ボブ・ファレルは何十年にもわたってメリルリンチ・リサーチの責任者を務め、その間にウォールストリートのマーケットアナリストの一人として自身を確立しました。技術分析と一般市場の傾向に関する彼の見識は、後に「覚えておくべき10市場のルール」として正式に認定され、以来ずっと広く配布されています。これらの時間を超越したルールと、より良いリターンを達成するためにどのように役立つかを見ていきましょう。
<！ - 1 - >いいえ。 1.市場は時間とともに平均 に戻る傾向があります。 一般人の言葉では、これは市場の狂気の期間は永遠に続くことはないということを意味します。それが極端な楽観論であろうと悲観主義であろうと、市場は最終的には、より健康的で長期的な評価レベルに戻る。個人投資家のために、教訓は明らかです：計画を立ててそれに固執する。市場の毎日の混乱と混乱によって投げられないでください。 （ 株価を動かす力 で株式がどのように行動するかについてもっと知ることができます。） <！ - 2 - >
いいえ。 2.ある方向への過剰は、反対方向への逆の過剰をもたらす。若い未熟児を中心とした自転車のように、市場がオーバーシュートすると過修正が予想される。恐れは恐怖への道を与える貪欲に道を与える。調整された投資家はこれに注意し、資本を守るための措置を取るための忍耐とノウハウを持っています。 （ ヒンデンブルク と 恐怖と貪欲が を引き継いだときに鋭い矯正を予測する恐怖と予兆についてもっと読む） <！ - 3 - >
いいえ。 3.新しい時代はありません。余分なものは決して永久的ではありません。最も成功した投資家の傾向は、物事が好意的に動いているときに利益が無限にあり、塔が天に建てられると信じることです。悲しいかな、古代バベルの塔のように、そうではありません。最初の2つのルールが示すように、市場は平均に戻る。彼らはまだ利益である間に利益を取らなければならない、すべてが失われないように！ （統計の詳細については、 リスクを示す5つの統計 を参照してください。） いいえ。 4.指数関数的に急速に上昇または下降する市場は通常、あなたが思っている以上に進んでいますが、横向きに進むことで訂正しません。
大金は、急激な利益を上げる動きが起こっている（トレーダーが「利益を稼ぐ」と言っているように）、市場のパニックの握手の中で忍耐強く現金にとどまっている間に握ることを知っている落ちるナイフをキャッチしようとする）。さらに、急激に変化するこれらのタイプの市場は、均等に急激に修正される傾向があり、投資家が次の平静を熟考するのを妨げる傾向があります。レッスンは、急速に変化する市場を取引する際に決定的になります。そして感情的な反応を避けるために、常にあなたの取引に停留所を置いてください。 （あなたは、 ストッププレースメントの論理的方法 で自分を守るために、リミットオーダーを使用する方法についてもっと見ることができます。） いいえ。 5.一般の人は、一番上を購入し、一番下を一番買います。 これは平均的なJohn Q. Investorの悲しい真実です。彼は見事に印象深く、ブーツには無邪気です。彼は新聞を読んで、テレビで市場プログラムを見て、彼が言ったことを信じている。残念なことに、財務報道機関が特定の価格の動き（上下に）を報告するまでには、その動きは完全であり、通常は復帰が進行中です。まさにJohnny Q.が買うことを決定した瞬間ですまたは売る（下部に）。 （ Mad Market … Mad Market？ ）
の株式ニュースの詳細を読む コントラナーになる必要性は、ルールNo. 5によって強調されています。独立した考え方は、常に群れのメンタリティより優れています。 （逆投資の詳細については、 通りに血があるときに買う を参照してください）。
いいえ。 6.恐怖と欲求は長期的解決よりも強い。 基本的な人間の感情は、おそらく成功した投資の最大の敵です。対照的に、あなたが長期投資家であろうと日トレーダーであろうと、トレーディングに対する規律あるアプローチは、利益のために絶対に重要です。すべての取引で取引計画を立てなければなりません。あなたは、あなたが在庫の売り手であるレベルを正確に知っていなければなりません。いったん市場が動くと、世界は非常に異なる場所になるため、買い注文ごとに場所が停止する方がいいです。 （この話題を読むには、 恐怖を買う
、 神経経済学と恐怖を投資する科学 、 あなたのトレーディングマインドトラップをマスターする いつ取引を終了するかを知ることは、いつ取り込むべきかを知るよりもはるかに困難です。利益を取るか損失を削減するかを知ることは要約では非常に分かりやすいですが、迅速な動きの中にある安全保障を保持しているので、恐怖と欲求は、現実とあなたのお金からあなたを分離するためにすぐに行動します。 No。 7.市場は幅広く、最も弱いときは最も優勢である。 多くの投資家は、「Dow-obsessed」であり、その特定の市場平均のジグザグごとにトランスのような集中が続いています。そして、一般的な平均に焦点を当てることから得られるべきであるが、市場の力の強さは市場全体の根底にある強さによって決まる。より広範な平均は、市場の強さをより良く捉えることができます。代わりに、ウィルシャー5000やいくつかのラッセルインデックスを見て、市場の動きの健全性をより良く理解することを検討してください。 （ Index Investing
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いいえ。 8.ベアマーケットは、急激な低下、反射的な反動、引き下げられた基本的な下降の3つの段階を有する。 市場技術者は、強気と市場の両方の行動において共通のパターンを見いだす。ここで説明されているような典型的なクマのパターンは、急激な売り出し、「吸盤の集まり」、そして最終的な、拷問された評価から、一般的な投資に関しては一般的なうつ状態が支配的である。 （あなたのポートフォリオが悪い時に ベアマーケットへの適応 で進化する方法について学びます。）
<！ - 3 - >いいえ。 9.すべての専門家と予測が一致したら、何か他のことが起こります。 これは魔法ではありません。買おうとしている誰もが買ったとき、買い手はもういない。この時点では、市場は下方に変わらなければならず、その逆もあります。 No。 10.強気市場は弱気市場より楽しいです。 これはほとんどの投資家に当てはまります。
短期販売チュートリアルをチェックしてください。 結論
多くの投資家が木々の森を見ず、見通しを失う（お金）不必要に。上に列挙したルールは、投資家が市場の変化をより焦点を絞った方向に導くのに役立ちます。