ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築したら、それを維持する方法を知る必要があります。ここでは、4つの共通戦略を歩みながら、相互資金ポートフォリオを管理する方法について説明します。

Wing-It戦略 これは最も一般的な相互資金戦略です。基本的に、あなたのポートフォリオに計画や構造がない場合、あなたはwing-it戦略を採用している可能性があります。今日あなたのポートフォリオにお金を追加している場合、どのように投資するのかを決めるのですか？あなたはすでに持っているものが気に入らないので、新しい投資を探している人ですか？これと少しの少し？すでに計画や構造を持っている場合は、ポートフォリオに資金を追加するのはとても簡単です。ほとんどの専門家は、一貫性がほとんどないため、この戦略は最も成功しないと同意するでしょう。

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市場タイミング戦略 市場タイミング戦略は、適切な時期にセクター、資産、市場に出入りする能力を意味します。時間を市場に出すことができるということは、あなたが永遠に安く買って売ることを意味します。残念ながら、投資家の行動は通常ロジックではなく感情によって駆動されるため、投資家の数が少なくて売れ行きが少ない。現実は、ほとんどの投資家が正反対のことをする傾向があります。これは市場のタイミングが実際には機能しないと多くの人々に信じさせる。誰も一貫性を持って未来を正確に予測することはできませんが、多くの市場タイミング指標があります。

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バイ・アンド・ホールド戦略
これは、最も一般的に説教された投資戦略です。この理由は、あなたの側に統計的確率があることです。市場は通常、時間の75％を上回り、時間の25％を下回ります。バイ・アンド・ホールド戦略を採用し、市場の浮き沈みを通じて天気を味わうなら、75％の時間を費やすことになります。ポートフォリオを管理するための他の戦略を成功させるためには、先行する時間の75％以上が正しいことが必要です。この戦略を最も普及させるもう一つの問題は、採用が簡単だということです。これはそれを良くしたり悪くしたりせず、購入して保持するのは簡単です。

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業績加重戦略 これは、市場のタイミングと購入と保有の中間地点の多少です。この戦略では、ポートフォリオのミックスを時折見直して調整します。実際の実績値を使った単純すぎる例を見てみましょう。

2010年末に、4つのミューチュアルファンドで100,000ドルの株式ポートフォリオを開始し、ポートフォリオをそれぞれ25％の等しいウェイトに分割したとしましょう。

投資の初年度の後、一部のファンドが他のファンドよりも優れたパフォーマンスを示したため、ポートフォリオは同等の25％のウェートではなくなりました。

実際のところ、最初の1年後には、多くの投資家が勝者（ファンドA）のために敗者（ファンドD）を追い払う傾向があります。ただし、パフォーマンスの重み付けはその戦略を実行しません。パフォーマンスの重み付けとは、最も悪い投資をしたファンドの一部を買うためにベストを尽くしたファンドの一部を売ることを意味します。あなたの心はこの論理に反するでしょうが、それは投資に一定しているのはすべてがサイクルに入るということなので、正しいことです。

4年目には、ファンドAが敗者になり、ファンドDが勝者となった。

このポートフォリオを年々重視するパフォーマンスは、ファンドAがダウンしているときにファンドDを購入するうえでうまくいけば、利益を取ったことを意味します。実際、毎年末にこのポートフォリオを5年間バランスをとっていれば、パフォーマンスの重み付けの結果としてさらに先に進むことになります。それはすべての規律です。

結論
ポートフォリオ管理の鍵は、あなたが遵守する規律を持つことです。彼らがお金を管理する規律を持っており、投資計画を持っているので、世界で最も成功したマネーマネジャーは成功しています。ウォーレン・バフェット氏は、「生涯にわたり首尾よく投資するためには、成層圏IQ、珍しいビジネス・インサイトや情報を必要としない。決定を下す健全な知的枠組みと、感情がその枠組みを腐食させないようにする能力が必要だ。