トレーディング・グーグル・マーク・フィッシャーは普通のマーケット・プレイヤーではない。彼が教えるシステムは、MBF Clearing Corp.の75人以上のトレーダーが、ニューヨーク市場で日常生活を営むために使うものです。彼のトレーダーは、天然ガスや原油のような基本的な商品から揮発性の在庫に至るまであらゆることを取引し、コモディットピットやコンピュータ端末からの仕事に勇気づけました。それは動作しますか？フィッシャーの会社の誰にも、システムの考え方を聞かせてください。そうすれば、彼らはあなたに言うでしょう。

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The Basics フィッシャーは、ACDシステムとそれが "The Logical Trader"という本の中でどのように動作するかについて説明します。トレーダーを助けるビジネスの多くの人とは違って、彼は使用している人が増えるほど効果的になると考えているので、彼が使用しているシステムを分かち合うのは非常にうれしいです。

基本的に、彼のシステムは取引の入力のためのAとCのポイントを提供し、出口はBとDのポイントを提供します。これは、株式および商品の特別なグループ（変動性の高いものがベスト）で揮発性または動向のある市場で最も効果的なブレークアウト戦略です。彼は彼の本で例として天然ガスと原油を頻繁に使用しますが、彼はまた、砂糖のような商品や株式の話をしています。これらの参考文献は、ACDを使用するのが良い市場の種類に関する良いヒントです。

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図1 - S&P500指数5分チャート。 Metastockが提供するグラフ。 com。 eSignalによる日中データ。 com

2004年3月のACDシグナルの取引日の最初の10日間を示す図1のS&P 500指数5分チャートでは、最初の15日の範囲を使用して開始レンジ（OR）（青色ライン）が計算されます取引日の分。インデックスが開かれた範囲より3ポイント上がった場合、A up（赤い線）が発生します。 A down（赤線）は、価格が開始額を下回って設定額を破棄してそこに留まるときに発生します。相対的な強さ指数のような指標は、しばしば信号の売買を確認するのに役立つことに注意してください。負の発散と一緒に売る信号は良い売り信号の確認を行います - 月の8日のターンダウンを見てください。指数がAを上回って開口範囲を下回った場合、トレーダーは、Cを下げたときのポジションを逆転させる。

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新しいシステムが生まれる
1980年代初期にウォートン・スクール・オブ・ビジネスで大学院生として貿易するシステムに取り組んでいる間に、フィッシャーはオープニング・レンジが設定されていることの重要性を観察した取引日のトーン。原油の場合（その時の開口範囲が10分であった）、開口範囲はその日の17~23％の間の高低であった。市場が本当にランダムであり、取引日に10分の期間が32であるため、開かれる範囲は1/16（または6 /25％）（高は1/32、低は1/32）。言い換えれば、ランダムな歩行理論によって仮定されているように、市場の動きが本当にランダムであった場合に、開始レンジがその日の高低になる可能性は3倍以上になります。フィッシャーはこの事実を発見した唯一の人物ではありません。今日使用されているいくつかの取引システムは、指向バイアスに手掛かりを提供するための開始範囲に頼っている。

トレーダーがACDシステムを一定日に使用する方法は次のとおりです。まず市場が開く前に約1時間ほど世界市場を監視しています。これは、世界中のトレーダーたちが何をしているのかを感じさせるのに役立ちます。次に、商品レポートを読むことが重要です。トレーダーの市場に強い影響を及ぼす可能性がある、今日どのような報告が出ていますか？原油取引業者は、OPEC（石油輸出国機構）の会議の後、石油消費に影響を及ぼす天気予報、毎週の石油在庫報告、毎週の天然ガスストレージ数値。

マーケットが開設されると、例えば、S&P 500インデックストレーダーは市場の最初の15分（上の例で使用されているオープンレンジ（OR））を追跡し、高低の横線をマーキングするその日のチャート。このトレーダーは、A upまたはA downが発生するのを待ちます。この場合、インデックスはORの上に移動し、さらに3ポイント上昇してAを上げます。

トレーダーはストップ注文を出し、インデックスをA上に買います。ストップロスはOR（B出口）の低い値よりも低く設定されるので、市場が望ましくない方向にこの金額を超えて移動した場合、トレーダーが取引に参加すると、別の日に取引するためにお金を保つ。貿易が日トレーダーにとって望ましい方向に継続する場合、彼または彼女はその日の終わり近くに取引を終了する。 A up信号が生成されるが、その後、インデックスが開口範囲より下に下がる場合、ACダウンが生じる。 OR（B出口）の下限を使用して、トレーダーはこのラインが貫通されたときに終了し、Cダウンが置かれたときの彼のポジション（売り切れ）を逆転する.ACダウン（またはCアップ） 。彼らは日の後半になると興味深い。なぜなら、トレーダーが逆転で取引を終了する時間が短いほど、それがより緊急になり、したがってボラティリティが大きくなるからである。フィッシャー氏によると、これは、翌日開かれた市場ではしばしばギャップが生じるため、これは夜間に取引を続けることが良いアイデアかもしれません。

図2 - 5分間のバーを示すチャート

図2では、5分間のバー、開口範囲、A upおよびC downを示すチャートが示されている。貿易は、A upで取引された株式が、開始レンジの底にあるB出口の下で取引されたときに出てきた（停止した）ときに入力された。指数が開始レンジの上限を上回っている場合には、停止（D出口）を伴ってCダウン取引が開始された。A up信号が生成されるが、その後、インデックスが開口範囲より下に下がる場合、ACダウンが生じる。 ORの下限（B出口）を使用すると、トレーダーはこのラインが貫通されたときに終了し、Cダウンが置かれたときの彼のポジション（売り切れ）を逆転する.Cダウン（またはCアップ） 。彼らは日の後半になると興味深い。なぜなら、トレーダーが逆転で取引を終了する時間が短いほど、それがより緊急になり、したがってボラティリティが大きくなるからである。フィッシャー氏によると、これは、翌日開かれた市場ではしばしばギャップが生じるため、これは夜間に取引を続けることが良いアイデアかもしれません。

あなたの時間枠を選択する

ACDシステムの美しさは、ほぼすべての時間枠で機能することです。 1日のトレーダーは5分の期間をトレーディングの基礎として使用し、長期のトレーダーは1日のデータを使用することがあります。

フィッシャーは、より長い視点でマクロACDについて説明します。これは依然として、開始範囲とA上または下などを決定するために日中のデータを参照する必要があります。違いは、今や長期トレーダーは毎日合計でスコアの記録を保持していることです。フィッシャーは、市場行動に基づいて日々の価値を割り当てます。例えば、株式がAの日の早い時期に持ち越され、決してオープニングの範囲を下回ることがない場合、その日は+2の得点を得るでしょう。それがAダウンを入れて、ORの上に決して閉じないなら、彼はそれに-2を与える。彼の毎日の尺度は+4から-4です。合計が保持され、毎日新しい一日の値が追加され、30日前に最も古いスコアが削除されます。ランニング・タリーが増加している日に、長期トレーダーはこれを強気と考えていただろう。値が急激に増加または減少すると、信号がより強気または弱気になります。
この戦略についての完全な議論は、この記事の範囲を超えていますが、フィッシャーはトレーダーに取引市場をマクロで見せるうえで非常にうまく機能していると言えば十分です。もっと学ぶことに興味がある人は、「The Logical Trader」のコピーを入手するか、フィッシャーのウェブサイトに行くことをお勧めします。彼は、さまざまな株式や商品のA点とC点の価値に関する情報と、自分のシステムをいかに最適に使うかについての詳細情報を入手したい人に、サブスクリプションサービスを提供しています。

結論 - 氷山のヒント

ここで説明する原則は、ACDシステムの仕組みを垣間見るだけなので、使用する前に読書や宿題を確実に行うようにしてください。このシステムは、いかなる株式でも使用できるプラグアンドプレイの取引戦略ではありません。 ACDに最も適している株式は、非常に変動性があり、流動性が高く（日々の取引量が多い）、長期的な傾向にあります。通貨はACDシステムではうまく機能する傾向があります。上記の例ではS&P 500指数を使用しましたが、フィッシャーは電話インタビューでそれがうまく機能せず、ACDと取引する候補がはるかに多いと考えていると言いました。また、トレーディング・レンジに陥った低ボラティリティ・エクイティではうまく機能しないことに注意することも重要です。

あなたが新しい興味深い取引アイデアを探していて、あなたが何らかの仕事をすることを恐れていない場合、ACDシステムは市場を見る別の方法を提供し、毎日のボラティリティと傾向を利用する方法を提供します株式、コモディティおよび通貨。