青い空。"結果として、統一証券法は「ブルースカイ法」と呼ばれています。試験の候補者のための共通の条件
進む前に、いくつかの定義を明確にすると役に立ちます。「投資顧問代理人」とは、投資顧問または連邦共和国の投資顧問に雇用または関連している個人を指し、勧告を行ったり、投資勧誘を行ったりする者証券について、顧客の口座やポートフォリオを管理し、有価証券に関する勧告や助言を決定し、投資勧誘を提供し、投資助言を提供し、自己の株式を売却または買収する交渉投資勧誘を販売したり、上記のいずれかを行う従業員を監督したりする。この用語には次のような個人は含まれません。
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1。事務的または閣僚的行為のみを実行する
2。投資勧誘を行っている代理人は、代理人として働く個人および投資顧問業務に特別の報酬を受け取らない者にのみ付随する代理人である
。個人がこの州に "事業所"を有していない限り、連邦政府の投資顧問によって雇用され、または関連している… <！ - 2 - >
IARは、投資顧問会社（IA）のために働きます。エージェントがブローカーディーラーで働くのと同じです。 IARは1956年の米国では定義されていませんでした。この定義は2002年版の法律に由来しており、現在までにほんの数の州だけが採用しています。 1997年からNASAの了解覚書（MoU）は、連邦政府の投資顧問会社（SECに登録されている会社）と同社で働く投資顧問代理人の両方を対象としています。
<！ - > - <！投資アドバイザーが証券取引委員会に登録されている場合、投資アドバイザーまたはその監督者の登録、ライセンス供与、または資格の取得を要求することはできませんが、その国に事業所を持つ投資顧問代理人に資格を与えます」。このMoUは、1966年の国家証券市場改善法（NSMIA）を指し、IARとなる人物をテストするための要件を定めています。
IARは、州に事業所がある場合、常に州に登録されます。彼らが働いている企業であるIAsは、NSMIAが定めるステータスに応じて登録されている場合とされていない場合があります。この区別を行うために使用される主なツールの1つは、企業が管理している資産の金額です。
覚えておいてください：投資アドバイザーは会社です。 IARは、会社を代表し、試験に合格しなければならない個人です。<！ほとんどの州では、新しい登録された代理人が最低でも、州法の登録要件を満たすためにシリーズ63を通過しなければなりません。シリーズ63（正式には統一証券代理店法の試験と呼ばれる）は65の質問で構成されています。この数字のうち60は候補者のスコアに向かっている。残りの5つの質問は、将来の使用の可能性を評価するためにNASAによって使用された実験的な質問であるため、候補者のスコアにカウントされません。試験の時間制限は75分です。この試験では、米国の人と証券の登録と証券業界の倫理に焦点を当てています。
NASAが手数料ベースの投資顧問サービスを提供することを希望する個人のコンピテンシーをテストするために最初に実施した調査は、Series 65でした。当時、統一証券法、NASAA改正および証券業界。
Series 65 MakeoverSeries 65試験は2000年に有効となった劇的な変化を受けました。主に国家証券法（統一証券法）と倫理に焦点を当てた75問の試験でしたが、 180分の時間制限を持つ130問の「コンピテンシー試験」です。シリーズ63試験と同様、シリーズ65試験にはすべての試験に含まれる試験問題があります。試験に合格するには、130問中94問（72％）が正しく答える必要があります。シリーズ65試験には、米国と倫理に関する質問に加えて、経済、投資手段、投資戦略、分析、倫理の問題に関する質問が含まれています。
現在、Series 65を採用する者の大部分は、Series 7 General Securities Representative Examに合格していない証券専門家、または会計士などの金融サービス業界の関連分野の者です。手数料の投資助言を提供する事業。これには、もちろん、投資顧問会社でIARになることを希望する人も含まれます。
Series 66 Series 66試験は比較的新しいものです。これは、ブローカー・ディーラーや他の金融サービス会社からの要請に応えてNASAによって作成されたものです。基本的にはSeries 63とSeries 65の組み合わせですが、試験を受けるための前提条件はSeries 7試験の成功であり、Series 65の大部分を占める製品、分析、戦略に関する質問は含まれていません。シリーズ66テストは、候補者のスコアと10の実験的質問に数えられる100の質問です。試験の期限は150分です。試験に合格するには、候補者が質問の73（73％）に正しく答えなければなりません。
シリーズ7との重複を避けるため、NASAは証券業界専門家委員会を設置し、シリーズ66の質問をシリーズ7のものと重複させないようにしました。その結果、シリーズ66の試験は、 「より簡単な」テストになります。シリーズ65のように、個人がIARとして行動する資格があり、州の登録について米国の要件を満たします。候補者は任意の順序で66または7を取ることができますが、両方を登録する必要があります。 結論 州内登録のためのシリーズ63試験に合格することは、登録されたすべての代理人の要件です。 IARになりたい人はSeries 66とSeries 7を通過しなければなりません。Series 66はSeries 63とSeries 65の両方を取るのと同じです。IndividualがSeries 7をまだ持っていなくてIARになりたい場合は、Series 65はNASAAのコンピテンシー試験です。