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2015年1月現在、ユーティリティ部門の過去10年間の年間平均リターンは約11%であり、S&P 500インデックスの平均年間リターンを数%ポイント上回っています。その期間中、ガス公益事業は、年間15%近くの収益率で最高のパフォーマンスを達成していますが、独立した発電事業者は年間収益率が最低で約6%です。
<! - 1 - >上場されている公益事業会社のリストには、最も広く保有されている米国株の一部が含まれています。ユーティリティー部門は、主に一貫した成長、安定性、高い配当利回りの歴史的記録のために、投資家にとって多年にわたり好評を博してきました。ユーティリティー企業は、通常、市場全体よりも比較的低い変動性を有し、景気後退に対して脆弱ではない。そのため、ユーティリティ部門は、投資不振の時や経済不安の時に退却するための防衛セクターと呼ばれることが多い。
<! - 2 - >大部分の事業者は、一貫して高い配当を支払うが、その点については電気通信部門だけが勝ち誇っている。 2015年時点のユーティリティ部門の平均配当利回りは約3.5%です。
ユーティリティ部門を好む投資家は、通常、高い成長性よりも保守的であり、株主資本利益率(ROI)に一貫して関心がある。電気事業者(多くの電気会社は法的独占企業)の安定と彼らが提供する一貫した収入は魅力的です。公益事業会社は、連邦および州政府の法律および規制の両方によって高度に規制されており、厳格なガイドラインのもとで活動しています。
<! - 3 - >ユーティリティ企業の脆弱性の1つは金利リスクです。ユーティリティはしばしば非常に高い負債を負担するため、金利の上昇によって大きく影響を受ける可能性があります。