ほとんどの投資信託の名前は非常に簡単で分かりやすい。たとえば、多くの投資家は、タイトルの「小口価値」を持つほとんどのミューチュアルファンドが、小規模の企業に投資して、ファンドマネージャーは安価だと考えていることを認識しています。ほとんどの場合、ファンドの投資戦略について、スモール・キャップ価値やラージ・キャップ成長などの投資スタイルを表す標準的な名称が正確に記述されています。これは、一般的な投資家にとってはるかに混乱する可能性のある、より一般的ではあるがあいまいな名前です。理由を調べるために読む。
チュートリアル： 品質ミューチュアルファンドの選択
株式収益と成長と収益 株式収入または成長と収入 - どのような違いがありますか？少なくとも、ファンド名の意味合いはあまりありません。

<！典型的には、株式収入ファンドは、多くの場合、ある種の債券資産エクスポージャーと相まって、高い配当を支払う大型の株式に投資するが、これに限定されるものではない。彼らはより価値を重視する傾向があります。

• 成長と収入のファンドはそれほど遠くはないが、収益の成長と配当を支払う企業への投資により、成長と収入の両方を提供することを目指している。これらのファンドは、より価値のあるものになる傾向があります。
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Morningstarデータベースの単純な画面は、公正な証拠として役立ちます。 Morningstarスタイルボックスをフィルタとして使用すると、図1は、これらの資金がスタイルボックス内でどのようにマッピングされるかを示しています。 （詳細は、

スタイルボックスの理解 を参照してください。） 図1

出典：Morningstar

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退職者など、現在の所得と適度な資本増価の両方を求めている投資家は、どちらのタイプのファンドの所有にも適しています。

大キャップとスモールキャップ投資

一部の投資信託の名称はあまり詳細ではないため、投資スタイルのみに基づくファンドのスクリーニングは、ファンドの時価総額へのエクスポージャーを必ずしも明らかにするわけではありません。たとえば、成長ファンドやバリューファンドは、大企業や中小企業に投資することができます。ケーススタディとして図2を見てみましょう。
ヴァンガード・グロース・エクイティ（VGEQX）

時価総額

ポートフォリオ	巨人
ファンドのポートフォリオをより深く見ると、 34。 81 999大36。 76 999 28。 43 9 9 9 0。 00マイクロ999。ファンドの価値の方向性は、以下のように広範なスペクトルにわたって明らかであることが分かる：	フィデリティバリューファンド（FDVLX） ）
時価総額	ポートフォリオの999％
巨人	6。 22 999大31。 86 999 44。 92 999小15。 42 999マイクロ1。 58 999フィギュア3
出典：Morningstar	経済モデルによれば、企業規模へのエクスポージャーと価値の選択成長方向は期待ポートフォリオリターンを決定する際の重要な要素です。したがって、この理論が真実であると信じる場合は、正確なサイズとスタイルのエクスポージャを提供するファンドの計算ポジションを取ることができます。 （詳細は、
スタイル・インベストメントによるモデル・ポートフォリオの構築	を参照）。

ミューチュアル・ファンド目論見書の役割

投資家がミューチュアル・ファンドまたは為替取引ファンド（ETF）の場合、ファンド会社は合法的に目論見書という書類をあなたに提供しなければなりません。目論見書はファンドの主要な販売文書であり、以下を含む重要な情報が含まれています。

発行日

ファンドの投資目的または目標

それらの目標を達成するための主要戦略	マネジメントチーム
ファンドの	手数料
過去の実績	目論見書は内容の量に関しては脅威になる可能性がありますが、継続的なデュー・ディリジェンスの一部である必要があります。 （目論見書への潜在意識を調べるには、
深い掘り起こし：ミューチュアルファンド目録	をチェックしてください。）
残念ながら、多くの投資家は目論見書を無視して、プロセスを完全にスキップし、 。多くの人は、ファンドの1ページまたは2ページのファクトシートを読むことを選択します。これは目論見書と混同してはいけません。ファクトシートは通常毎月更新され、ガイドまたは要約としてのみ提供されます。彼らは通常、ファンドの配分に関する情報を含み、資産のリスト、最近の業績および経費を提供します。目論見書の範囲や深さを提供することを意図したものではありません。	産業の方向性
2003年の調査によれば、ミューチュアルファンドは、トレンディーな言葉をタイトルに付け加えて投資家を誘致した（例えば、1990年代後半に「技術」と「インターネットの成長」が見られるなど）。この調査では、名前の変更が純粋に美容的で変更なしであったにもかかわらず、名前が変更されたファンドは、同様のサイズ、投資スタイル、名前の変更を受けていないその他のファンドより22％多くの新しいお金を引き付けることが判明しましたファンドが投資した方法で発生した。ミューチュアルファンド企業は、キャッチフルなミューチュアルファンドの名前が投資家をより容易にファンドに引きつけることができるという事実を十分に認識しているため、投資家はミューチュアルファンドの投資選択に関するデューデリジェンスを行う個人的責任があります。 結論自動車を買うのと同じように、投資家は実際に現金を払う前に「見下ろす」と考えなければなりません（詳しくは、999の簡単なステップでのデューデリジェンスを参照してください）。特定のミューチュアルファンドへミューチュアルファンドの名前は必ずしも投資の真実のイメージを反映するとは限りません。	投資家は、名前ではなく、資産のタイプとサイズの分類によって資金をスクリーニングすることを検討し、そのファンドが資産配分計画全体にどのように適合するかをさらに評価する必要があります。ファンド名を超えて実際のポートフォリオ保有額を調べることは、ウェブ上で利用可能な投資トラッキングサービスの助けを借りて、思うよりもずっと簡単です。要するに、あなたが購入する前に、あなたが実際に得ているものを見つけてください。

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