商品の価格は常にホットな話題だった。コモディティ投資は、投資家が個人ポートフォリオのリスクを分散し、他の市場を通じた追加利益を獲得するのに役立ちます。しかし、キャッチがあります。小規模の個人投資家にとって、これらの機会へのアクセスは容易ではありません。問題？各商品契約には、通常、初期マージン要件などの独自の投資要件があります。さらに、ほとんどの場合、先物取引の取引には、株式や債券への投資よりもリスクが高い。 （これらの資金は、金、石油、または穀物への投資を容易にする見通しです。詳細は、 商品ファンド101 を参照してください。）

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チュートリアル： 究極の外国為替ガイド

それはすべてではありません。最終的な損益計算の理解と併せて、保守マージンの要件を追加する必要があります。通常は単純ですが、これらの計算は時には市場の地位を過小評価または過大評価し、トレーダにとって混乱を招くことがあります。したがって、資本要件が高く、商品取引の複雑さがあるため、投資家はどのようにして商品の収益機会を捉えることができますか？

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答えは簡単です - 外国為替市場を通じて投資してください。他の金融市場と同様に、通貨や外国為替市場は方向性の関係や他の投資資産との相関を共有しています。場合によっては、関係が直接相関している（相互に動いている）場合もあれば、逆に相関している場合もあります（ある資産が上がったとき、もう一方が下がるとき）。これらの関係は、小売投資家が他の市場にアクセスしたり、世界の市場動向を分析するのに役立ちます。さて、FX市場の主要通貨とのトレンドを共有する3つのコモディティと、それらを特別なものにするものを見てみましょう。

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金と南アフリカ 金は常に安全な避難所資産でした。それは消費者物価上昇の時代に役立ち、富を蓄える物資として見なされます。市場の混乱と混乱の時代には、黄金の金属も人気を集めています。市場が低迷し、市場で恐怖が蔓延している場合、トレーダーと投資家は、持続価値を求めて金を探します。世界の金の大半は南アフリカ大陸に由来しています。国として、南アフリカは、中国、オーストラリア、米国、ロシアなどの国々でトップ5の金生産国にランクインしています。だから、南アフリカランドが金との関係が比較的タイトで、正の相関関係を維持していることは驚くことではありません。これは特に、価格の勢いが増し、金価格の傾向が強い場合に当てはまります。

図1：金と南アフリカのランドとの関係

出所：MetaTrader 4

2009年4月から2010年6月まで、金価格が記録的に高騰し、南アフリカのランドU.S.ドル。約863ドルから上昇し、2010年夏の初めに金の先物価格は1ドル233.25ドルに高騰し、ほぼ43％上昇しました。この動きにより、ランドでの集会が始まりました。通貨はテクニカルサポートを打破し、米ドルに対して9.83で敗れました。南アフリカのランドは、同じ期間に24％の評価を受けました。さて、利得はまったく同じではありませんが、ここでは、ある資産の動向が他の資産の方向性を定義するということです。ゴールドに強気な傾向がある場合は、南アフリカランドの利益がそれほど遅れていないと賭けることができます。金と米国ドルとの関係は、通常、負の相関関係にあります。 （金についての詳細と、 金を買う8つの理由 に投資する理由）

シルバーとメキシコ メキシコは南アフリカと同様に世界のトップメタルメーカーのままですが、選択はシルバーです。 2009年には、メキシコは第2位の銀生産国でした。その年、メキシコの銀鉱山は、世界の銀市場の約15％の約1億5,000万オンスを生産しました。これによりメキシコペソはメキシコの銀鉱夫を扱う際に必要不可欠となり、外国為替やその他の投資資産クラスの小売業者にとって大きな市場機会を創出します。 金市場での技術分析の利用 ）

シルバーとメキシコのペソチャートを同様に見てみましょう。非常に強い関係があることは明らかです。 2009年第2四半期の初めに、銀価格はトロイオンス当たり12ドルをちょうど下回って取引されていました。これは、米国ドル/メキシコペソの為替相場が、米ドルに対して14ペソ未満にしかならなかったことに対応しています。コモディティ市場回復の勢いで、銀の先物価格は2009年の残りの期間で急騰した（最終的に12月のトロイオンス当たり19.45ドルでピークに達した）。

同じ期間に、メキシコペソは印象的な10.4％で得た。その時のペソの上昇は印象的です。他の主要な通貨がアメリカドルに対して約半分の金額で評価されたからです。シルバーの強気市場へと多様化する小売投資家は、メキシコのペソを通じてこの機会を代弁することができました。

図2：銀とメキシコペソの関係

出典：MetaTrader 4

銅価格とチリ 銅は銀や金とは異なります。銅とその対応する鉱石は貴金属ではなく、主に電気および製造製品の製造に使用されます。世界的な産業が依然として卑金属としての銅に依存しているため、常に一貫した需要があるでしょう。多くの製造企業では、銅は依然として特定の商業用および小売用製品の主導体として使用されています。この銅の必要性は、チリの経済に大きな恩恵をもたらします。

チリは世界の主要生産国であり、2009年には約50億トンの銅を排出した。これはUを大幅に上回った。生産量はわずか20億トンです。チリの鉱山の規模と世界的な生産量は、銅市場全体の約3分の1を占めるようになった。その結果、銅を必要とする人は、最終的にはチリのペソで購入する必要があります。 商品：銅 を参照）

この相関関係は、チリのペソと銅の間に強い正の関係を作り出します。 2010年2月から2010年10月の間に、銅先物の価格は約3％上昇して32％上昇しました。 1ポンド当たり80。同じ期間に、外国人投資家は、チリペソが米国ドルに対して11％を返済するのを見た。

図3：銅とチリのペソの関係

出所：ブルームバーグ

驚異的なリターンのために自分自身を位置づける方法 市場における主要な関係を説明したので、 。リターンを得るためにこれらの相関を利用する方法を見てみましょう。

以下の日次チャートを評価すると、2010年7月に銅の技術購入の機会が見られます。商品価格は1ポンド当たり3ドルのテストサポートで、20日間の移動平均（グリーンライン） 50日間の移動平均（紫色の線）より上に上昇する。銅価格の上昇は、通常、チリのペソ高を意味する。

図4：銅の50日（紫色の線）と20日（緑色の線）移動平均

出所：Bloomberg

結論 エクスポージャーを得ようとする個人投資家または個人投資家熱い商品動向に、外国為替市場は答えを提供します。インターマーケット関係は、市場機会を活用する際に、取引コストの基礎をより低くし、アクセシビリティの容易性を高めるための優れた方法です。これは、グローバルな投資ポートフォリオを多様化するために外国為替市場を使用する別の方法です。 （トレンドに現金を入れるためのロングポジションまたはショートポジションを開くことは、最も簡単な方法で取引することです。 方向性戦略を使ったトレードFX を参照してください。）