スマート・ベータ・ファンドは、2008年の金融危機の後にますます人気が高まっています。これらのファンドは、投資家が積極的なマネジメントの層を追加してインデックスを作成します。スマートベータ戦略はパッシブファンドと同様の指標にベンチマークされていますが、投資管理者は定量的手法を使用してインデックスの優良株のウエイトを高め、不利な株のショート・セールを引き起こす要因をスクリーニングします。このメソッドは、インデックスの戻り値を強化することを目指しています。これらの投資における資産は、2008年の1080億ドルから2015年には6,160億ドルに増加しました。

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低揮発性スマート・ベータ・ファンド

スマート・ベータ・ファンドの人気の結果、新しいバリエーションが導入されました。そのようなバリエーションの1つは、スマートベータ低ボラティリティ交換取引ファンド（ETF）です。スマートベータ低揮発性ETFは様々な形をとることができますが、投資戦略は基本的に同じです。彼らは、低ボラティリティの株式を有利に活用することでインデックスを複製しようとしている。ほとんどのファンドは、市場における多くの低ボラティリティ指標の1つを受動的に複製することにより、この低ボラティリティ戦略を達成しています。

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ファンドの複製は投資管理者が行いますが、投資家はインデックス・プロバイダーが販売する低ボラティリティ・インデックスの構築にも注意する必要があります。ほとんどの低揮発性指標は、指標の最も揮発性の低い株式を含むように構成されている。例えば、S&P500低ボラティリティー指数は、最も低いボラティリティを持つ指数内の100株を含みます。

低揮発性スマート・ベータのメリット

<！低揮発性のスマート・ベータ・ファンドの利点は、株式市場の不確実性による損失とリスクの軽減を目的とした低ボラティリティ投資を提供することである。市場のボラティリティが高まった。これらのファンドはシャープレシオが低いことで業界ではよく知られています。低リスク、高収益投資を求める投資家にとっては、これらのファンドがトップになります。

低ボラティリティスマートベータファンドの例

低ボラティリティスマートベータファンドの代表的な2つの例は、iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF（NYSEARCA：USMV

USMViSh Edg MSCI MV51,43-0.06 Highstock 4. 2.9 699）およびPowerShares S&P 500低ボラティリティポートフォリオ（NYSEARCA：SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.79-0.01％ Highstock 4.9 6,999）。 USMVは、BlackRock Inc.（NYSE：BLK BLKBlackRock Inc476。40-0.57％ Highstock 4. 2. 6 で作成）によって管理され、MSCI USAのリスクとリターンを再現することを目指しています最小ボラティリティ指標。 2016年4月30日まで、ファンドは3年後のシャープ・レシオを1とした。23歳の3年間の総収入は30.8％です。これは、Newmont Mining Corp.（NYSE：NEM NEMNewmont Mining Corp. 36.72 + 1. 89％ Highstock 4で作成）において、2016年5月25日現在、保健医療分野で最も重視されています。ジョンソン・エンド・ジョンソン（NYSE：JNJ）は、ハイ・ストック・インコーポレイテッド（HighStock4.2.6999） JNJJohnson&Johnson140.080.00％ Highstock 4. 2. 6 で作成）。 USMVの管理手数料は15％です。 SPLVはまた、低揮発性指標を複製しようとしている。このファンドは受動的に管理され、S&P500低揮発性指数を再現します。 2016年4月30日まで、Sharpe比率は3年後であり、3年後の総収益率は25.28％でした。 SPLVは、コカ・コーラ・カンパニー（NYSE：KO KOCoca-Cola Co45。57-0.87％ ）で、2016年5月27日現在、最高保有額を保有する消費者守備株で最も重くなっています。 PepsiCo Inc.（ニューヨーク証券取引所：PEP 999 PEPPepsiCo Inc109,46-0.69％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成された）を使用して実施した。ファンドの管理手数料は0.25％です。 低揮発性スマート・ベータ・ファンドへの投資 低ボラティリティ・スマート・ベータ・ファンドを使用する理由はいくつかあります。リスク回避型投資家の中には、低リスク性のために低ボラティリティ投資を選択するものがあります。他の投資家は、ボラティリティが高まる原因と思われる特定の市場イ​​ベントまたはリスクに対するヘッジとして、それらを選択する可能性があります。どちらのアプローチも成功する可能性がありますが、短期的な市場動向に対して純粋にヘッジを行ったり、不利な立場にある低迷する市場で低揮発性ファンドを使用することに投資する際には注意が必要です。また、投資から短期的なアプローチによるヘッジまでの追加費用は、投資家が安い投資でより安全な投資を達成できる利益を上回るものではないかもしれません。 全体として、スマートベータの低ボラティリティ投資は、リスク回避投資家に人気があることが証明されています。 2015年時点で、この部門は6,600億ドルの投資資産を有していた。これらの資金は多くの場合非常に成功しています。大手大手大手カテゴリーでは、SPLVはS&P500の-0に対して8.67％を返した。 2016年5月27日までの1年間で40％となっています。しかし、投資家は低揮発性ファンドが強気市場では下回っており、短期投資には慎重な投資裁量が必要であることに注意してください。