おめでとう、あなたは退職した！うまくいけば、あなたは適切に計画し、十分なお金を貯めて、あなたの貯蓄から生きていく準備ができているでしょう。残念なことに、退職者は退職の 流通段階 の準備が整っていないことが一般的です。彼らは 蓄積段階 に集中して仕事をしてきました。彼らはIRAsに貢献し、雇用主が提供した退職プランに参加し、退職しました。彼らが収入を生み出し、受け取る方法を考えるということは、退職する直前まではしばしばあります。 <！ - 1 - > この資料では、退職所得分配計画の基本事項のいくつかについて説明します。標準化された4％のキャッシュフローを使用して、3つの方法に対処します。 2つの方法はよく知られている。三度目じゃない。それらはすべて実行可能な方法です。それは退職者の個人的な状況であり、どの方法または方法の組み合わせが使用されるかを決定する必要があります。 （バックグラウンドの解説については、
退職計画チュートリアルを参照してください。） <！ - 2 - > 4でライブ？ ！
あなたの中には「4％」と思っている人もいますが、私は4％で生きていけません！場合によっては、一般に認められている持続可能なインフレ調整後の退職時のキャッシュフローが4％であるため、これは真実かもしれない。したがって、退職者は、これらの制度のいずれかを実施する前に、特にキャッシュフローの必要額が4％を超える場合には、退職所得プランニングの専門家の助言を求めるべきである。キャッシュフローが高いほど、年間投資収益率は高くなければならないことを覚えておいてください。 <！金利のみのプランでは、年間100万ドルの収入が必要な退職者は、年間40,000ドルの収入が必要です。平均利回りは4％で、利子を退職所得として使用します。このアプローチは、インフレがなく、投資家が1年あたり40,000ドル以上を必要としない限り、正常に機能します。 3％のインフレ率を仮定すると、同じライフスタイルを維持するために、投資家は10年目に約54,000ドルを必要とするでしょう。 4％の平均利回りで、彼女は彼女のポートフォリオの一部を売却するか、彼女の生活水準を低下させることになります。彼女が売却を選択した場合、彼女は元本、したがって収入を減らすだろう。彼女はその後も毎年売却を余儀なくされ、彼女は資産枯渇の道にいらっしゃるかもしれません。
利息のみのオプションは、過剰な節約を伴う投資家に最適です。たとえば、200万ドルの投資家と40,000ドルの所得が必要な場合.00は、お金がなくなった場合にはほとんど心配する必要がありません。 （体系的撤退計画（SWP）
- インフレ効果の抑制
予測可能性が低い。しかしながら、SWPは成長をもたらすことができる。 SWPでは、退職者は株式、債券、マネーマーケット・ミューチュアル・ファンド（または個別の有価証券）の配列に投資する可能性があります。資金は、すべての資金から比例して、または指定されている場合は特定のポジションから定期的に（最も一般的には毎月）撤回されます。 「所得」（金利、配当および/またはキャピタルゲイン）の金額は、投資のパフォーマンスによって決まります。優れた業績は、余剰所得とポートフォリオの拡大の可能性につながります。性能が悪いと枯渇することがあります。この制度では、資産の配分は、リターンが合理的に退職者のキャッシュ・フローの必要性を満たすかまたは上回ると予想されるものでなければならない。当社の投資家は、一般的な「バランスの取れた」配分（50％株式、40％債、10％短期）に投資し、そのようなポートフォリオの過去の平均収益率を期待することができます - 7. 85％フィデリティ・インベストメンツが行った。退職者が毎年このような復帰を達成した場合、彼女はインフレを含む自分のライフスタイルを無期限に維持することができます。もちろん、7.85％の数字は長期平均を表しており、実際の収益率は時間とともに大きく変化する可能性があるため、これは完了したと言わずに簡単です。 退職者が2007年に退職した場合、2008年と2009年にポートフォリオが大幅に減少した可能性があります。20％の価値低下と40,000ドルの撤退を仮定すると、760,000ドルのポートフォリオ（$ 1 million - $ 200、000 - $ 40、000. 00）である。彼女の年間退職率は、ポートフォリオの5. 26％（$ 40,000,00 / $ 760,000）であり、彼女の人生の残りの期間続く確率減少する。その逆は、彼女が2002年に市場の底で引退し、彼女の配給の最初の数年間で彼女のポートフォリオを成長させたなら、真実であったかもしれない。これは、退職後の初期に何が起こったかが、あなたの長期的な結果に最も大きな影響を与えるからです。このタイプの戦略を使用する場合、平均はあまり重要ではありません。重要なことは、毎年 あなたが得るものです。
- 支配下降/成長 - 二頭型獣
経費削減/成長戦略は概念は非常に単純ですが、実行が複雑になることがあります。この計画の基本的な形を見てみましょう。これはしばしば「二頭の獣」と呼ばれます。状況のメリットとして、獣はより多くの頭を成長させるでしょう。双頭の獣はあなたのポートフォリオを、あなたが費やしているお金と成長しているお金の2つのコンポーネントに分けることによって作成されます。支出のためのコンポーネントは、あなたが一定の期間にわたって意図的に使い果たしているお金です。あなたが成長しているお金は、期間の終わりに所得構成要素を置き換えることを意図しています。任意の期間を使用することができますが、期間が短いほどリスクは大きくなります。
10年使いましょう。退職者のポートフォリオを2つに分割します。退職者は、$ 400、000を0％の利払い口座に入れ、今後10年間にわたってそれを使います。したがって、残りの$ 600,000は、彼女が費やしたもの（インフレを無視して）を置き換えるために、10年間にわたって100万ドルにまで成長する必要があります。この場合、退職者は100万ドルに戻すために10年間に5.25％の年間リターンを必要とします。 0％当座預金口座の代わりに、10年間4％の利子で所得構成要素を投資する場合、400,000ドルは必要なく、現在の40,000ドル/年の価値が10以上必要となります4％の年。これは約337ドル、500ユーロ、約662ドル、500ドルとなります。投資額を100万ドルに戻すと、年率4.20％のリターンが必要になります。先に述べたバランスのとれた配分を使用することができ、平均はより関連性が高いでしょう。これは、投資が毎年7.85％を獲得するよりも10年間で7.85％の平均になる可能性が高いからです。その平均で、退職者はインフレーション調整されたライフスタイルを維持できるはずです。 10年の終わりに、彼女はそのプロセスを繰り返すだろう。 （ 金銭の時間価値の理解
- を読む。） 要約
私たちが行ったすべての方法のうち、利息のみの方法が最も高い予測可能性を提供し、成長（または減少）と柔軟性の最大の可能性を提供します。支出の減少/成長戦略（多方面の獣）は、予測可能な収入の流れ、成長の可能性、そしてその成長を計画するための予定の時間枠で、両方の要素を提供します。 3つの方法にはメリットがあるが、3つの方法ともにモニタリングが必要である。あなたが使用する方法は、どれだけの金額、必要な所得、ポートフォリオを成長させることを心配するかどうか、そしてあなたの相続人のために何かを残すことを心配するかどうかなどによって決まります。ポートフォリオの一部または全部を枯渇させたくない投資家にとって、数字は非常に異なるはずです。退職所得の計画については、財務顧問にお尋ねください。 （詳細は、
退職所得の体系的撤退
をご覧ください）。