シニアリビングREITはあなたのポートフォリオの一部であるべきですか？その質問に対する答えを調べる前に、REITまたは不動産投資信託が何であるかを正確に知ることが重要です。

「不動産投資信託」（NAREIT）によると、「REITは所得を生み出す不動産を所有または資金調達する会社」である。 「REITは、ミューチュアル・ファンドをモデルにしており、すべてのタイプの投資家に定期的な収入源、多様化、長期的な資本増価を提供します。 REITは、通常、課税所得をすべて株主への配当として支払う。次に、株主は配当金に法人所得税を支払う。 （詳細については、 REITへの投資 および 不動産投資信託の分析方法 を参照してください）。 - 1 - >

REITは、不動産部門の特定のニッチに投資することができます。そのようなニッチはシニア住宅です。それは、上級生き方REITsがあなたのポートフォリオにスマートな追加物なのかという質問に私たちを戻します。

シニア・リビングREITの人口統計

多くの人が高齢化していることは否定できない。約10,000人のベビーブーマーが毎日65歳になっています。これらのブーム世代の多くが年を取るにつれて、彼らは自分の状況に適した住宅に移りたいと思うでしょう。これらのオプションの多くは、シニア・ハウジングの傘の下にあります。シニア・ハウジングは、独立したリビング・オプションを提供する上級指向の施設から、多くの形態のアシスト・ケアを提供するものまであります。

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すべてのタイプの高齢者施設の必要性が増え続けるでしょう。 NAREITのエコノミストによる調査では、興味深い観察が得られました。

高齢者は過去よりも頻繁に高齢者住宅に入居しており、その移動は過去よりも若い年齢で発生しています。これの一部は、介護支援のための即時のニーズがないものを含む、様々なシニア・リビングの選択肢によって推進されています。

• シニア・リビングは高齢の退職者とより一般的ですが、最も急速に成長するのは70歳から79歳までの人です。
• 裕福な高齢者は高齢者の生活の面でより大きな選択肢を持っています。
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これらの人口動向およびその他の人口動向は、上級住宅REITに有利です。問題は残っています：これらは良い投資ですか？ほとんどの投資オプションと同様に、答えはそれが依存するということです。

これらの要素を考慮する

上場REITSへの投資は、他の企業への投資のようなものです。まずは、誰が会社を管理しているかを知っておく必要があります。ビジネス/投資戦略とは何ですか？同社の実績は？他の言葉で言えば、アップル、IBM、または他の個人株に投資する前に、あなたが聞いて研究するのと同じ質問がたくさんあるはずです。

シニアリビングREITは、主に医療REIT分野に属しています。ヘルスケア、特に高齢者REITの割合は、REITからREITまで様々です。

上記の質問のほかに、まずREITがどのようにして資金を調達しているかを知る必要があります。この広いカテゴリーには、上級志向のマンションやコミュニティ、医療施設などの関連施設に投資するREITがあります。

大規模なヘルスケアREIT Ventas（VTR

VTRVentas Inc64.09-0.02％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は高齢者の住宅に大きな賭けをしました。 MorningstarのREITに対する最近のコメントは、上級住宅の将来に関するいくつかの懸念を示しています。「Ventasの上級住宅事業資産の当初の好調な成長は、新たな競争力のある供給と不確実性の高まりに伴い低迷しました。需給動向が弱まると、パフォーマンスは引き続きテストされます。 " 企業が利益の可能性を見いだすビジネス・ワールドの多くのトレンドと同様に、ビジネス・セグメントに参入する傾向があります。シニア住宅も例外ではありません。人口統計はすべてのタイプの高齢者施設に有利ですが、過剰供給は収益性を損なう可能性があり、REITの収益性とキャッシュフローをこれらの資産に投資する可能性があります。

配当と収入

ほとんどのREITの特徴の1つは、大幅な配当収入を放棄することです。 MSCI REITインデックスを追跡するインデックスファンドであるVanguard REIT ETF（VNQ

VNQVanguard REIT83.65 + 0.67％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は、 3.モーニングスター1人当たり72％。 Morningstarのデータによると、主要なヘルスケアREITの一部は、今日の低金利環境では非常に堅調な利回りを保っています： HCP、Inc.（HCP

• HCPHCP Inc26.84-1.11％ （SNH SNHSenior Housing Properties Trust 18.75 + 1.02％ Highstock 4で作成された ハイスタンバイ4. 2. 6 999） - 7. 76％ （VTR VTR Ventas Inc.64. 09-0.02％、Highstock 4. 2. 6 999で作成） - 4.60ボトムライン
• 人口動向は確かに高齢者住宅REITと医療REITを好んでおり、この分野に多大な投資をしています。しかし、投資する前に、いくつかの点を考慮する必要があります。 第一に、今日の低金利環境では、これらのREITの多くで配当収入が非常に魅力的ですが、これらのREITの利回りが高い場合は、それらが持続可能かどうか、追加のリスクがあるかどうか尋ねる必要がありますこれらの収量を提供する。第二に、より高い金利はすべてのREITsの敵であり、投資家は、金利の引き上げがどのように彼らが検討しているREITに影響を与えるかを尋ねる必要があります。最後に、人口動態の傾向は良好であるが、潜在需要に関連して高齢者住宅の供給を維持することが重要である。