目標ベースの投資は明らかな戦術のようだ。結局、すべての投資家が目標を持っているわけではありませんか？しかし、多くの投資家は、目標をどのように達成するかがはっきりとはっきりしていません。

従来のアプローチ

ほとんどの401（k）退職制度投資家が使用する投資に対する従来のアプローチは、あなたの時間枠とリスク許容度から始まります。これは、10％の損失、20％の損失などを維持する意思と、あなたの目標に到達するまでの何年を要するかについての短い「リスククイズ」によって評価されることがよくあります。

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いくつかの質問に答えると、ミューチュアルファンドのリストから投資を選択するよう指示されます。そこから、401（k）プランにお金を入金して、毎月の給料を支払ってください。あなたが引退するときに、時間の経過とともに自分を支えるのに十分なお金があることを願っています。

多くの投資家にとって、「目標日の資金」は、退職貯蓄の選択肢となります。あなたは単純にあなたの退職の日付とファンドの日付を合わせれば完了です。しかし、この伝統的なアプローチでは、単純に目的を「退職」と定義していますが、そこに着くと実際にどれくらいの金額が必要かを特定することはほとんどありません。 （詳細は、 投資目的：対象期日資金 ）

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少し前進した戦術では、退職前収入の70％-80％を生きる必要があると見積もられていますあなたの最終給料の倍。これはやや良いアプローチですが、目標の重要性を考えると、やはり不正確です。

異なるアプローチ

目標ベースの投資は、より具体的なアプローチをとっています。たとえば、目標として「退職」をリストするのではなく、55歳で退職することを目標として選択することができます。

<！その目標を評価する際に、あなたの請求書（家庭、公益事業、医療、食糧、毎年のすてきな休暇、毎月の貯蓄の小さなクッション）が$ 3,000になることを決定します。あなたは100歳まで生きることができます。そのため、45年間、その月に$ 3,000を生み出す必要があります。あなたの所得は67.5歳で社会保障制度で補填され、保健医療費はメディケアに転換されるので、12 1/2年（67½ - 45歳）で3千ドル必要です。その後、あなたの医療費は下がり、あなたの所得は上昇し、インフレを相殺するのに役立ちます。あなたは毎年約2.5％で動くと予想しています。

これらの見通しに基づいて、あなたの所得目標が適切であると判断し、お金が逼迫すれば安い都市の小さな家に移動することができます。

今、実際の計画が始まります。あなたの現在の年齢と収入を見て、あなたが退職したときに望ましい月収を生み出すために、毎月貯める必要がある金額とあなたの投資でどれくらいの収入が必要かを決定します。これはあなたのリスク許容度や目標日とはほとんど関係がなく、あなたの現在の収入の現実、あなたが投資することができる金額、市場リターンに対する現実的な期待ともっと関係します。

あなたがリスク回避をしており、保守的な投資手段を選択した場合、目標を達成する可能性はゼロかもしれません。同時に、積極的な投資計画で市場で野生のリスクを取る場合、あなたのオッズはまだゼロかもしれません。

その場合、あなたの現在のライフスタイル、あなたが退職したいライフスタイル、あなたの貯蓄能力、およびあなたの投資に期待されるリターンを評価するには、あなたの目標を再考する必要があります。これには、退職日の延期、より多くの貯蓄、小さな家への即時移転、経費の削減、退職時の就労の継続、またはこれらの選択の組み合わせが含まれます。 その他の目標（退職以外）

退職は投資家の一般的な目標ですが、目標ベースの計画には他の目標があります（詳細は、

投資101：初級投資家向けチュートリアル 。 使用する。 ほとんどの人は複数の目的を持っており、それらのすべてを同時に計画することは、達成する上で非常に重要です。これらの目標には、第二の家を買うための貯蓄、子供の教育への資金提供、または退職時に貯蓄しながらの両者の実行が含まれます。

ここでもまた、詳細を検討する価値があります。たとえば、大学の資金調達を見ると、ゴールを「大学の80,000ドルを節約する」という目標を設定するのではなく、ゴールベースのアプローチではより詳細な見方が取られます。真の目的は、「今日から20年後に始まる授業料の8つの学期に10,000ドルを拠出することです。 "

このように見て、今から20年後に現金で80,000ドルは現金になる必要はありません。資金調達の目標を達成するのに実際には24年あります。余分な4年間と部分的な資金調達は、何年もの間、あなたが目的を追求する方法を変える可能性があります。 （ 699年の退職貯蓄のヒント（45歳から54歳まで）

成功の度合いの違い

成功を測る伝統的な方法は、スタンダード&プアーズ500のようなパッシブベンチマークである。ベンチマークを打つと成功したと判断されます。

市場が上昇しているときに役立ちますが、市場が30％落ちたときには「わずか」29％減のポートフォリオの1％「パフォーマンス」で慰めを見つける者はほとんどありません。同様に、市場が1％上昇したときに2％上昇しているポートフォリオは、目標を達成するのに十分な資金を持っていない場合、実際には関連性がありません。 目標ベースの指標を使用すると、成功の実際の尺度は、資金調達の目標を達成するための実績があるかどうかです。リスクは、あなたの投資があなたの快適レベルよりも積極的であるということではなく、あなたのニーズを満たすのに十分なお金を貯めることに失敗したことではありません。 結論

目標ベースの投資は、より伝統的な「できるだけ多くのものを保存」よりも正確で詳細でニュアンスがあります。深刻な計画が必要です。しかし、あなたが達成しようとしていることを真に理解することで、目標を達成するために必要な調整を行うことができます。