取引におけるレバレッジとは、ブローカーからの信用を利用して、取引または投資の規模を拡大する能力を指します。レバレッジを使用して取引する場合は、ブローカーから効果的に借り入れていますが、アカウントの資金は担保として機能します。この担保はマージンと呼ばれます。
利用可能なレバレッジの金額は、ブローカーの証拠金要件に基づいています。マージン要件は通常パーセンテージとして示され、レバレッジは比率として表されます。たとえば、ブローカーに最低2％のマージンレベルが必要な場合があります。つまり、顧客は、ポジションを開く前に、予定されている取引の総額の少なくとも2％を現金で利用できる必要があります。 2％の証拠金要件は、50：1のレバレッジ比率に相当します。現実的に言えば、50：1のレバレッジを使用して、1,000,000ドルをあなたの口座に持っていれば、特定の金融商品を50,000ドルまでトレードすることができます。 50：1のレバレッジでは、取引された楽器の2％の損失は完全に活用されたアカウントを完全に消去します。逆に、2％の利益は口座を2倍にします。
マーケットと計測器によるレバレッジ
利用可能なレバレッジは、あなたが取引している市場とあなたが所属する国によって大きく異なります。例えば、トレーディング・ストックに利用可能なレバレッジの度合いは比較的低い。米国では、投資家は通常、トレーディング・エクイティに対する2：1のレバレッジ、50％のマージン・レベルを利用することができます。
先物市場は、売買された契約に応じて、25：1または30：1など、より高いレバレッジを提供します。
外国為替市場で利用可能なレバレッジは、米国では50：1、ブローカーでは400：1と高くなっています。
Forex取引におけるレバレッジ
高いレバレッジ可用性とアカウントを開くための最低残高が比較的低いことが、小売トレーダーへの外国為替市場の魅力に加えられました。しかし、トレーダーの勘定を吹き飛ばす主な理由として、レバレッジの過度の使用がしばしば正しく引用されています。
外国為替取引で利用可能なレバレッジの量に制限を作成した米国規制当局によって、投資家に極端なレバレッジがもたらされる危険が認識され、行動したという危険性。 2010年8月、商品先物取引委員会（CFTC）は小売外国為替取引の最終規則を発表した。小口外国為替トレーダーに利用可能なレバレッジを主要な通貨ペアでは50対1に、その他の通貨では20対1に制限した。
2013年現在、米国外のブローカーは400：1以上のレバレッジを引き続き提供しています。
外国為替市場におけるレバレッジ取引の例
最初の例では、100：1のレバレッジの使用を前提とします。
この場合、標準的な$ 100,000のロットを取引するには、アカウントに$ 1Kのマージンが必要です。たとえば、USD / CADの1標準ロットを1で購入するために貿易を行うとします。0310の価格が1％（103ピップ）上昇して1.413になると、あなたのアカウントは100％増加します。逆に、標準100Kロットで1％低下すると、アカウントで100％の損失が発生します。
次に、50：1のレバレッジと1つの標準的な100,000ドルのロットで取引を行っているとします。これには$ 2K（100Kの2％）のマージンが必要です。
この場合、1スタンダードのUSD / CADロットを1. 0310で購入し、価格が1％上昇して1.413になると、アカウントで50％の増加が見られます。標準の100Kロットは、お客様のアカウントで50％の損失となります。
ここでは、1％の動きは珍しいことではなく、特に大規模な経済的なリリース後に数分で起こることがあると考えてください。上記の例で説明したレバレッジを使用して、アカウントを抹消するには、1〜2回の取引を失うだけです。 1回の取引でアカウントを50％または100％増やす可能性を楽しませることはエキサイティングですが、この程度のレバレッジを使用して時間をかけて成功する可能性は非常に低いです。成功した専門トレーダーは、多くの場合、複数の取引を失うことになるが、過剰に資本化されていないので、取引を続けることができる。
今度は5：1の低いレバレッジを想定しましょう。このレバレッジで標準的な100,000ドルのロットを取引するには、20,000ドルのマージンが必要です。この場合、市場での1％の不利な動きは、はるかに管理しやすい5％の損失を引き起こすでしょう。幸運なことに、小ロットではトレーダーは5：1などのより低いレバレッジ・レベルを小口座で使用することができます。マイクロロットは基本通貨の1,000単位の契約に相当します。マイクロロットでは柔軟性が得られ、小口の勘定残高で取引を開始するトレーダーやトレーダーは、低いレバレッジで取引することができます。
マージンコール
取引を入力すると、ブローカーはアカウントの純資産価値（NAV）を把握します。市場があなたに対して不利に働き、アカウントの価値が最小保守証拠金を下回る場合、マージンコールを受け取ることがあります。このような場合、お客様の口座に資金を追加する要求を受け取ることができます。また、ブローカーがポジションを単純に平準化して、さらなる損失を防ぐこともできます。
レバレッジとマネーマネジメントの利用
極端なレバレッジの使用は、取引におけるマネーマネジメントに関する従来の知恵に根本的に相反するものである。
資金管理に関する広く受け入れられている教義の中には、レバレッジ水準を低く保つこと、停止を使用すること、および1つの取引でアカウントの1〜2％以上を危険にさらすことがないことが挙げられます。
結論
ドッド・フランクの金融改革法の一環として、最大の外為証券会社によって開示されたデータは、小売顧客の過半数がマネー取引を失うことを示しています。主な原因ではないにしても実質的なものは、レバレッジの悪用です。
しかし、レバレッジには大きな利点があり、トレーダーに大きな柔軟性と資本効率を提供します。手数料、タイトなスプレッド、および利用可能なレバレッジの欠如は、活発な為替トレーダーにとって確かに有益であり、他の市場では利用できない取引機会を作り出している。
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