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金利が過去最高水準に留まり、債券市場がほとんど収率を提供しないため、多くの退職者は2016年にポートフォリオの株式部分に多くを追加しています。これは退職者が現在株式市場にあるべきかどうかの疑問を招きます。
2016市場アップデート
2016年8月29日の市場閉鎖時点で、スタンダード&プアーズ500指数は6.8％上昇した。トレーディング1年の場合、S&P 500は9.63％上昇し、現在2,180で取引されています。38.これは2016年8月15日に190.15の最高値を10ポイント下回っています。過去最高を記録した指数取引は、市場を抜け出す時が来ているとアナリストは言っている。
<！ - 1 - >多くの投資家が株式市場の年初来の業績、特に貧弱なスタートで驚いています。 2016年2月29日現在、S&P500は5.47％下落しています。しかし、患者の投資家は、6月6日に改善した非常に良い3月に報酬を受け、年初来の総計は0.77％とプラスになった。
2016年4月と5月は比較的穏やかで、年率換算で2・59％となった。 6月下旬、英国は、「Brexit」と一般的に呼ばれるものにEUを残すことに決めました。 「6月23日から6月27日まで、S&P500は112ポイント以上、または5％超急落した。この売り切りは、グローバル市場と投資家を共にパニックに陥らせ、大きな是正が続くことを期待しています。しかし、S&P500が安定し、現在その時点から7.02％上昇しているため、これらの期待は間違っていた。
<！ - 2 - >世界的な金融危機により、2009年3月6日に市場が底を打ったため、S&P 500は安定した強気市場にありました。この期間中、S&P 500は市場が5％以上下落した10の修正を行っています。このボラティリティは投資家に株式から引き抜く理由をたくさん与えている。しかし、2009年3月6日を底にして2016年8月29日まで市場に投資し続けた場合、総収益は196％61％となりました。
<！ - 3 - >市場予測
今後は、株式市場の方向性について多くの矛盾した意見があります。主要な修正が来ていると主張する弱気な投資家は2009年以来それを予測している。ブルズは、企業のファンダメンタルズがより強くなり、経済が成長しているので、市場が新しい高値に推移すると予想している。どのような意見であっても、退職者は、株式に投資されているかどうかは、自分たちの特定の投資計画に適しているかどうかを判断する必要があります。
退職者は在庫を失うべきか？
退職者は最低限株式に投資されるか、全く投資されず、むしろすべてが債券または現金であるべきであるという一般的な誤解がある。これは、各退職者の投資目的が異なるため、これ以上真実ではありません。退職者は、適切なリスク・レベルと期間を決定する必要があります。多くの退職者が直面するリスクの1つは、長寿リスクです。人々はより長く生きており、退職は30年以上続く可能性があります。株式にさらされていない退職者は、その期間にインフレに追いつくことはできません。このシナリオでは、中立から保守的な成長をもたらすように設計されたバランスの取れたポートフォリオを維持することが重要です。
退職者はまた、現在のポートフォリオを分析し、個々の有価証券およびポートフォリオ全体の固有のリスクを測定すべきである。ポートフォリオが現在株式に投資されている場合は、各社を個別に分析する必要があります。株式ポートフォリオは、すべてのセクターと資産クラスの中で多様化する必要があります。
退職者は、中小規模の資産クラスにほとんどまたはまったく晒されていない青いチップの大型株に多額の投資をするのが一般的です。前述のように、S&P500は大型株で構成されており、年率6.6％の上昇となっているが、小規模のものは大幅に先行している。 Vanguard Mid-Cap ETF（VO VOVanguard MidCap149.33 + 0.28％ Highstock 4. 2. 6 で作成）を購入した退職者は、YTDで8.9％増、 Vanguard Small-Cap ETF（VB 999 VBVng Small-Cap143 97 + 0.34％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成）への投資は、10.98％のYTDを返していたであろう。ポートフォリオに多様化を加えることは、長期的なリターンを高め、リスクを低下させます。 もちろん、過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。株式市場が過去最高水準に近いにもかかわらず、これは退職者がポートフォリオのすべての株式を清算することを意味するものではありません。市場のタイミングは平均的な投資家にはほとんど効果がなく、高値と低値を推測しようとすることはほとんどありません。株式市場は、単に年単位で見るのではなく、長期的な視野で見る必要があります。