連邦準備制度がマネーを生み出す仕組みを理解する| Investopedia

お金ができる仕組み。銀行の詐欺システム(1/5) Money As Debt (十一月 2024)

お金ができる仕組み。銀行の詐欺システム(1/5) Money As Debt (十一月 2024)
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Anonim
連邦準備制度理事会の憲章で主張されている責任の1つは、米国ドルとドルの代替品の総供給量の管理です。連邦準備制度理事会は、毎日数十億ドルを創出または破壊する責任があります。

現代の連邦準備制度は、ドル紙幣を印刷するために印刷機を使用することに口頭で訴えられているにもかかわらず、新しい紙幣を単に機械から外すことはありません。実際のドル印刷はまだ(米国財務省の助けを借りて)行われていますが、アメリカのマネーサプライの大部分はデジタルで借方記入され、主要銀行に貸し出されています。リアルマネーの創出は、銀行が新しいバランスを広範な経済に貸し出した後に行われます。

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マネーサプライの決定

連邦公開市場委員会(FOMC)および関連する経済顧問は、米国のマネーサプライおよび一般経済状況を評価するために定期的に会合する。新しい資金を創出する必要があると判断された場合、連邦機関は一定レベルの資金注入を目標とし、それに対応する方針を策定する。

多くのことを金銭と定義することができるため、実際の金額を追跡するのは難しいです。明らかに紙幣と金属コインはお金であり、貯蓄口座と当座預金口座は直接貯金と液体貯金を表します。マネーマーケットファンド、短期債およびその他の引当金は、しばしば数えられます。それにもかかわらず、連邦機関はマネーサプライに近づけることしかできない。

<! Fedは、Treasurysを買収して売却し、売却するオープンマーケットオペレーションを開始することができます。一時的な増資のために買戻契約を利用することができます。銀行への短期借入金の割引窓口を使用することができます。はるかに一般的な結果は、銀行準備金の増加です。

マネーの創造メカニズム

初期の中央銀行では、金の創造は物理的な現実でした。新しい紙幣と新しい金属製の硬貨が作られ、偽造防止装置で刻印され、その後一般に公開されます(ほとんどいつでも好意的な政府機関や政治的に接続された事業を通じて)。

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それ以来、中央銀行は技術的に創造的になってきました。連邦準備制度は、お金が交換で働くために物理的に存在する必要はないと考えました。企業や消費者は、小切手、デビットカード、クレジットカード、残高振替、オンライン取引を利用することができます。お金の創造は物理的である必要はありません。中央銀行は新しいドルの残高を想像し、他の口座にそれらを貸し付けることができます。現代の連邦準備制度は、米Treasurysのような新しい容易に液化可能な口座を作成し、既存の銀行準備金に追加する。通常、銀行はこれらの資金を受け取るために他の金融資産や金融資産を売却する。

これは、新しい請求書を印刷して銀行の保管庫に移すのと同じ効果がありますが、それは安いだけです。それはインフレと同様であり、新たに信用された貨幣残高は、経済における物理的な貨幣と同じくらい多くカウントされます。

信用市場ファネル

米国財務省が新しい請求書に100億ドルを、連邦準備制度理事会が容易に液化可能な口座に900億ドルを追加したとします。最初は、経済がちょうど1000億ドルの金銭的流入を受けたように見えるかもしれませんが、それは実際には実際の貨幣創出のごくわずかな割合です。

これは、新しいお金を受け取る銀行やその他の貸出機関の役割のためです。その余分な1,000億ドルのほぼすべてが銀行準備に入る。 FRBが現在0.25%の利子を支払っているにもかかわらず、銀行はFRBにその資金を預けるだけで、その金のすべてに座るだけではありません。そのほとんどは、政府、企業、個人に貸し出されています。

信用市場は、金銭の流通のファネルとなっています。しかし、部分的な準備銀行システムでは、新しいローンは実際にはさらに新しいお金を生み出します。法的に要求される準備率が10%であれば、新たに1000億ドルの銀行準備金は、名目上1兆ドルの名目上の金額上昇をもたらす可能性がある。