金利は借入金のコストです。あるいは、コインの反対側では、サービスの補償とお金を貸すリスクです。それがなければ、人々は現金を貸したり、現金を救うことさえできず、どちらも現時点で費やす機会を延期する必要があります。しかし、一般的な金利は常に変化しており、さまざまな種類のローンが様々な金利を提供しています。貸し手、借り手、またはその両方であれば、これらの変更と相違の理由を理解することが重要です。

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貸し手と借り手

貸し手は、貸し手が貸出金を返済しないリスクがあります。したがって、利子はベアリングリスクに対する一定の補償を提供する。不履行のリスクと相まって、インフレのリスクです。今すぐお金を貸すと、払い戻されるまでに商品やサービスの価格が上がることがあるので、元の購買力が低下します。したがって、利子は将来のインフレの上昇を防ぎます。銀行などの貸し手は、利息を勘定原価の処理にも使用します。

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借り手は、十分な金額を節約するために何年も待たずに、今費やす能力を得るために代金を支払わなければならないので、利子を支払う。例えば、ある人や家族は、現在は完全に払うことができない家のために住宅ローンを取るかもしれませんが、ローンは将来住宅所有者になることはできません。

企業も将来の利益のために借りる。彼らは、今すぐ収益を稼ぐことができるように、機器を購入するために今借りるかもしれません。銀行は、融資か投資かにかかわらず、このサービスのために顧客に関心を持つ活動を増やすために借り入れる。

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したがって、利子は、ある事業体のコストと別の事業体の収益と考えることができる。金利は、融資ではなくマットレスの下で現金としてお金を保持する機会費用です。あなたがお金を借りれば、あなたが支払わなければならない関心は、現時点でお金を持っている機会を控える費用よりも少なくなります。

金利の決定方法

需要と供給 金利水準は与信需給の要因であり、与信需要の増加は金利上昇をもたらすが、クレジットはそれらを減らすでしょう。逆に、信用供与の増加は金利を低下させ、信用供与の減少はそれを増加させる。 借り手に利用可能な金額の増加により、信用供与が増加します。たとえば、銀行口座を開設すると、実際に銀行に貸し出しています。あなたが開いている口座の種類によっては（預金証書は、いつでも資金にアクセスできる当座預金口座よりも高い金利を提示する）、銀行はその資金をビジネスと投資に使うことができます活動。言い換えれば、銀行はその金を他の顧客に貸し出すことができます。より多くの銀行が融資することができれば、より多くの信用を経済に利用することができます。そして、信用供与が増加するにつれて、借入価格（利息）は減少する。 融資者が融資の返済を延期することを決定すると、経済に利用可能な融資が減少する。たとえば、今月のクレジットカード決済を次の月またはそれ以降に延期することを決めた場合、支払う必要がある利息の額だけでなく、市場で利用可能なクレジットの量も減少しています。これは、今度は経済の金利を引き上げるでしょう。 インフレ インフレも金利水準に影響する。インフレ率が高ければ高いほど、金利が上昇する可能性が高い。これは、貸し手が、今後返済されるお金の購買力の低下に対する補償として、より高い金利を要求するために発生します。 政府 政府は、金利がどのように影響を受けているかについての発言をしている。米国連邦準備制度理事会（Fed）は、通貨政策が金利にどのように影響するかについての発表をしばしば行う。 連邦機関の金利または機関が極端に短期間の融資でお互いに請求する金利は、銀行が貸し出している金利に設定されている金利に影響を及ぼします。最終的にはその金利は他の短期貸出金利に流入します。 FRBは、これらの金利に「オープンマーケット取引」（基本的には、以前に発行された米国証券の売買である）に影響を与えます。政府がより多くの証券を購入すると、銀行は貸出に使うよりも多くの資金が注入され、金利は低下する。政府が有価証券を売却すると、銀行からの資金がその取引のために流出し、貸出のための銀行処分の資金が少なくなり、金利が上昇する。

ローンの種類

上に詳述した要因のうち、先に示唆したように、需給は金利水準の主な原動力である。ただし、それぞれの異なる種類のローンの金利は、信用リスク、時間、税務上の考慮事項（特に米国内）および特定のローンの転換可能性に依存します。

リスクとは、ローンが返済される可能性を指します。ローンが返済されない可能性が高いほど、金利水準が高くなる。しかし、融資が「担保」されている場合、融資が返済されない場合（つまり、自動車や家など）に貸手が取得する担保の種類がある場合、利子率はおそらく低くなります。これは、リスク要因が担保によって会計処理されるためです。

政府発行の債券については、借り手が政府であるため、リスクはほとんどありません。このため、利息は非課税であるため、自己証券の金利は比較的低い傾向があります。

時間もリスクの要因です。長期債権は、債務不履行につながるより多くの時間があるため、返済されない可能性が高い。また、長期借入金の額面金額は、短期借入金と比較して、インフレの影響を受けやすくなっています。したがって、借り手がローンを返済する時間が長くなればなるほど、貸し手はより多くの利益を受けなければなりません。

最後に、資金にすぐに戻すことができるいくつかのローンは、元金のローンが失われた場合はほとんどありません。これらの貸出金は、通常比較的低い金利を運びます。

結論

金利は貸出金、債券価格、および借り入れに支払わなければならない金額で得ることができる収入の主な要因であるため、どのように優勢であるかを理解することが重要です金利の変化：主にインフレや金融政策の影響を受ける需要と供給の力によって変化する。もちろん、債務担保に投資するかどうかを決めるときには、どのような金利がどのような金利を受け取れるかをその特徴によってどのように決定するかを理解することが重要です。