そこには多くの投資家がいます。彼らは独自の調査を行い、低コストのブローカーを通じて取引を行います。これらの投資家は起業家の精神に敬意を表しますが、問題はこれらの勇敢な人々がどこから始めるべきか、より具体的には株式のスクリーニング方法を知らないことがあることです。

チュートリアル：トップストックピッキング戦略

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個々の株式を投資として選択するためには、投資家はまず将来的な投資の源泉が必要です。これは、最新の株式スクリーナおよび市場データが個々の投資家にとって非常に有用であることを証明できる場所です。この記事では、その使い方について説明します。 適時の市場価値 データの価値を過小評価しない

投資家は可能な限り多くの情報を必要とします市場で何が起こっているのか。これは、経済的、産業的、企業固有の情報源をさまざまな形で活用することを意味します。投資家は、ウォールストリートのエコノミストと同じように統計情報や各業界の複雑さを掘り下げる必要はありませんが、市場を動かすものをよく把握する必要があります。 （この件についてもっと読むには、 アドバイザーを選ぶ：ウォールストリート対メインストリート と マッドマイ…マッドマーケット？ ） <！ - 2 - > したがって、テレビでビジネスレポートを聞いたり、金融ウェブサイトをサーフィンしたり、最新の貿易ジャーナルや日刊新聞を読むことを強くお勧めします。再び、精通した投資家は、今後経済を推進するデータやイベントを検討する必要があります。幅広い情報源から情報を入手することで、投資家が偏ったニュースフローや不完全なニュースフローを受け取らないようにすることができます。

<！ - > - <！ニュースの面では、投資家が定期的に踏むべき情報の種類の例を以下に示します。

金利の動向に関する情報、または将来の利上げの可能性カットは非常に貴重です。投資家が将来の金利引き下げの可能性を適切に予測（または予測）し、国内株式へのエクスポージャーを増やすことができれば、その投資家は多くの金を稼ぐことになります。再び、これは経済ニュースの時機を得た、思慮深い分析が重要である理由です。ちなみに、CNBCは、通常、金利のニュースを報告するだけでなく、将来のFRB政策の変更の可能性を公共のゲージに助けるのに、かなり良い仕事をしている。 （金利の詳細については、

金利が株式市場にどのように影響するか

および

• 金利を予測しようとする を参照してください）。 - 2 - > OPEC産油および国内在庫備蓄に関する情報も同様に重要である。どうして？最も簡単な答えは、我々の経済と将来のGNPは、合理的な価格で原油を供給する能力に依存するためです。したがって、需給方程式は非常に重要である。再び、CNBC ウォールストリートジャーナル と

  投資家ビジネスデイリー

• は、このニュースを報道するだけでなく、投資家が供給の可能性のある変化を予測するのにも役立ちます。 （OPECとGNPの詳細は、 ガスコスト 、 経済指標の把握 、 マクロ経済分析 を参照）。 <！ - 3 - > 次に、消費者の感情数、住宅着工数、雇用数を考慮する。これらのデータセットは、主に経済の指標に遅れを取っているものの、広範な世論が何を考えているのか、そしてどのように彼らのお金を費やしているのかを投資家に伝えます。これは重要なデータです。これは、精通した投資家が傾向を見て、近い将来に特定の商品にお金を使う意欲を測ることができるためです。このデータを使用する例として、消費者心理が高ければ、住宅着工が着実に増加し、失業率が低下している。高級小売業者の方がより良いと思われるかもしれない。逆に、それらの指標のすべてが反転した場合、適切な前提は、ローエンドの小売業者がより良い運賃になることです。 （ 雇用報告書調査 、 景気後退：投資家にとっては何を意味するのか

  、
• インフレとGDPの重要性 スクリーニング時に死んだ木を刈り取る 最初に 適切なストックを選択するというトリックは、いくつかの実行可能な候補に潜在的な投資の数を絞り込むことができます。これは避けるべき企業の種類を知ることで最も効果的です。 ディストリビューターまたは商品タイプ 企業 これらの企業は製造業者ではないため、ほとんど独特の性質を持つ仲介者ではないそれは多数の投資家を引き出すだろう。さらに、一般に、ディストリビューターになることは、競争の障壁になることが少なくあります。 （商品についての詳細は、

商品：ポートフォリオヘッジ 、 水：究極商品

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• 商品価格と通貨移動 を参照） そのような企業は子供たちのぬいぐるみの動物（非電子玩具は有名な商品である）と小売業者に単に商品を発送するエレクトロニクス販売業者を作るだろう。これらの企業は、1つの大きなリテールアカウントを失った場合、または製造業者が商品をより少ない費用で出荷するために別のディストリビューターを見つけた場合、利益が縮小することを容易に見て取ることができます。 売上総利益率が20％未満の企業 最も基本的な理由は、エラーに対するマージンがほとんどないということです。実際には、ビジネスの中で最もわずかな減速家でさえ利益を急落させる可能性があります。一般的に、コモディティタイプのビジネスとディストリビューターは、低いマージンを持っています。しかし、マーケットシェアを獲得するために、より低コストで商品やサービスを提供する必要がある特定の新興企業もそうです。繰り返しになりますが、これらの企業はすべて本質的に「危険性が高い」ものです。 マージンの限界線 と マージンの拡大の仕方 ）

  「クラス最高」とは考えられない企業

• 言い換えれば、第二層の企業は、いつか業界トップの犬になる可能性がある場合を除いて、第二層の企業にしばしば留まります。 「クラス最高」？ビジネスで最大の時価総額を持ち、地理的な占有面積で最大の存在であり、業界における「トレンドセッター」（価格、店舗のフォーマットおよび製品の面で傾向がある）ウォルマート、マイクロソフト、エクソンモービルはそのような企業の素晴らしい例です。（マーケットキャップの詳細については、 市場資本化の定義 および スタイル ）。 細く取引されている企業

• 細かく取引されている企業とは、 1日当たり100,000株を超えています。これらの種類の株式の市場または「普及」は、しばしば極めて揮発性です。実際、投資家はファンダメンタルズの分析については十分に対処しています。需要と供給の急激な変動と株価への潜在的な影響は、熟練した投資家であっても、計測するのが難しいだけです。 重要な買収を発表したばかりの企業 大企業買収を行う企業は、しばしば短期的な利益に大きなダンパーをかける大きな予期しない経費を報告することになります。再び、このような取引は大きなチャンスをもたらす可能性がありますが、欠点の可能性はあまりにもしばしば見過ごされています。マンハッタン・ベーグルズはこれのすばらしい例です。 90年代後半には、全国的に知られているベーグルチェーンが、西海岸で最大のライバルの1つを買った。しかし、会計上の問題があり、買収した店舗は当初（または投資家）が期待していたほどの利益を上げることはできませんでした。買収は非常に巨額であったため、マンハッタン・ベーグルズは問題を解決することができず、最終的には破産保護の対象となりました。 （合併買収の基礎 合併買収 - トレーダーのための別のツール および M&As

• の合併/買収の世界をご覧ください）
• ダイヤモンドの特定 成功した企業には、多くの特徴があります。 売上高と利益の加速 成長 15％を超えるボトムライン。なぜこの閾値？これは、多くの機関が株式に入る前に探しているベンチマークであるからです。もちろん、より速いペースで成長する企業は、数年後に成長を維持するのに問題があり、投資家を失望させる可能性が高いことに注意してください。理想的には、15％から25％の間の範囲が最も望ましい。 （このテーマについて詳しくは、 大きな期待：売上成長の予測 と 損益計算書の投資品質の検索 を参照してください。）

インサイダー買収 インサイダー買収は、企業が過小評価されている可能性が高い指標です。どうして？一部のシニアエグゼクティブがシンプルなシェアを買ってシェアを買うこともあるが、ライオンズの株式は会社の株式を購入する理由の一つに過ぎない。いくつかのインサイダーが現在の市場価格でまたは近くで購入している企業を具体的に見てください。内部者データの素晴らしいソースはSECです。しかし、他の非政府機関もThomson Financialを含むこの件に関する良いデータを提供しています。 （より多くの洞察を得るために、 インサイダーがより良い取引をするのを助けることができるか

• および インサイダー購入時に、投資家はそれらに加わるべきか ？） 分析はストック選択プロセスの主要な要素ではないはずですが、その役割はあります。理想的には、投資家は、より高い金額で着実に価格を前進させている会社を目指すべきである。どうして？増え続ける在庫は蓄積されているので。言い換えれば、株式に新たな水準をもたらす可能性のある広範な勢いがあります。 （離陸する飛行機の軌跡を描く - それはあなたが探しているものです！）もう一つのヒント：新しい最高をつくっている株を探しましょう。多くの場合、技術的抵抗を壊している、または壊れている企業は、株式に注目しているいくつかの基本的な改善を最近経験しています。 製品の知識を忘れないでください。 フィデリティのピーター・リンチは、すべての投資家が投資する製品/会社を使用するか、またはそれに精通していることで有名でした。このタイムリーなアドバイスを無視する。 （リンチが投資を選択する方法を知るには、 ピーター・リンチのように株式を選ぶ
• を参照してください。） あなたが知っているものを買う利点は何ですか？ 購入した製品や企業をよく知っている投資家は、成長の可能性をよりよく理解することができます。ちなみに、将来の売上や利益の成長を予測したり、他の業界参加者との製品比較を比較したりすることも容易になります。 金融 - 魅力的なもの 投資家は、投資する企業の主要な財務諸表（損益計算書、キャッシュフロー計算書および貸借対照表）を常にレビューする必要があります（金融を読む方法については、
• 投資家は、次のような見通しを立てるべきである： 在庫の伸びが収益拡大に近づいている企業

在庫がその成長率よりも速い売上の伸びが急激に遅くなった場合、後で在庫が陳腐化する可能性が高くなります。 売掛金伸び率に近づいた企業 売掛金が売上高よりも急増している企業は、債務の回収に問題がある可能性があります。 有形の流動資産

現金およびその他の有形の（硬質で流動性の）資産が大量にある企業は、そうでない資産よりも強固な傾向があります。大量の現金及びその他の流動資産は、短期借入金を支払う手段を提供し、困難な時期に長期債務を処理する。

半分の戦いで勝利

株式をスクリーニングする方法と具体的に何を探すかを知ることは、それだけで大部分の投資家にとって大きな戦いです。上記の解説は起業家投資家の出発点となるはずです。あなたがイニシアチブをとるならば、あなたは洞察を得て、あなたのスキルを磨くでしょう。