個人投資家に提供される投資サービスは、無数の梱包と宅配オプションがあります。ディスカウント・ブローカレッジハウス、フル・サービス・ブローカレッジ・ハウス、ロード・ミューチュアル・ファンド・カンパニー、無利息ミューチュアル・ファンド・カンパニー、銀行、保険会社、プライベート・マネー・マネジメント会社および有償アドバイザーはすべて、しかし、異なるパッケージングにもかかわらず、彼らはそれぞれ、同じ3つの主要な価値構成要素（ 管理 ）の全部または一部を提供している。 <！ - 1 - > アドバイスは、投資家の目的および特定の制約を考慮して、適切な投資戦略を定義し、実施するプロセスです。ポートフォリオ管理は、アドバイザリコンポーネントが定義した戦略に適切に対処する投資ポートフォリオを構築および維持するプロセスです。管理は、ポートフォリオ管理プロセスを効果的に実行するために必要な取引、清算および報告機能です。 <！ - 2 - > この記事では、3つの幅広い価値構成要素のそれぞれのサブコンポーネントを詳しく見て、財務管理プロセスのどの部分が支払いに値するのかを分析する方法を示します。あなたは自分で乗りたいかもしれません。 管理

3つのコンポーネントのうち、管理は自分ではできないものです。登録されたブローカー/ディーラーは、売買可能な多くの株式、債券および商品市場にアクセスすることができます。さまざまな理由から、これらの市場に直接行くことはできません。このように、これは、あなたが委託していくためにいくつかの手数料や手数料の形で

持っているサブコンポーネントです。幸いにも、オンラインディスカウント証券会社では、取引に関連するコストは最小限に抑えられます。さらに、これらの費用は、貿易決済、確認、およびその他の顧客の声明をカバーしており、これらのすべてが義務付けられた規制に準拠しています。しかし、あなたの仲介業者によって自動的に提供されないいくつかの他の行政サービスがあります。

<！ - 3 - >

税務上の年末報告が必要ですが、すべての仲介会社があなたのコストベースを追跡するわけではありません。これは、スプレッドシートやメモ帳でも自分でできることですが、所持している数によっては時間がかかることがあります。仲介会社を選ぶ際には、コストベースを正確に把握しているものを探してみてください。毎年あなたの納税申告書を準備する時間を節約します。 （より多くの洞察を得るには、

株式投資のコストベースをどのように把握するのですか？ ） あなたが自分で処理できるもう一つの重要な管理機能は、パフォーマンスレポートです。しかし、正確な報告は、すべてのキャッシュフローを把握し、時間加重総収益率を計算できるかなり洗練されたソフトウェアがなければ、ほとんど不可能になります。あなたの仲介会社が追加料金なしでこれを行うことができる場合、価値の大幅な増加を受けています。 ポートフォリオ管理

ほとんどの投資家、そして残念なことにほとんどの投資顧問は、セキュリティ分析とポートフォリオ管理に関するトレーニングや知識がほとんどありません。典型的には、投資家のポートフォリオは、時間の経過と共にホッジポッジ方式で構築されます。有価証券は、詳細な分析の恩恵を享受することなく、相互にどのように相互に関連しているかについて適切な考慮を払わずに選択されます。ホールディングスは、さまざまな場所で開催されている多数の口座に広がっていることが多いため、投資ポートフォリオ全体の成果を判断する方法はほとんどありません。

適切かつ魅力的な投資を特定するには、適切なセキュリティ分析が必要です。必要な専門知識のレベルは、投資タイプによって異なります。株式分析はかなり単純ですが、多くの債券投資には、慎重に検討しなければならないさまざまな要因が組み込まれています。デリバティブ、オプション、先物、コモディティはさらに複雑です。大規模なトレーニングがなければ、利用可能なさまざまなセキュリティオプションの公正価値を確認することは非常に難しいかもしれません。セキュリティの選択要件に加えて、これらの個々の証券が効率的かつ効果的なポートフォリオを形成するために連携して行動する方法を理解している必要があります。最低限、現代のポートフォリオ理論（MPT）の基本原則のいくつかを理解する必要があります。残念なことに、ほとんどの小売投資顧問会社は、証券の選択やポートフォリオ全体の管理についてほとんど訓練を受けていません。基本的なライセンス要件は徹底的ではありません。さまざまな "専門的な"名称がたくさんありますが、多くのものは基本的には基本的なものです。ポートフォリオ管理の優れたプロフェッショナルな指名は、公認財務アナリスト（CFA）です。 CFAは、ウォールストリートの証券アナリストやポートフォリオマネージャーになることを望むなら、ほぼ必要条件です。それは、完了するために最低3年かかる集中的かつ総合的なトレーニングプログラムです。 CFAを保有する小売投資アドバイザーは少なく、個人投資家はプログラムにアクセスすることさえできません。 （より多くの洞察を得るためには、 金融認証のアルファベットスープ を参照してください。）

あなたのCFA指定または顧問のCFAなしで効果的な投資ポートフォリオを作成し、管理することができます。あなたが思うよりも挑戦してください。この特定の価値構成要素を外部委託することによって、あなたが失う以上に多くの利益を得ることができます。

自分の投資を管理する？あなたはキッドですか？ ）

アドバイス

あなた自身の投資アドバイザーとして働くことは、自分自身を実現する3つの価値のある要素の中で最も簡単です。それでも、投資だけでなく、税金、保険ニーズ、流動性ニーズ、およびその他の特別なニーズや制約を伴う絶え間なく変化する要因の多くが解決されなければなりません。 財政的助言のためのリソースが豊富です。数多くの書籍、雑誌、ウェブサイト、ブログ、組織が、財務計画のほぼすべての側面を網羅する貴重な情報を膨大な量で集めています。合理的にインテリジェントな投資家が自らの投資顧問として適切に奉仕することができないと考える理由はありません。したがって、重要な考慮すべきことがそうする欲求であるべきです。法律や規制は常に流動的です。これらの変更に遅れずに計画を調整することは時間がかかることがあります。あなたは時間と欲望があればそれをすることができますが、あなたは何か助けが好きであることがわかります。 （詳細は、 投資計画の調整

を参照してください）。 プロフェッショナル・アドバイザーの支援が必要な場合は、このサービスの価格設定がかなり匹敵するため、重要な配慮が重要です。ここでも、基本証券のライセンス要件は投資の選択肢に重点を置いています。包括的な財務計画はカバーされていません。 あなたの限界を知り、あなたの価値を最大化する

投資プロセスの一部を自分で行うときは、あなたの限界を知る必要があります。 DIY投資家であることは、株を選んだり、ミューチュアルファンドを選択すること以上のものです。あなたの能力、利用可能な時間と欲望のレベルを正直に評価してください。コンポーネントまたはサブコンポーネントの一部または全部を外部委託することを選択した場合、価値を最大限に引き出すことを確実にしてください。学びと卓越性へのコミットメントを示したアドバイザーを選ぶ。適切なトレーニングと資格を持つポートフォリオマネージャを選択します。包括的なサービスの完全な配列を提供する証券会社を使用してください。あなたがこれらの基本原則に従えば、あなたがそれを自分で行うのか、それを自分で行うのか、自分自身で行うのか、それとも自分で行うのではないにせよ、成功しない理由はありません。