世界最大のミューチュアルファンド・カンパニーであるヴァンガード・グループは、創業者のジョン・バグルング氏が実際にウェリントン・マネジメント・カンパニーで働いていたアイデアとして始まった。 Bogleは、現在のバンガード500インデックスファンドである最初の小売インデックスファンドを開始することを、理事会に納得させた。それ以来、バンガードは200以上のファンドを立ち上げ、3兆ドル以上を管理しています。ヴァンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド（「VWINX」）は、現在、機関投資家を管理しているウェリントン・マネジメント・カンパニーの残りです。 1970年に設立されたウェルズリー・インカム・ファンドは、保守的な投資家にとってより効果的な収入志向のバランス型ファンドの1つになっています。これは、ファンドの概要といくつかのファンドのハイライトです。

<！投資目的

Wellesley所得基金は所得基金に分類されていますが、所得目的を達成するためのよりバランスのとれたアプローチを採用しています。ファンドの全体的な投資目的は、債券、配当および資本増強による現在の収益から構成された一貫したトータル・リターンを追求することです。ポートフォリオの3分の1は、時間の経過と共に増加する平均以上の配当を支払った企業の株式に投資される可能性があります。

<！ Portfolio Management

ポートフォリオ・マネジャーは、ウェリントン・マネジメントの上級副会長とパートナーの両方であるJohn C. Keoghと​​W. Michael Reckmeyer、III、CFAです。 Keoghは債券ポートフォリオマネージャーであり、Reckmeyerは株式ポートフォリオマネージャーです。 Keoghはコネチカット国立銀行でのポートフォリオ管理で数年間働いた後、1983年にWellington Managementに入社しました。彼はまた、クライアントの目標を確実に満たすために会社の債券ポートフォリオをレビューするウェリントンマネジメントの債券レビューグループの議長を務めています。彼は1979年にタフト大学で経済学の学士号を取得しました。

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Reckmeyerは、Hartford Equity Income Fundのポートフォリオマネージャであり、Hartford Balanced Income Fundの株式部分です。彼の主な焦点は、強い配当の歴史を持つ大型の価値ある企業の調査です。彼は1994年にウェッティング・マネジメントに入社し、8年間、ケンパー・ファイナンシャル・サービスのリサーチアナリストとして参加しました。彼はウィスコンシン大学（University of Wisconsin）の経営学修士（MBA）と機械工学の学士号を取得しました。彼はまた、チャーターされた金融アナリスト（CFA）チャーターホルダーです。

投資ポートフォリオ

$ 40。 93億ファンドは、投資適格社債および米国に投資した債券の3分の2を占めている確定利付証券を重視したバランスのとれたアプローチを採用しています。国債。残りの3分の1は大型の配当支出株式に投資されます。2016年1月31日現在、ファンドは1,400種類近くの有価証券を保有しています。ポートフォリオの上位10社は、ポートフォリオの13％を占め、Microsoft Corp.（NASDAQ：MSFT

MSFTMicrosoft Corp84,47 + 0.39％

Highstock 4. 2. 6 ジョンソン・エンド・ジョンソン（NYSE：JNJ JNJジョンソン（JNJJohnson））は、ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー（NYSE：WFC WFCWells Fargo&Co56.18-0.30％ Highstock 4. 2. 6 Merck&Co.Inc。（NYSE：MRK MRKMerck&Co Inc55.88-0.32％）は、 JPMorgan Chase&Co.（NYSE：JPM Highstock 4.6 ）およびGeneral Electric Co.（NYSE：GE GEGeneral Electric Co20.13-0.05％> Highstock 4. 2. 6 999で作成）を含む。 投資パフォーマンス バランスのとれたアプローチは投資家にとって非常にうまく機能しています。このファンドは、創業以来、年間平均で約10％の収益を上げています。より重要なことに、ファンドは一貫してその不利な点を制限する能力を証明している。 2008年の株式市場の低迷中に、それはそのカテゴリーよりも少なく、株式のみの資金よりはるかに小さい10％だけ減少した。 15年間の年間収益率は、Morningstarカテゴリの平均を上回っています。過去3年間で、ファンドは年率5. 54％、5年間で7. 41％、10年間で6. 58％を返しています。その費用比は0.23と非常に低いと考えられます。 ウェルズリー・インカム・ファンドの投資ポートフォリオにおける役割 資金は、一部の資本増強を伴う堅実な収入を求める保守的な投資家のための中核的保有と考えることができる。ファンドは、潜在的なボラティリティを伴う潜在的な可能性を提供する。また、適度なまたは積極的な投資家がポートフォリオの株式部分のバランスをとるための良い衛星でもあります。ファンドはリスクがないわけではありません。債券へのエクスポージャーが大きくなると、金利上昇にマイナスに反応する可能性があるからです。 Wellesley所得基金は最低3,000ドルの投資が必要です。