市場の変動は避けられません。それは良いことです。ボラティリティがなければ、単純に株式市場で実現することはできません。下落する株価を何かネガティブなものとして見るのではなく、投資家はそれを低価格で根本的に強い企業で所有権を獲得する機会と見なすべきである。

多くの場合、投資家のための最良の機会は、通常来る危機によって不明瞭になります。最も成功した投資家の間で見られる共通の特質は、彼らがお金の大半を弱気市場で働かせることです。 2008年に市場が墜落したとき、ウォーレン・バフェット氏は、他の誰もが売っていたときに、実際に牛群に逆らって買収する勇気があった少数の投資家の一人でした。その勇気は、彼が最近の金融危機から100億ドル以上を生み出す結果となった。

<！以下では、市場の変動、富の創出過程にどのように役立つのか、富裕層はどのようにしてボラティリティを活用するのかについて検討します。

市場に変動をもたらす要因

企業の市場価値とは異なり、企業の本質的価値は、日々劇的に変動しません。これは、会社の株式が市場で取引される価格が、その所有権が実際に価値があるものを正確に反映しない可能性があることを意味します。

<！マイケル・リーチェンの2001年ミューチュアルファンド投資主への年次手紙で、彼は「短期的には、株式市場は日の感情を反映した投票機であり、株式の正確な評価。しかし、リー・チン氏はさらに、「長期的には株式市場の本質的価値を客観的ではない感情的な方法で正確に反映している計量機である」と説明した。 "

<！多くの場合、株式の価格の変動は、その会社の実際のファンダメンタルズとはほとんど関係のない外部要因の影響を受けます。これらの要因には、経済における期待の変化、病気の発生、通貨または財政政策の変更、政府による新しい法律や政策の実施さえも含まれる。

暴力から利益を得る方法

富を増やすための裕福な利用の変動 有名なミューチュアルファンドマネージャーのJohn Templeton卿は、テンプルトン・ウェイ "、"私が自分のキャリアを通して使った1つのプリンシパルは、最大の悲観主義のポイントに投資することです。それが最も楽観的な時です。 " 企業のファンダメンタルズが変化すると、市場の落ち込みが誤解されることがよくあります。しかし、前述したように、ディップは外部要因によって頻繁に引き起こされる。株式の市場価格は、その特定の瞬間にバイヤーと売り手がその株式を交換する意思を反映しているに過ぎません。したがって、株式の価格の下落は、お金を失うことと同値ではありません。投資家が売却するまで、キャピタルゲインを支払ったり、キャピタルロスをIRSに報告したりしないのはこのためです。

これは、最も熟練した投資家の間で見られる共通の特性です。マーケットディップ中に売却することによって富の創出を遅らせるのではなく、成功した投資家は市場が提供するバーゲン価格を利用する。同様に、株式の価格の不合理なスパイクの中で、これらの投資家は低価格株式の追加ポジションを獲得するための資金を得るために現金を出す。 （

ボラティリティ・インデックス：市場情勢を読む

を参照）

ケーススタディ：カリブ海市場は避けがたい カリブ海の株式市場は非常に少量のボラティリティを経験するが、彼らは投資家のための安全な避難所ではありません。彼らは非常に非流動性であり、長期的には富の創造を妨げる。 機関は、カリブ海の株式市場における主要な投資家である。この地域の世帯は、家族所有の事業や収入を生み出す不動産にお金を蓄えている傾向があります。貯蓄勘定および定期預金は、上場株式よりも優先投資です。小口の個人投資家が参加した結果、機関投資家が比較的長期間ポジションを維持するため、株式の価格は比較的安定している。より良いアイデアを提供するために、貿易が数秒で実行される米国の市場とは異なり、カリブ海で取引が実行されるには数日から数週間かかることがあります。

多くの株式は、これらの取引所の簿価の下で取引されているが、簿価の50％を超える場合もあるが、個人投資家がお金を入れるのは理にかなっていない。価格は一年中ほとんど同じになります。これは資本保全のように見えるかもしれませんが、これらの島々が大量のインフレを考慮した場合、これらの非流動的市場への投資はゆっくりと価値を失います。

結論

投資家は市場のボラティリティを受け入れ、ポートフォリオの変動を利用する必要があります。不安定なスパイクは、投資家が平均以上の収益でキャッシュアウトすることを可能にし、より良い投資を獲得する能力を提供する一方で、株式の価格の劇的な低下は、投資家が強いファンダメンタルズを有する会社の追加ユニットを購入することを可能にする。