在庫評価のLIFO（Last-In-First-Out）米国一般会計原則（GAAP）は、国際財務報告基準（IFRS）に基づき禁止されています。 IFRSルールは正確なガイドラインではなく原則に基づいているため、LIFOの使用は、企業の収益性および財務諸表に及ぼす可能性のある歪みのために禁止されています。原則として、LIFOは、価格が上昇している（インフレ）、LIFOの在庫量が古くなった時代遅れの数値に基づいている場合、純利益に歪みを生じさせる可能性があり、LIFOの清算は人為的に収益を膨張させる手段を悪意のある管理者に提供する可能性があります。

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減価償却純利益

LIFOは、購入した最新の在庫が最初に販売されるという原則に基づいています。仮説会社AIFのLIFO会計対先入先出（FIFO）の効果の例を見てみましょう：

企業A在庫トランザクション

年度購入 < ！ - 2 - >	購入単位	単価	在庫総額
1年目	1000	$ 1。 009999年29999年1月1日。 159999年11月999年39999年1月。 20 999 1200年999 4年<！ - 3 - >	1000 999。 259999059999599991999。 30
$ 1300	ここで、A社は5年目に3500台を$ 2で販売していると仮定する。 00単位あたり。	FIFO：	収益：3500 x 2ドル。 00 = $ 7,000
1年目：1000 x $ 1 00 = $ 1000	2年目：1000 x $ 1 15 = $ 1150	Year 3：1000 X $ 1。 20 = $ 1200	4年目：500 X $ 1。残りの在庫金額：$ 1925（4年目から500台+ Yearから1000台）$ 259 = $ 925> 5、関連するユニット単価で）
LIFO： 収入：3500 x 2。 00 = $ 7,000	5年目：1000 x $ 1。 30 = $ 1300	4年目：1000 x $ 1 25 = $ 1250	Year 3：1000 x $ 1。 20 = $ 1200
2年目：500 x $ 1残りの在庫の価値：1575ドル（1年目は1000ユニット、2年目は500ユニット、関連する1ユニットあたりのコストで）	売上総利益（990ドル） $ 3975	LIFOに基づく総利益：$ 2675	ご覧のとおり、FIFOの下の会社Aは、合計で同じ数のユニットを売却したにもかかわらず、より収益性が高くなります。このことは、経営陣が会社の利益を一見して報告していないことは非生産的に見えるかもしれませんが、LIFOの利点は税制上の利益にあります。総利益がより低い（コストが高い）場合、LIFOを利用する企業は税負担を減らすことができます。この税金負債の減少は、値段が高す​​ぎます。在庫価値は時代遅れです。

期限前貸借対照表

LIFOは、貸借対照表に反映された古い在庫金額を犠牲にして、企業が税金負債を引き下げるために使用されます。これは、時代遅れであり、その後は役に立たない在庫評価の可能性を高める。例えば、A社が6年目に$ 1のコストで1500単位の在庫を購入したとします。 40以降は、同じ数のユニットを販売しています。

FIFOの場合、その原価は$ 1で500単位になります。 4年目の残りの目録から25、$ 1で1000単位。 5年目から30日まで合計1925ドル。 LIFOの下で、その原価は$ 6のコストでYear 6で購入された1500台になります。 40ドルで合計2100ドル。 FIFO上の残りの在庫金額は2100ドル、LIFOでの在庫金額は$ 1で2年目から500単位になります。 1台につき15台、1年目は$ 1で1000台。 00、1台あたり合計1575ドル。 LIFOの下の貸借対照表は、4歳の時代遅れの在庫価値を明確に表しています。さらに、A社が毎年同量の在庫を売買している場合（これは、A社がエネルギー会社である場合、最初に取得した最後のユニットを売却する可能性が高いため、1年目と1年目の残存価値を残す） 2のままであれば、そのバランスシートは信頼性が低下し続けるであろう。

このシナリオは、ExxonMobil、Corp.（NYSE：XOM

XOMExxon Mobil Corp83.75 + 0.69％

Highstock 4. 2. 6

で作成された）の2010年財務諸表にはっきりと示されています。 LIFOの仮定に基づいて130億ドルの在庫を報告した。これらの声明の注釈では、Exxonは、同じ在庫の実際の現在のコストが$ 21であることを明らかにしました。報告された数よりも30億倍多い。あなたが想像することができるように、実際には$ 34の価値があるときに130億ドルで報告されている資産です。 30億人がLIFOの有効性について深刻な疑問を提起する可能性がある。真に古くなった数字で表されるこれらの資産が再販目的のために決して意図されていない場合、LIFOの評価は問題ではないことに注意してください。しかし時折、これらの時代遅れの資産は転売されます。これにより、LIFO：LIFOの清算に向けたもう1つの論点が明らかになる。

LIFOの流動化LIFOの清算は、前述の時代遅れの資産が売却された場合に発生しますが、これらの資産からの原価は現在の収益と一致します。 A社が6年目に3000台を販売するとしましょう：

Under FIFO：

3000 x $ 2。 00 = 6000ドルの収益

コスト：

6年目：1500×1ドル。 $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

LIFOの場合：<$ 9000> $ 9000> $ 9000> $ 9000> 3000×2ドルである。 0 = $ 6000の収入

原価：

6年目：1500 x $ 1。 LIFOの清算が発生した場合、会社Aは遠くに見えます。これは、1年間に1万ドル、それがFIFOを使用する場合よりも利益を上げることができます。これは、従来のコストが、一度で持続不可能な収益インフレで現在の収益と一致しているためです。経済活動が鈍化する中で、収益性を高めるために古いLIFO層を故意に清算するという経営陣の圧力がかかります。LIFO清算の発生の有無に関する詳細は、財務諸表の脚注またはLIFO準備金内の減少（LIFO間の在庫量とFIFOを使用した場合の金額の在庫差額）から収集することができます。

結論

LIFO原価は在庫を購入するための実際の既存コストをより反映すると主張することができるが、LIFOにはいくつかの欠点があることは明らかである。 LIFOは、課税所得の減少に対する利益を控え、時代遅れの陳腐化した在庫数を開示し、LIFOの清算を通じて経営陣が収益を操作する機会を作り出すことができます。これらの懸念のため、LIFOはIFRSの下で禁止されている。