企業と規制当局は、市場の健全性を確保し、評判を維持するためにインサイダー取引を防止しようとする。しかし、すべてのインサイダー取引が違法であるとは限りません。会社の取締役、従業員および経営陣は、証券取引委員会（SEC）にこれらの取引を開示する限り、特別な知識を持って株式を購入または売却することができます。これらの取引は一般に公開されます。

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会社の従業員または代理人が、例えば、友人、家族、またはファンドマネージャーに重大な非公開情報を提供した場合、インサイダー取引は違法になります。インサイダー取引が起こる別の方法は、政府規制当局や会計事務所、法律事務所や証券会社などの社外の従業員が顧客からの重要な非公開情報を入手し、その情報を利益のために利用する場合です。

<！規制当局がインサイダー取引を防止する仕組み

政府は、市場における取引活動を監視することによってインサイダー取引を防止し、検出しようとする。 SECは、特に収益発表、買収などの重要な出来事の周りの取引活動を、株価を大幅に動かす可能性のある企業の価値観に合わせて監視します。この監視は、それらの重要な出来事のまわりの大規模で不規則な取引を発見し、その取引が合法であったか、内部情報の結果が取引を行った者に提供されたかの調査につながる。

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大規模な取引で実質的な金額を失うトレーダーからの苦情は、規制当局がインサイダー取引の調査を防止し、開始する別の方法です。内部のトレーダーはしばしば内部情報を可能な限り活用しようとするため、彼らは効果的にトレーディングを活用してリターンを拡大できるオプション市場に頻繁に目を向ける。トレーダーが会社が買収されているという特別な知識を持っている場合、そのトレーダーは株式上で多数のコールオプションを購入することができます。同様に、あるアナリストが、ウォールストリートの見積もりを大幅に下回って利益を報告することをトレーダーが知っていれば、そのトレーダーはプットオプションで大きなポジションをとることができます。大きな出来事の前のそのような取引は、誰かが内部情報を取引しているということを規制当局に伝えることができます。これらの取引の相手方に重大な非公開情報のない投資家の大きな損失によっても、そのような投資家は前に来て、異常な収益を報告することになります。

規制当局は、重要な非公開情報に関する取引の知識を持つインサイダーを通じてインサイダー取引を防止し、検出する。 SECは、人々がそのような情報を取引しているという知識を持っている内部通報者からのヒントを得る。内部通報者は問題の会社の従業員でも、会社のサプライヤー、顧客またはサービス会社の従業員でもかまいません。内部通報者は、インサイダー取引の成功訴訟から徴収された罰金の10〜30％を受け取ることによって、法律に基づく奨励金を得ています。金融業界規制当局（FINRA）などのメディアまたは自己規制機関は、インサイダー取引の調査を開始する際に、SECの最初の情報源になることもできます。

企業がインサイダー取引を防止する仕組み

政府レベルに段階的に拡大する前に、企業はインサイダー取引を防止するためにいくつかの措置を講じる。一部の企業では、役員、取締役およびその他の指定された人々が、通常は収益発表のまわりで会社の証券を購入することを禁止されているブラックアウト期間があります。会社は、利害の衝突や証券法違反を避けるために、役員、取締役その他が最高法務責任者（CLO）との間で会社の証券の購入や売却を行うことを要求することもあります。これらの措置に加えて、企業は通常、従業員向けの教育プログラムを実施して、インサイダー取引や重大な非公開情報の共有を避ける方法を学びます。たとえば、従業員は、収益、買収、セキュリティ提供または訴訟に関する情報を外部に開示しないことを学ぶことに加え、重要とみなされる内容と非公開とみなされる内容を知ることができます。