ミューチュアルファンド投資家は、しばしば、ポートフォリオに最適な投資を選択するために見つけることができるエッジを探し求めています。多くの投資家は、ミューチュアルファンドスクリーニングツールを使用して、重要な基準に基づいて膨大な数の選択肢をより管理しやすい数に絞り込んでいます。文字通り何千もの異なる資金が利用可能であるため、適切なものを選ぶことがすぐに圧倒的になることは驚くべきことではありません。

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原因を助けないのは、オンラインで入手可能な数十ものミューチュアルファンドスクリーナツールがあるということです。非常に基本的な基準を提供するものと、非常に洗練されたものがあります。すべてのミューチュアルファンドスクリーナに適合するサイズはありませんが、スクリーナに属するいくつかの選択基準があり、良い選択肢になっています。

選択基準の選択

おそらく、どのファンドスクリーナの中でも最も重要な部分は、ファンドの手数料構造を見る能力である。これには、経費率、積立金、償還手数料による審査が含まれます。ミューチュアルファンドの費用を制限することは、長期的に収益を最大化するための最も優れた、最も制御可能な要因の1つです。一般的に言えば、投資家は、積立金または平均以上の経費率を含む資金を除外することができます。インデックスファンドは、利用可能な最も低コストのミューチュアルファンドのオプションの一つであり、これらは多くのスクリーニングで表示されるはずです。

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ファンドの目的も第一に考慮する必要があります。投資家は、投資の目的または目標に応じて異なる資金を選択します。目的の例としては、資本の成長や資本の保全などがあります。一部のスクリーナでは、大型の成長や投資適格の債券などの投資タイプによるフィルタリングも可能です。目的が何であるかを正確に知ることは、いくつかの考えや研究をするかもしれませんが、不適切な選択を排除することが成功を達成するのに役立ちます。

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選択基準が良いこと

ある種のミューチュアルファンドの格付けは、通常、ファンドの選択肢を絞り込む際に有益なものです。投資家は、スクリーナでMorningstar、Inc.またはZacks Investment Researchの格付けを検索する必要があります。これらの企業は、類似のファンド目標を持つ同業者の業績およびリスク水準に基づいてミューチュアル・ファンドの格付を作成する。例えば、スモールキャップの成長ファンドを他のスモールキャップ成長ファンドと比較して、どれがリスク調整ベースでアウトパフォームされているかを見る。単に別のファンドリターンを測定するだけで、リンゴとオレンジを比較することができ、これらのレーティングは競技場のレベルを上げるのに役立ちます。

管理下の資産（AUM）のレベルをスクリーニングできることは、積極的に管理された資金にとって重要な情報の1つになる可能性があります。インデックスファンドは単にインデックスを複製しようとしているだけであるため、必ずしもこの懸念に晒されるわけではありませんが、積極的に管理されているファンドのAUMはファンドの今後の動きを示唆することができます。管理されている金額は、ファンドのパフォーマンスに直接影響を与えるものではありませんが、管理されている金額が多すぎるとファンドの目的を達成できない可能性があります。それは画面の必要な部分ではありませんが、将来のために考慮する必要があります。

配当支払商品を求める投資家は、ファンドが生産している利回りを審査することができます。単純に最高の利回りでファンドを選択することが魅力的かもしれませんが、利回りはファンドの全体的なリスクレベルを示唆することもできます。平均利回り以上の債券ファンドは、高い利回りを達成するために、よりリスクの高い長期または投資適格債に投資している可能性があります。これらの種類の有価証券は、不安定な市場ではリスクが高くなり、期待収益を生み出すことができません。株式ファンドの高い配当利回りは同様に、より大きなリスクを示唆する。最近の価格が下落した株式や、マスター・リミテッド・パートナーシップ（MLP）などのリスクの高い資産から生じる可能性が高い配当利回り。異常に高い歩留まりが警告を発するはずです。

リスクレベルでスクリーニングできることはややこしいかもしれませんが、投資目的のために有益な情報になる可能性があります。ミューチュアルファンドのスクリーナーは、ベータ版や標準偏差などのものでフィルタリングすることができます。これらの要因は、多くの投資家にとって直感的ではないかもしれませんが、それらを理解している人にとっては役立ちます。ベータは、単に他の同様の製品と比較して投資のリスクの尺度にすぎません。 1未満の値は、投資は平均よりも危険性が低いことを意味します。ベータ版や標準偏差などのリスクレベルは完全ではありませんが、適切ではない投資選択肢を選別するためには方向性が正しいと言えます。

重要ではない選択基準

過去の平均年間収益率が最も一般的な選択基準の1つになる場合がありますが、必ずしも多くの画面で重要な基準である必要はありません。ヒストリカル・リターンは、積極的なファンド・マネジャーが時間をかけてインデックスを上回るパフォーマンスを発揮したかどうかを示すのに役立ちますが、リターンを基準として過去のリターンを追跡することがよくあります。過去のリターンに基づいて資金を選択する個人は、通常、リスクまたは客観的に適切でないものを選択することになります。 「過去の業績は将来の業績を予測するものではありません。」

ファンドの開始日は一部のスクリーナーに表示されますが、実際には必要でも重要な基準でもありません。ファンドの年齢は、ファンドの収益性や妥当性にほとんど影響を与えません。より重要なのは、管理職の在職と業績です。長期間にわたりファンドの支配下にあったマネージャーは、彼の有効性を判断しようとするために使用する長期的な実績を提供します。そのマネージャーがファンドを離れると、ファンドの実績は本質的に彼と一緒になります。それが起こると、ファンドの過去の実績と事業期間はほとんど無意味になります。

ミューチュアルファンドスクリーナーは、多数の投資選択肢をより管理しやすい数に絞り込むことに関心を持つ投資家にとって非常に有用なツールとなります。彼らは1つの完璧な投資を生み出すようには設計されていませんが、人の投資目標と目的により適切なミューチュアルファンドの選択肢のリストを作成するように設計されています。