インデックスファンドについて知っておくべき5つの事柄| Investopedia

インデックス投信と個別株投資の長所と弱点を比較する(山崎 元) (十一月 2024)

インデックス投信と個別株投資の長所と弱点を比較する(山崎 元) (十一月 2024)
インデックスファンドについて知っておくべき5つの事柄| Investopedia

目次:

Anonim

インデックス・ミューチュアル・ファンドとETFに投資することは、多くのポジティブな報道をもたらし、そうである。インデックスファンドは、投資家が人気株および債券市場のインデックスを追跡するための最善の方法で、低コストの方法を提供します。多くの場合、インデックスファンドは積極的に管理されるミューチュアルファンドの大部分を上回るパフォーマンスを示します。一例として、人気のあるVanguard 500 Index(VFINX)は、2014年9月30日現在、すべてのラージキャップ・ブレンド・ミューチュアル・ファンドの上位19%に位置し、5年後の上位21%にランクされています。

<! - 1 - >

インデックス製品に投資するのは簡単ではないと思うかもしれませんが、スラムダンクです。しかし、誰も驚くことではないが、ミューチュアルファンドや為替ファンド(ETF)の提供者は、インデックス投資の人気に応えて、多数の新しいインデックス商品を作り出してきた。投資戦略を立てる際に、インデックスファンドについて知っておくべき5つのことがあります。 (関連する読書については、 4つの良いインデックス基金の特徴 を参照)

<!すべてのインデックスファンドが安いわけではありません。

私の妻は、多国籍企業の一部門に所属しており、401(k)プランで提供されているインデックスファンドは、安価な制度ファンドです。 401(k)プランにVanguard GroupやFidelity Investmentsなどのプロバイダーからのインデックスファンドが含まれている場合、これらは低コストです。たとえば、Vanguard Total Stock Market Index(VTSMX)の事業費率は0.17%、Fidelity版(FSTMX)の事業費率は0.10%です。両方のファンド・ファミリーは、より低い経費率を持つ株式クラスを提供し、また様々な株式および債券資産クラスにわたる完全なインデックス・ファンドを提供している。

<! - 3 - >

多くの401(k)プランは残念ながら、これほど安価ではないインデックスファンドを提供していません。これは、あなたのプランプロバイダーが独自の自己資金を提供する保険会社または証券会社である場合には当てはまります。 Morningstar、Inc.(MORN

MORNMorningstar Inc87.85 + 0.55% Highstock 4. 2. 6 で作成)を介して見つけた例のいくつかは、プリンシパル大手S&P 500インデックスR3経費率0.72%のステートファームS&P 500インデックスR1(RSPOX)と、1.00%の驚異的な費用比率を有するステートファームS&P 500インデックスR1(RSPOX)が含まれています。 (詳細については、 高い投資信託報酬の停止 を参照してください。) 401(k)プランのインデックスファンドに焦点を当てるアドバイスはしばしば健全ですが、最適な選択をしていることを確実にするために計画で提供されている資金。いくつかの低コスト指数ファンドを選択するのに十分なほど恵まれている401(k)参加者にとって、より高いコストのアクティブファンドに対する優位性は重要な意味を持つ可能性があります。

すべてのインデックスは作成されていません。

9つの国内モーニングスタースタイルボックスの幅広いインデックスをカバーする幅広い低価格インデックスミューチュアルファンドとETF、および広く使用されている外国株インデックスがあります。債券の債券側も同様です。

近年のETFインデックス商品の普及は、本質的に「ラボ」で作成されたインデックスを持つインデックスファンドの全面的な回転をもたらし、実際の市場の結果とは逆のテストを受けました。ヴァンガードの2012年の研究報告には、米国の上場ETFで使用されている1,000以上のインデックスが引用されています。バックテストは有効な分析ツールですが、投資家は、バックテスト済みの大量の履歴結果で構成されるインデックスを使用してETFに注意する必要があります。私の知る限りでは、このデータの適用に使用される基礎となる仮定を支配する規則はなく、シミュレートされた結果はETFのリスクの正確な描写ではないかもしれません。 (インデックスファンドを避ける5つの理由

を参照してください。) 私は個人的には、実際の市場データに基づいてインデックスを追跡するミューチュアルファンドまたはETFを執筆しています。 インデックス・ファンドは、損失のリスクを必然的に削減しない

2008年にS&P500を追跡するインデックス・ファンドまたはETFの投資家は、基礎インデックスの下落を反映して、ファンドの費用に約37%不動産を不動産投資信託(REIT)や新興市場株式の形で追跡しているインデックス商品の投資家も大きな損失を被った。 (詳細については、

新興市場への投資のリスク

を参照してください。) インデックスファンド投資家はマネージャリスクを排除します。これは、積極的なマネジャーが、投資スタイルのベンチマークを下回るリスクがあるため、ファンド管理の投資選択のためです。 下位インデックスが変更される可能性がある

Vanguard(指数ミューチュアルファンドとETFの両方で大手)は、Vanguard Mid Cap Index(VIMSX)、Vanguardスモールキャップインデックス(NAESX)、およびいくつかの他の。これは、バンガードが前回のインデックス・プロバイダーに支払った手数料が、最も低いコスト・インデックス・ファンド・ショップの1つとしての地位を維持しようと努力したために大部分行われました。ここに悪影響はなかったようですが、インデックスファンド投資家は、ETFや投資信託のプロバイダが引き続き価格競争を続ける中で、これがより一般的になると思われるこのような変更については、 。 (詳細は、

退職勘定でよく見られるETF

を参照してください) インデックスファンドは投資成功を保証しない インデックスファンドに投資するだけでは、投資や財務計画の目標達成に向けてインデックスファンドは、他の投資商品と同様のツールです。インデックスファンドを独占的に、またはアクティブなファンドと組み合わせて使用​​することによる最大の利益を得るには、戦略が必要です。 (詳細は、

インデックスファンドのローダウン

を参照してください。) インデックスファンドは、資産配分計画の一環として機能します。インデックスファンド(基本的なコアベンチマークを追跡するファンド)は、投資スタイルにおいて純粋さを提供します。多くのファイナンシャル・アドバイザーは、顧客のリスク許容度と財務計画に沿って配分されたインデックス・ファンドのポートフォリオをまとめている。他の人は、インデックスファンドが選択されたアクティブファンドを使ってポートフォリオ(コア)の多くを補完して、リターンを向上させる(「探検」の部分)「コア・アンド・エクスプレス」アプローチを使用することができます。 (詳細は、 インデックスファンドを避ける5つの理由

) 結論 インデックスミューチュアルファンドとETFへの投資は、あなたのすべてまたは一部のための優れた低コスト戦略です投資ポートフォリオ。他の投資戦略と同様に、インデックスファンドへの投資には、投資対象の内容を理解する必要があります。すべてのインデックス商品が同じではなく、投資家が安価な商品に真に投資していることを確実にするため、投資戦略に合ったベンチマークを追跡します。 (詳細は、

インデックスファンド間の隠れた差異

参照)