Vanguard Target Retirement 2045 Fund （「VTIVX」）は、ヴァンガードグループの周知のライフサイクルファンドの1つであり、ターゲット期のファンドとも呼ばれます。これらのファンドのそれぞれは、退職の窓に基づいてミューチュアルファンド投資家市場の特定のセグメントをターゲットとしています。

このファンドは、典型的な投資家が株式投資から始まり、投資家が定年に達するとよりバランスの取れたアプローチに移行する必要があるため、成長しなければならない。

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会社概要

バンガードは、低コストで受動的に管理されるミューチュアル・ファンドおよび為替トレーディング・ファンド（ETF）における最高の企業です。 1976年に導入された受動的なS&P500トラッキング・ミューチュアル・ファンドは、投資会社がプールされた商品にアプローチする方法に革命をもたらしました。創業者のジョン・ボーグル（John Bogle）によって確立された指針原則に依拠していますが、同社は財務においてより独特で信頼できる名前の1つです。

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バンガードは2016年に入ると、米国で総資産で3兆ドル以上の資産管理会社（AUM）を擁して2番目に大きな資産管理会社でした。構造的には、会社は奇妙なプライベート/パブリック・ハイブリッドです。株式非公開会社として、投資家はThe Vanguard Groupの株式を直接購入することはできません。代わりに、ミューチュアルファンドの株主は会社の実際の所有者です。したがって、バンガードファンドへの投資は、大企業への直接投資を兼ね備えています。

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投資運用チーム

最高投資責任者（CFO）兼マネージングディレクターのMortimer J. Buckleyは、Vanguardの株式および債券投資グループを担当しています。 Buckleyはハーバード大学で経済学士号、ハーバードビジネススクールでMBAを取得して1991年に入社しました。すべてのヴァンガードの目標日の資金は、ヴァンガード・エクイティ・インベストメント・グループが管理しています。ジョージ・ブレナン氏は、エクイティ・インベストメント・グループの監督を務めています。ジョン・アメリックスは、バンガードのプリンシパルであり、同社の定量的エクイティ・グループの責任者でもあり、エクイティ・インベストメント・グループのすべての商品をレビューしています。

ファンドの概要

バンガードの目標退職2045ファンドは、2041年から2045年の間に引退する予定の投資家に適しています。会社は2043年から2047年の間に退職する予定の人に明示します。 $ 15。 70億AUM、事業費率は0. 16％であった。モーニングスターのスタイルボックスの下では、高い信用度と中程度の金利感受性を兼ね備えています。

バンガードはファンドの「洗練されたポートフォリオ構築手法と効率的なトレーディング戦略」を奨励していますが、ファンドはいくつかのよく知られたベンチマークの近くを追跡しています。その主要ベンチマークはTarget Retirement 2045 Composite Indexですが、ダウ・ジョーンズ・アメリカについても同様です。総株式市場指数。

投資哲学

ヴァンガードの哲学は低コストを中心としています。そのミューチュアルファンドはすべて、ポートフォリオやターゲット投資家ベースにかかわらず、無償で12b-1料金を徴収しません。ブローカー、ファイナンシャル・アドバイザー、または他のヴァンガードの仲介業者に手数料は支払われません。同社は、株主へのリターンをコントロールする唯一の信頼できる方法として、手数料を引き下げるという献身を宣伝している。

対象期日の資金は、バンガードの製品プールの大部分です。概念は単純です：長期的には、株式は債券ファンドよりも優れています。しかし、短期ボラティリティは債券を好む傾向があります。目標日のファンドは、これらの矛盾する現実に合わせて調整されます。

ポートフォリオと選択プロセス

バンガードの2045年退職基金は、ファンドのファンドであり、ポートフォリオは他の4つのヴァンガード・インデックス・ファンドの株式から構成されている。 2016年1月現在、約90％の株式と10％の債券で構成されており、現金やその他の金融商品には資産が散在しています。株式保有の54％近くが国内株式で残りは外国株式であった。ほとんどの外国株式は、日本、英国、フランス、ドイツ、カナダなど先進国からのものです。

すべてのヴァンガード・ターゲット・ミューチュアル・ファンドと同様に、ターゲット・リタイヤメント2045ファンドは、実際の成熟に近づくにつれて株式から債券への段階的移行の図解であるグライド・パスに沿って進化していく。ヴァンガード・ターゲット・リタイアメント2045は、29年が2016年から2045年の間に残っているため、エクイティ重視の期間が十分にある。 2040年までに目標までわずか5年で、ポートフォリオの債券部分は総資産の40％を超えて上昇します。