米連邦準備制度理事会（Fed）は、まもなく金利を引き上げる見込みです。欧州金融危機の継続的な課題、中東および西アジア諸国の地政学的状況、苦戦する中国経済の悪いニュースなど、すべてが世界経済全体の運命を綴っています。弱気市場が切迫しているかもしれないという疑惑が高い。

<！クマ期にあっても、適切に構成されたポートフォリオは、必要とされるセキュリティを提供するだけでなく、投資に対する余剰収益を助けることもできます。我々は、弱気市場、賛否両論、およびそのような市場に適した一般的な資金の間に、利用可能な投資オプションと取引の可能性を探る。過去のデータを使用して、各ファンドは株式市場の下落中に過去の業績についても評価されます。

<！ベア・マーケットへの取り組み

ベア・マーケットは、金利の上昇、インフレの上昇、株式からのリターンの減少、および高いボラティリティを伴います。この期間中の利益潜在力にはいくつかの可能性があります。

1つの選択肢は、株式および株式ベースのミューチュアル・ファンドを、米国財務省証券および財務省インフレ保護証券（TIPS）のような利付証券に切り替えることである。しかし、挑戦は、債券利回りはそれほど高くない可能性があり、インフレは沈黙のキラーとしての役割を果たし、実質利回りが低下することです。 TIPSはインフレからの保護を提供しますが、必ずしも株式のような余剰リターンを提供するとは限りません。さらに、TIPSからのリターンは、商品バスケットに基づく消費者物価指数（CPI）や卸売物価指数（WPI）などの標準インフレ率に基づいています。

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短期売却株式は、市場が衰退することから利益を受ける別の可能性です。しかし、ショート・セールの取引条件に関する必要な知識が不足していることが多く、ボラティリティの増大や不確実な市場環境の中で高いマージンを求めている一般投資家にとって、ショート・セールは複雑になります。

もう一つの選択肢は、デリバティブに賭けることです。これは、買物を買うこと、電話を短絡すること、または衰退する市場におけるプラスのリターンに適したオプションの組み合わせを作ることを含む。しかし、デリバティブは先進的で複雑な商品であり、すべての投資家に適していない可能性があります。短期ポジションのための証拠金要件を超えて、派生商品の評価と高いボラティリティは複雑さを増します。

弱気市場に焦点を当てたミューチュアルファンドはバランスの取れた選択肢を提供する。彼らは、経験豊富なファンドマネジャーによる多額の専門的なマネーマネジメント、多角化、限られた取引コストを提供します。プロのファンドマネージャーとのお金を信頼することは、日々の監視、短絡、またはデリバティブの使用の頭痛を取り除きます。ベアマーケットの為替トレーディングファンド（ETF）をリストに追加することで、さらに取引を甘くすることができます。ミューチュアルファンドのメリットとともに、株式などのリアルタイム取引も提供しています。

トラブル時に投資家のために救われたトップのクマの市場ファンドを見てみましょう。

トップベアマーケットミューチュアルファンド

提示されたミューチュアルファンドのリストは、唯一の指標であり、ランダムな順序で提示され、ベアマーケット向けのすべての利用可能なミューチュアルファンドを対象としていません。

月次S&P 500ベア2倍基金（DXSSX）：DXSSXは、S&P500インデックスの暦月パフォーマンスの逆数（またはその逆）の200％を返却しようとする、例えば、S&P500指数が-2で下落した場合、 1カ月で5％、このファンドは+ 5％を返すと予想されます。しかし、投資家は、レバレッジにはリスクが伴うことに注意する必要があります。 S&P 500指数が6％上昇した場合、このファンドは-12％を失う可能性があります。営業費用の総額は1.35％です。 S&P 500インデックスへのレバレッジド・レバレッジドエクスポージャーを提供するショートポジション、先物契約、スワップおよびETFに少なくとも80％の資本を投資しています。残りの20％（またはそれ以下）は、マネーマーケットファンドおよび/または短期債務商品に留保されています。大型キャップ部門の落ち込みが予想される投資家は、このファンドへの投資によって利益を得ることができます。 （ファンドファクトシート）（詳細は、「レバレッジ：それは何であり、どのように機能するか」参照）

ディレクシオン月間スモールキャップベア2倍基金

• （DXRSX）：前回のファンドと同様に、DXRSXは、 Russell 2000と呼ばれる別の一般的なインデックスの暦月パフォーマンスの逆数（またはその逆）の200％を返すことを目的としたインバースファンドです。このインデックスは、米国に拠点を置くスモールキャップ企業の業績を測定し、ラッセル3000指数が大きい。営業費用の総額は1.35％です。ファンドは、Russell 2000 Indexへのレバレッジド・レバレッジドエクスポージャーを提供するショートポジション、先物契約、スワップおよびETFに少なくとも80％の資本を投資します。残りの20％（またはそれ以下）は、容易な流動性のためにマネーマーケットファンドおよび/または短期債務商品に留保される。スモールキャップセグメントの減少が予想される投資家は、このファンドへの投資によって利益を得ることができます。 ProSharesショートMSCI新興市場
• （EUM）：新興市場に焦点を当て、EUMは基礎となるMSCIエマージング市場指数を追跡し、指数の-1x（逆数）に対応する毎日の収益を求めます。このインデックスには、23の異なる新興国（中国、韓国、台湾、インド、ブラジル、エジプトなど）に本社を置くマーケットキャップ評価（Samsung Electronics、Taiwan Semiconductor Co.、China Mobile Ltd.など）に基づく約840の大企業が含まれています。ペルー）。新興市場の企業で逆エクスポージャーを探している投資家は、このファンドから利益を得ることができます。たとえば、サムスンのビジネスがヒットした場合、このファンドのリターンは改善されます。投資配分は、デリバティブ商品（株式、債券、ファンド、金利またはインデックスを基礎とする）、スワップおよびマネーマーケット商品にまたがって広がっている。ファンドは、投資の種類と構成を決定するための数学的アプローチを使用します。それは0.95％の費用比率を有する。 （ファクトファクトシート） コムストック・キャピタル・バリューファンド
• （DRCVX）：1985年に開始されたDRCVXは、老朽化し​​ている老舗市場のファンドです。それは、資本増価と現在の収入を含む総返品を最大限にしようとします。バリュー投資の原則に基づき、このファンドは、コール・アンド・プット・オプション、ショート・セールス、確定利付証券のポジションを取るなど、さまざまな投資戦略を使用しています。 2015年6月現在、このファンドは、米国市場の見通しを、米国市場の減退の恩恵を受けるために過大​​評価および保有ポジションとみなしました。このファンドは高い経費率2.73％（ファンドファクトシート） ProSharesショートQQQ
• （PSQ PSQPrShsショートQQQ36。09-0.30％
• Highstock 4. 2で作成6,999）：このショートETFは、人気のあるナスダック100指数を追跡し、毎日のパフォーマンスの逆数（-1x）に対応する毎日投資結果を求めます。このインデックスには、ナスダック証券取引所に上場している100以上の米国内および国際的な非金融企業が含まれています。マイクロソフト社（MSFT MSFTMicrosoft Corp84,47 + 0）は、Apple Inc.（AAPL AAPLApple Inc174.25 + 1.01％ Highstock 4. 2. 6 ハイストック（Highstock）4. 2. 6 6）およびGoogle Inc.（GOOGL ググルアルファベットインコーポレーテッド、042. 68-0.70％ ）がこの指数の55％以上を占めています。 IT部門の期待される低下から恩恵を受けようとする投資家は、このファンドを選ぶことができます。資本は、デリバティブ商品（株式、債券、ファンド、金利、またはインデックスを基礎とする）、スワップ、先物、およびマネーマーケットの商品に投資される。ファンドマネージャーは、日々のリターン特性が似ていると考える楽器を、インデックスの日次リターンの逆数（-1x）として選択します。純経費率は0.95％です。 ProShares Short S&P500 （SH）：このショートETFは、人気のあるS&P 500インデックスを追跡し、S&P 500インデックスの日々のパフォーマンスの逆数（-1x）に対応する日々の投資結果を求めています。 。このインデックスは、米国における時価総額の上位500社から構成されています。これは、最も人気の高いインデックスであり、IT、金融、ヘルスケアなどの複数の業界に均等に分散しています。米国における大型大型銘柄部門の期待される減少から利益を得ようとする投資家は、このファンドを選択することができます。資本は、デリバティブ商品（株式、債券、ファンド、金利、またはインデックスを基礎とする）、スワップ、先物、およびマネーマーケットの商品に投資される。選択された商品は、ファンドマネジャーが毎日のリターンの逆数（-1x）と同様の日次リターン特性を有すると考えられるものである。純経費率は0. 89％です。 （ファンドファクトシート） ProFunds Bear Fund （BRPIX）：この短いETFは、上記のProShares Short S&P 500のレプリカですが、別のファンドハウスからのものです。デリバティブ商品、先物、スワップおよびマネーマーケット商品を含む類似の資産に投資します。経費率は1.72％です。 （ファンドファクトシート） ベアマーケットファンドの過去の実績 S&P500インデックス（グラフではGSPCで表示）が大幅に下落した、ベアマーケットフェーズでの上記ファンドのパフォーマンスを見てみましょう。 1）2015年8月の最近の中国株式市場の混乱 ：
• グラフ提供：Yahoo!ファイナンス。 S&P 500指数は赤字であったが、記載されたすべてのファンドはプラスのリターンを維持した。すべてのレバレッジドファンドは、期待されるレバレッジ・レシオにも拡大した。
• 2）2008年9月から2009年3月のピーク後退期 ：

100％-150％を超える高い正のピークは、S&P 500が深刻な状態にあった負の領域。 EUMとDXRSXは赤いゾーンに散発的に当たったが、これはEUM（新興経済企業）の保有の性質によるものであったが、DXRSXは中間的な問題の後に戻った。その他のファンドは、期待通りの逆収益の一貫したパターンを示している。

ベア・マーケット・ファンドへの投資

ミューチュアル・ファンド・マネジャーに依拠することは良い考えです。それは、資金の手数料のコストのためにすべての日々の頭痛を取り除く。それでも、資金を選択するのは投資家の責任です。 Dalbar Inc.の調査に基づくウォールストリートジャーナルの興味深い啓示は、「株式投資信託の平均投資家は過去30年間で年間3.8％の投資をしました。 「同じ期間にS&P 500の平均11.11％が1年間に返すものと比較して、個人の業績は約3分の1程度です。 Dalbarはこの悪い業績を投資家の苦しいタイミングに帰しています。投資家は単に受動的なS&P 500インデックスファンドを保有するほうがずっと良いでしょう。（詳細はIndex Investing：Index Funds参照） このミスを回避し、リターンを改善する簡単な方法は、市場。株式やミューチュアルファンドのいずれであっても、一番下を選んで売ることは事実上不可能です。さらに、個人は取引コストを大幅に失う。投資信託への投資は、実証済みの実績のあるいくつかの選択されたファンドで長期的視野で行われるべきであり、投資に必要なコストは最小限に抑えられます。

結論

強気市場の持続期間は弱気市場のそれよりも比較的長い。ベアーファンドだけではリターンを保証するには不十分かもしれませんが、困難な時期に役立つためには、投資家のポートフォリオの一部に限定されている必要があります。よく分散したミューチュアル・ファンドのポートフォリオに定期的かつ頻繁に投資する規律あるアプローチにより、良好な投資コーパスを構築することができます。 （詳細については、以下を参照してください：一般的な弱気市場での投資ミスは何ですか？