バリュー投資家はよく知っており、激しい時代を株価をディスカウントする機会として捉えています。

安定的な企業を探す

バリュー投資家は、一部の企業が経済的条件に抵抗していることを理解しています。例えば、Proctor&Gamble Co.（PG 999 PGProcter&Gamble Co86.05-0.61％999 Highstock 4. 2. 6 999で作成）およびUnilever NV（国連 > UNUnilever NY Registered57.08-0.33％ Highstock 4. 2. 6 で作成）は、仕事で何が起こっても人々が必要とする製品を販売しています。 <！ - 1 - > 食料品チェーン、ガソリンスタンド、ユーティリティは検索する他の偉大な産業です。ここでも、これらの企業は、人々が毎日必要とするものを提供しています。私たちは家庭内で食料、交通、電気なしでは暮らすことができません。 低価格株式を探す

すべての市場状況において、価値投資の核心は過小評価された株式を見つけることです。投資家は、企業のファンダメンタルズを見て、株式の本質的価値を見出し、その数値を投資決定に使用します。

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経済ニュースが投資家を株式から引き離すと、市場全体が減少する傾向にあります。しかし、株式の価格が変更されただけでは、会社のファンダメンタルズがシフトしているわけではありません。

1株あたり20ドルの価値があり、現在20ドル未満で取引されている株を見つけることができれば、利益を上げる機会があります。株式の価値を判断するには、以下のような一般的な実証済みの手法を使用できます。

<！正味現在価値分析

正味現在価値分析では、投資家は将来の会社のフリー・キャッシュ・フローを予測し、それらのキャッシュ・フローの正味現在価値を計算するために式を使用する。得られた企業価値は株式数で除算され、目標株価が与えられます。

もちろん、これは単純な作業ではありません。ウォールストリートのアナリストは、フリーキャリア・フローと企業がもっとも正確な内在価値を計算するリスクを最善に予測するために、完全なキャリアをモデル全体に​​適用しようとしています。

複数の分析

複数の分析では、投資家は同じ業界の企業の財務実績を比較して、どちらが過大評価され、過小評価されているのかを識別します。

企業を比較するために使用される一般的な比率には、価格を収益に、価格を簿価にすることが含まれます。最初の例では、投資家は株価を1株当たり利益と比較します。株価が5ドルで、1株当たり利益が1ドルの場合、P / Eレシオは5です。業界の他の企業の平均P / Eレシオが高い場合は、過小評価された株式を見つけた可能性があります。

他の複数の評価方法でも同じロジックが使用されます。 （詳細については、株式評価：比較アプローチを参照）

資本資産価格モデル

資本資産価格モデルは、株式に対する期待収益率を提供する式です。その収益率があなた自身のハードル率（最低所要収益率）よりも高い場合、それは潜在的な良い買いです。

数式には、他の分析方法で使用されているものほど明確ではないいくつかの仮定が必要です。しかし、ベータを使用して測定された良好な情報があり、市場のパフォーマンスと会社のリスクを理解していれば、収益性の高い投資機会をすばやく特定できます。

一時的割引で品質ストックを取得する

市場がプラスおよびマイナススイングのパターンにある場合、価値のある株式の株式を一般的に利用できない価格で払い出すことができます。上記の同じ手法を使用して、個人ウォッチリストの株式価値を計算することができます。翌日には、その機会が通常は存在しない利益のために、その株式を買い取ることができるかもしれません。

株式の価格は必ずしもその価値と等しいとは限りません。効率的な市場理論はそうでなければ信じるように導くが、実際の市場では一定した非効率性があり、それらは投資利益につながる。

企業の株価が本質的価値に達するまでにはかなりの時間がかかる可能性があります。そのため、バリュー投資家は短期的な市場変動ではなく長期的な利益に焦点を当てるのです。不安定な市場は単に割引で株式を購入する良い機会です。

株式を売却しない

価値のある投資家は長期的な利益に焦点を当てるので、恐れや売却は間違っています。有名なバリュー投資家のウォーレン・バフェット氏は、他の人が恐れているときには貪欲で貪欲であると恐れていると言いました。 "

揮発性の市場は、損失を恐れているため、多くの投資家を傍観しています。それはすぐにあなたのポートフォリオをアンロードしないで、あなたが取引を探し始めるべき正確な時間です。

歴史は、市場が崩壊し始める時に売る投資家は、しばしば短期的に資本を維持することを示唆している。しかし、市場の回復に欠けて、しばしば続く大きな利益は、売り手をそれを待っている人の後ろによく残す。

バリュー投資家は日々のボラティリティについて心配しないので、何日も自分の株価を見ていません。長年にわたり、株式は常に上昇する傾向があります。確かに、いくつかの例外がありますが、ポートフォリオを適切に保つことは、それらの損失からあなたを守ります。

インデックスファンドを検討する

個々の株式のボラティリティから身を守るために、S&P 500インデックスファンドなどの低い手数料インデックスファンドを購入することもできます。あなたがそうするとき、あなたは単一の会社だけでなく、市場全体に賭けています。

投資家とファンドマネージャーは、これらのタイプのファンドに対するパフォーマンスをベンチマークし、ほとんどの場合市場が勝つ。長期的に見ると、株式市場全体は、すべての不況、景気後退、および市場のボラティリティの期間から回復し、新しい高値に到達しました。

S&P500の年間成長率は約10％です。多くの株式は同じ結果を達成しておらず、大規模かつ多様なポートフォリオに投資する能力のない投資家にとって、S&P 500インデックスファンドは、持続的なリターンに最も安全な方法を提供する可能性があります。

結論

揮発性市場は無教育の投資家のための恐ろしい時ですが、価値投資家は長期的に焦点を当てています。市場を出るために急いではいけません。代わりに、割引で株式を購入する機会を探してください。あなたがそうした場合、市場が回復すると、あなたは何年もの利益を得るでしょう。