<! - 1 - >
参照: ヘッジファンドの歴史 なぜヘッジファンドを開始するのか?
ヘッジファンドを始めることが新しいアメリカの夢である理由はたくさんあります。最も人気のあるものがいくつかあります: ほぼすべての人が、毎年10億ドル以上の資金を稼いでいる少数のヘッジファンドマネージャーに関するニュース記事を読んでいます。
- ヘッジファンドは、主流のメディア新聞や雑誌のカバーをほぼ日常的に猶予しています。
- ヘッジファンドの秘密主義的で独占的な性質は、他の多くの金融分野や投資分野と比較して時折見られることがあります。
- <! - 2 - >
すべてのヘッジファンドの4%から10%が毎年失敗したり閉鎖したりします。無数の人が半分以上立ち上がり、放棄されたり、友人や家族のために個人投資プールに再編成されます。これは、ヘッジファンドを開始することは悪い考えですが、それは非常に挑戦的な努力であることを認識することが重要です。ビジネスを実行するのと同じ長期的視点でアプローチしなければならないことです。
<!ヘッジファンドの立ち上げのヒント
ヘッジファンドの開始時に設定されている場合、成功を決める数十の要因があります。潜在的な投資家やパートナーにあなたのファンドのビジネスプランを示す前に、あなたが認識して考えなければならない新しいベンチャーの7つのヒントや重要な部分があります。 1。競争上の優位性 あなたのヘッジファンドは、他の市場よりも競争優位性がなければなりません。これは、マーケティングの優位性、情報の優位性、取引の優位性、またはリソースの優位性である可能マーケティングの優位性は、投資家や家族のオフィスの資産価値の高い何百人もの人と長いキャリア関係にあります。資源の優位性の一例は、ヘッジファンドの立ち上げに多額の投資をしたいと望む大規模な資産管理会社で働く場合です。 2。
戦略定義 一部のヘッジファンドのスタートアップは、ファンドの投資戦略を明確に定義することの重要性を過小評価している。 あなたの戦略は何ですか?そして、あなた自身のチームと初期投資家にあなたの投資プロセスをどのように定義し、説明しますか?ヘッジファンドの運用コストを考慮した上で、反復可能で守備的で収益性の高い投資プロセスを開発することは困難です。実際の市場でテストされていない(またはバックテスティングされている)アイデアは、投資家やコンサルタントにとって、何百人ものウォンナビー・ヘッジファンド・マネジャーを年に一度見ているだけの水はほとんどありません。
ヘッジファンドのパフォーマンス調査を行うには、まだ進んでいない戦略があるかどうか、またそうでない理由が分かっている場合に役立ちます。 あなたの戦略が非常に高い需要にあるとき、または当面は振り子を振ったときに資金を投入していますか? あなたの会社と同じ戦略を実行する他のヘッジファンドのリストを作成し、倫理的および法的に可能な限り多くの競争力のある情報を管理します。 3。
- 資本化と種子の資本
- 新しいヘッジファンドは十分に資本化されていることが重要です。 チームの規模
- 投資先
- ユニークなコスト構造
一部のヘッジファンドマネージャーは、1,000万ドル未満の収益性を要求しています生存の長期的展望を持つ真剣なビジネスベンチャーとみなされるためには、資産110百万ドルから1億2,500万ドルを管理しなければならないと主張している人もいるが、この数字はおそらく中間のどこかにあるかもしれませんが、みんなのビジネスはユニークであり、パフォーマンス費用のために、比較的低い資産レベルで大きな利益が見られることがあります。 4。
マーケティングおよび販売計画 他の事業と同様、販売が行われるまで何も起こりません。ビジネスのためにドアを開く前に資産を調達するための販売計画を策定することが重要です。そうする最初のステップの1つは、資産を調達しようとする場所を決めることです。 種子キャピタル・プロバイダー
- 家族および友人
- 高純資産個人
- ファイナンシャル・アドバイザー
ウェルス・マネジメント・オフィスおよびRIA
ヘッジファンドの基金 企業 基金と基金
- 年金
- サブアドバイザリ関係
- 小規模ヘッジファンドのスタートアップは、通常、種子との長期的な関係を構築しようとする資本提供者、家族や友人、そして純資産価値の高い個人(直接または財務顧問を通じて)。一度に2,500万〜1億ドルを投資する可能性のある機関投資家の投資家との協力は、2〜3年の実績と管理下の総資産1億ドルを超えるまで困難です。
- ニュースレター
- ウェブサイト
- 2ページマーケティング・ピース
- 20ページのPowerPointプレゼンテーション
- プロフェッショナル・ロゴ
- >レターヘッド
- 名刺
- プレゼンテーションのためのロゴ付きのフォルダ
これらの多くはビジネス101型の詳細ですが、見落とされがちです。あなたのビジネスを本当に助けてくれる人なら、何百ものヘッジファンドマネージャーが何百人ものヘッジファンドマネージャーを見ていて、時間と労力を費やしたマネージャーと、最後に何かを投げたマネージャーを見分けるのは簡単です。すべてのマーケティングおよび販売資料は、承認および審査が必要な多くの制限および詳細があるため、最高コンプライアンス担当者またはコンプライアンスコンサルタントの指導のもとに作成する必要があります。 5。
リスク管理
- ヘッジファンドを成功させるには、リスク管理がパズルの重要な要素です。あなたの会社は、ビジネスリスクとポートフォリオリスクの両方を管理するための具体的かつ競争力のある方法を考え出す必要があります。そうしないと、ビジネスや長期的な成長目標を真剣に考えないでいます。ポートフォリオやオペレーショナル・リスク管理の問題については、ヘッジファンドにアドバイスするだけで何もしないコンサルタントやコンサルティング会社が数多く存在します。 6。
- コンプライアンスと法的援助
- 法律顧問を雇うことは投資と見なすべきです。経験豊富なヘッジファンドの弁護士は、落とし穴を避け、関係を築き、プライベートキャピタル紹介ディナーなどのネットワーキングイベントにご招待することができます。また、長期的には業界に就くことを目指しているため、自分のビジネスに投資している業界の他の人たちも紹介します。 7。
- プライムブローカレッジの決定
- 多くのスタートアップヘッジファンドマネージャーは、プライムブローカレッジを選択することの重要性を過小評価しています。プライムブローカーは、ヘッジファンドがどのように取引され、運用されるかの不可欠な部分です。あなたのオプションを評価し、満たす様々な企業とのビジネスのコストと便益を評価するには、数週間から数か月かかるはずです。
- プライムブローカレッジチームを選択することは通常は賢明ですが、お客様のニーズに対応するために非常に意欲的ですが、取引やプライムブローカレッジの要件をすべて満たしているわけではありません。資本導入サービスはあなたのプライムブローカーが提供するのに大変なことですが、シードの資本源を探る手助け以外にも、多くのことができるようにするには、最低でも9〜12ヶ月の実績が必要なことがよくあります。チームの成績が証明されたら、優秀なプライムブローカーが、優れた業績を収め、ポートフォリオの背後に堅実なチームを持っている場合は、紹介をするのに役立ちます。
- 結論
- ヘッジファンドを開始することは、戦略を洗練し、チームを築き、企業が収益を上げて営業することができる取引とマーケティングの両方のニッチを見つけるという、複数年のコミットメントを要する挑戦的な試みです。多くのヘッジファンドは実行可能なビジネスになるには十分に大きくなる前に失敗しますが、上記のヒントを参考にすれば、時間を節約し、ポートフォリオをマーケティングする際の初期の勢いを得るのに役立ちます。