スマート・ベータ・エクスチェンジ・トレード・ファンド（ETF）は、多様化によりリスクを削減しながらプラスのアルファを生み出すことを目指す。スマートベータ版ETFは、積極的でパッシブに管理された戦略を組み合わせています。これらのETFは、積極的な投資アプローチを有している。なぜなら、投資収益率が向上し、ベンチマーク指数を上回っているからである。ただし、年間純費用率を最小限に抑えるためのルールベースの戦略を実装しているため、受動的に管理されています。 iShares MSCI USAの最小ボラティリティETF（NYSEARCA：USMV USMViSh Edg MSCI MV51.36-0.9％ Highstock 4. 2. 6 で作成）および第1回True Value Line Dividend Index Fund NYSEARCA：FVD FVDFT VaLn Div Idx30。12-0.23％ Highstock 4. 2. 6 で作成された）は、同様の特性を持ちながら投資目標と戦略が異なる2つのスマートなベータファンドです。

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IShares MSCI USA最小ボラティリティETF

iShares MSCI USAの最小ボラティリティETFは2011年10月18日に発行されました。 2016年9月6日現在、ファンドは純資産総額が14ドルに増加しました。 6200億ファンドは、ベンチマーク指数であるMSCI USAの最小ボラティリティ・ミドル指数に対応する投資結果を提供することを目指しています。この指数は、時価総額でランク付けされた米国株式証券の上位85％のパフォーマンスを、より広範な米国株式市場のそれに比べて低い変動性で測定することを目指しています。

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ファンドは、投資目的を達成するための受動的な代表的なサンプリング戦略を実施している。通常の市場状況下では、ファンドはベンチマーク指数を構成する持分証券に総純資産の少なくとも90％を投資し、純資産総額の10％までを特定のデリバティブ証券に投資することができる。 2016年9月6日現在、ファンドは177の保有分を保有しており、その上位5つのセクターの配分は19.8％の財務、19. 29％のヘルスケア、15.75％の消費財、14.71％の情報技術および8。ユーティリティ％。

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3年後のデータに基づいて、ファンドは2016年9月6日現在、平均82.8％の標準偏差と14.22％の平均年標準偏差を有し、S&P 500インデックス同期間に平均10.8％の変動と12.3％の平均ボラティリティを有していた。 S&P 500インデックスに対して測定された3年後のデータに基づいて、ファンドは5.4のアルファを有し、リスク調整ベースで平均5.42％のパフォーマンスを示した。さらに、ファンドはS&P 500指数と比較してベータが0.70でした。

ファーストトラストバリューライン配当インデックスファンド

ファーストトラストバリューライン配当インデックスファンドは、ベンチマークインデックスの投資結果を追跡することを目指しています。通常の市場状況下では、ファーストトラストバリューライン配当インデックスファンドは、そのベンチマークであるバリューライン配当指数を含む持分証券に、純資産総額の少なくとも90％を投資します。ベンチマーク指数は、S&P 500指数と比較して平均以上の平均配当利回りを有する米国株式および資本増強の可能性から構成されています。 2016年9月6日現在、ファンドの30日間のSEC利回りは2.30％、12ヶ月後の利回りは2.94％です。

iShares MSCI USAの最小ボラティリティETFと同様に、ファーストトラストバリューライン配当インデックスファンドは受動的投資アプローチを実装していますが、インデックスのパフォーマンスを再現することを目指しています。ファンドは、ファンドのパフォーマンスとベンチマーク・インデックスのパフォーマンスとの間に95％以上の相関関係を求めている。 2016年9月現在、ファンドの純資産総額は2ドルでした。 480億ドルと196億ドルの保有額。 2016年9月6日現在、ファンドの上位5つのセクターの配分は、ユーティリティ86％、金融62.6％、工業13.17％、消費財12.20％、情報技術9.30％であった。

2016年9月現在、3年後のデータに基づいて、S&P 500指数に対してベータが0.71、アルファは4.91であった。ファンドの平均年換算変動率は9.8％で、同期間に14％の収益率を達成しました。 10年後のデータに基づいて、S&P 500インデックスに対して測定された場合、ファンドのアルファは2.12、ベータは0.81でした。この10年間で、ファンドの年平均標準偏差は13.26％、リターンは8.59％、S&P500インデックスの平均ボラティリティは15.26％、リターンは7.51％同じ期間に