我々は人、機会、ワシントンの政策、そしてもちろん市場を判断する。私たちは、これらの偏りを知らずに世界を分析するとき、我々の経験によって製造されたいくつかのフィルターを通して観察を行い、ストックスクリーナーについてだけではありません。

私は、私たちが決定を下すときにフィルターをかけることを言います。

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私たちの意思決定に偏っていることは不可能です。しかし、取引ルールと投資ルールを特定して作成することで、これらのバイアスを緩和することができます。幸いにも、投資バイアスは2つのカテゴリーに分類されます： 認知 と 感情。

認知バイアス
認知バイアスは、事実であるかもしれないし、そうでないかも知れない経験則として考える。私たちはすべて、犯人が警察の制服を着て警備員のチェックポイントを通過する映画を見たことがあります。実際の警察官は、人が自分のような制服を着用しているため、実際の警察官でなければならないと仮定しています。それは認知バイアスの一例です。

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偽の警官は投資の選択肢と何が関係していますか？あなたは必ずしも真実ではない、同じ種類の仮定をします。ここにいくつかの例があります：

• 確認バイアス： あなたに同意した人の意見に重きを置くことに気付きましたか？投資家もこれを行います。あなたの意見に穴を開ける可能性のある情報を探し出す代わりに、論文を支持した株式や後で調査されたレポートを分析した頻度はどれくらいですか？
• ギャンブラーの虚偽： S&Pが5回連続で取引セッションを閉鎖したと仮定しよう。あなたは、 SPDR S&P 500 （ARCA：SPY SPYSPDR S&P500 ETF信託単位258.85 + 0. 16％ ）は、市場が6日目に落ちる可能性が高いと信じているからです。純粋に統計的には、過去の出来事は将来の出来事につながりません。 6日目がダウン市場を生み出す理由は他にもあるかもしれません。市場自体が5日連続で上昇しているという事実は無関係です。 ステータス - クオバイアス
• ：人間は習慣の生き物です。新しいアイデアを研究するのではなく、同じ株式やETFに繰り返し戻ってくる行動を通じて、投資ポートフォリオへの変化への抵抗は、あなたが理解している会社への投資は健全な投資戦略ですが、短い商品リストを持つことは利益の可能性を制限するかもしれません。 負のバイアス：
• 強気市場は生き残っていますが、逆転する恐れがあるため、多くの投資家がラリーを逃しました。否定的バイアスは、投資家に悪いニュースをより良い重みよりも重視させる。このリスク管理と呼ぶ者もいますが、このバイアスはリスクの影響を報酬の可能性よりも重要なものにする可能性があります。 バンドワゴン効果：
• ウォーレン・バフェットは、バンドワゴ効果に抵抗することによって、世界で最も成功した投資家の一人になりました。彼の有名な助言は、他の人が貪欲で恐れているときには貪欲で、他の人が貪欲であるときは恐れるということは、この偏見の告発です。確認バイアスに戻って、投資家は群衆と一緒に投資しているときに気分が良くなります。しかし、Buffettが証明したように、徹底した研究の結果、反対の考え方がより有益になる可能性があります。 <！現在の強気相場が持続可能であるという不信感を市場監視者が挙げる理由の1つは、現在の強気市場が持続可能であるということです。過去。 "私は2007年に家を購入し、燃えてしまった。なぜ今は違うのでしょうか？ "それは感情的な偏見の一例です。簡単に言えば、事実ではなく感情に基づいた行動をとっています。いくつかの例があります：

損失回避バイアス：

あなたのポートフォリオに在庫がありますので、売り上げの考えを萎かすことはできません。実際には、株式を売却すれば、残った資金はより高品質の株式に再投資することができます。しかし、あなたは損失がコンピュータ画面からリアルマネーに移ったことを認めたくないので、あなたはいつかそれを元に戻すことを望んでいる。
自信過剰バイアス：

• 「私はあなた（そして他の人）がしていないようなエッジを持っています。 「自信過剰の人は、投資家としてのスキルが他のスキルより優れていると考えています。たとえば、製薬業界で働く人物を取り上げます。彼/彼女は他のトレーダーよりも高いレベルでそのセクター内で取引する能力を持っていると信じているかもしれません。市場は最も尊敬されるトレーダーから愚か者を作り出しました。それはあなたに同じことをすることができます。 寄付バイアス
• ：損失回避バイアスに似ていますが、これは私たちが所有するものが私たちがしないものよりも価値があるという考えです。在庫を失うことを覚えていますか？その部門の他の人たちは健康の兆しを見せているかもしれませんが、投資家は以前と同じように信じているので売りません。 措置
• 偏見を排除する方法はありません。それは私たちの人であり、その偏見は必ずしも負債ではありません。投資では、こうした偏見を最小限に抑えるための措置を講じることは、プロがどのようにして収益を上げるかであるいくつかの例が含まれます： スプレッドシートを使用して、あらゆる取引または投資のリスク/報酬を計算します。しきい値を設定し、ルールから逸脱することはありません。株価が7％（またはあなたが選択したパーセンテージ）を下回ると、すぐに売却されます。

トレードをするときに、逆さまの目標を設定します。目標に達すると、そのポジションを売却します。
結論

偏見を最小限に抑える唯一の方法は、客観的な取引ルールを設定し、決して逸脱しないことです。あなたの感情を無効にすることは難しい作業であり、開発に時間がかかります。しかし、プロのトレーダーたちは、それが市場でお金を稼ぐための唯一の方法だと学んだ。