財務アドバイザーとして、顧客のポートフォリオの成長に重点を置いて、そして/または必要な収入を確実に生み出すために、かなりの時間を費やしています。しかし、しばしば見過ごされている財務計画の側面は、顧客がすでに所有している資本を維持していることを保証することです。

資産の利益と累積を守らなければ、損失が発生した場合には、目標を達成して財務目標を達成することは難しくなります。たとえば、クライアントのポートフォリオが20％を失った場合、元のレベルに戻るには25％にする必要があります。同時に、インフレがポートフォリオに与える影響を心配する必要があります。市場の不況から守るために、ポートフォリオの一部を現金に入れることができますが、あまりにも長く滞在すると、顧客がインフレ以上のものを作ることができなくなる可能性があります。結局のところ、彼らは最終的に購買力を失う可能性があります。 （詳細は、 インフレがあなたの現金貯蓄にどのように影響するか を参照してください）。

<！資本損失とインフレの影響がマイナスの影響を受けるため、財務プランナーは資本保全計画に時間を費やすことが不可欠です。

現金や財務省インフレ保護証券（TIPS）などの資本を保護する伝統的な方法は良い選択肢かもしれないが、資産を保護するという考え方には役立たない。さらに、代替案として推進されている多くの資産は、依然として株式市場と高い相関関係にあります。例えば、ポートフォリオのバランスをとることができる投資と考えられていた債券は、これまで以上に株式や市場に一般的に関連する収益を生み出しています。保全に役立つ多角化の一部は、ポートフォリオ内の投資が一緒に動くべきではない（または少なくとも同じサイクルの影響を受ける）ことである。換言すれば、資本保全は部分的にはインフレを打ち負かすことであり、あなたの投資はすべて高い相関関係にあるわけではありません。 （詳細は、

多様化の重要性 を参照）。 <！これは、伝統的な株式や債券以外の代替投資が、市場との高い相関関係を持たずに資金を保護し、インフレに打ち勝ったり、インフレを克服できるようにするために役立つと考えられる理由です。

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考慮すべき3つの選択肢があります。

税務上の権利

税制上の権利は、インフレを克服するだけでなく、資本を維持するための素晴らしい方法です。税制上の担保権は、担保付きの財産によって支えられています。あなたのワーストケースのデフォルトのシナリオでは、不動産を抵当流れさせ、あなたの資本とあなたの利益を回収することができます。それぞれの国が先取国であるか行為国であるかを判断し、国家である有権者はその先取特権を投資家に「売却」して、郡がすぐに資金を得ることができるようにする。各郡は、通常、抵当権を売る方法について異なる規則を持っています。あなたの郡が販売をどのように行っているかを調査する必要があります。これは不動産を実際に購入するものではなく、高いレートのCDのようになりますが、流動性は低くなります。 （詳しくは、

財産税の担保に投資する

を参照してください）。 プライベート住宅ローン 賃貸物件の管理に付随する余分な仕事なしに不動産投資を利用するもう一つの方法は、プライベート住宅ローン貸し手になることです。プライベートモーゲージ貸付では、お客様の顧客はモーゲージを提供する「銀行」になります。私的貸し手は銀行より高い金利を請求することができますが、不履行の場合には不動産を引き受けます。頻繁に、借り手は個人住宅を購入する人の代わりに不動産投資家です。再び、あなたとあなたのクライアントが住宅ローンの引受人になる必要はありませんので、あなたが購入することができる資金があります。 （詳細については、

住宅ローンブローカーと直接貸し手のどちらがベストですか？

） ヘッジファンド 不動産に縛られていないものを探していますか？顧客の資本を保護するオプションとして小売ヘッジファンドを検討することもできます。ヘッジファンドは、短期売却、デリバティブ、不良資産およびオプションを利用して価値を維持し、成長するように設計されています。多くの機関投資家向けヘッジファンドは、投資最低額、手数料、および時間の約束を伴いますが、依然として収益を上げながら市場の停滞中の損失を軽減するのに役立ちます。リテールヘッジファンドは、流動性の懸念を緩和し、投資を最小限に抑える手段を提供することができます。 （詳細については、

ヘッジファンドに投資することはできますか？

を参照してください）。 結論 顧客の資本を維持することは、投資収益をほとんど獲得していない現金で座っていることを意味する必要はありません。市場との相関が高くない投資に拡大することで、資本と購買力を維持することができます。資本保存によって、お客様のクライアントが目標を達成できる可能性が高まります。 （詳細は、

アドバイザーがどのように胃の揮発性を助けることができるか

参照）。