退職は大部分の人にとって楽しい機会です。あなたは仕事を終え、あなたが望むことをすることができます。これにはいくつかの種類の作業が含まれていても、それはあなたの条件です。しかし、退職の財政面は、最良のシナリオでもストレスがかかる可能性があります。

株式市場が不安定になると、退職に近づいている人々の中には、2008年の繰り返しをもう一度見ているのだろうかと疑問に思うかもしれません。これらの懸念は理解できるものですが、投資と退職の両方が長期的な提案です。理想的には、退職者の近くでは、必然的に弱気市場が予測と投資戦略に組み込まれています。 （詳細は、 退職者が料金上昇の準備をする方法 ）

<！金融危機を覚えている。

S&P 500指数が37％下落した2008年のような市場の下落は、経験豊かな投資家や財務アドバイザーにとっても恐ろしく不安定である。財務省報道官は、市場の底部またはその近くにある株式保有者からパニックと売り出しをしている無数の物語でいっぱいだった。これらの人々の多くは退職に近づいていました。

あなたの巣の卵のポートフォリオに大きな損失をもたらし、2009年3月の安値を迎えた猛烈な株式市場のラリーの一部または全部のために、傍観していると想像してください。これらの人々は大きな損失を実感しただけでなく、多くの場合、ポートフォリオに回復の機会を与えませんでした。彼らは生活水準の低下に苦しんでいたし、少なくとも退職するまでに何年も働かなくてはならなかった。恐怖は、弱気市場で強力な力になる可能性があります。

<！これは、あなたのポートフォリオが、あなたの財務計画が必要とするものよりも、あなたのポートフォリオが、あなたが快適であるより少し危険な場合、調整を加えるのが適切ではないというわけではありません。私はパニック販売について話している。ありがたいことに、現在の市場の混乱の中でこれについての多くの報告はまだありません。 （関連する読書については、

モラルハザードがどのようにして2007〜2008年の金融危機に影響を与えたのか？

） <！ バケット戦略

MorningstarのChristine Benzは、資産を退職時に配分するバケツアプローチの主張者です。これには多くのバリエーションがありますが、基本的にこの戦略では、退職者はリスクに基づいて3つ以上のポートフォリオバケットを持ちます。

バケツには現金または超低リスクの液体投資が含まれます。このバケツの目的は、退職所得の源泉となる口座から引き出す必要がある金額に等しい1〜3年（またはそれ以上）の資産を保有することです。理由は、このバケツは市場の底にあなたのより危険な投資に浸る必要性を防ぐためにそこにあるということです。

次のバケットは、最初のバケットよりも少しリスクが高い投資を保持します。これには、債券、債券、低リスクの代替投資、おそらくリスク・エクイティ投資の低ささえも含まれます。これは、ポートフォリオの「フェンスのスイング」部分ではありません（私は、退職者にもそうするべきかどうかはわかりません）。むしろ、これはある程度の安定性を持ってより多くの収入と成長を追う場所です。時間が経つと、これは最初のバケツを補充するための資金源になります。

最も危険なバケツには、株と、恐らくジャンク債などの積極的な債券戦略が含まれます。ここでの目標は長期的な成長であり、ポートフォリオのこの部分は、特に株価があまりにも重くないことを確実にするために市場に上がった後に、バランスをとる必要があります。 （退役ポートフォリオ：多様化と代替案

）

ボラティリティの計画 ベア市場は正常であり、市場のボラティリティはここにとどまる。これを回避する方法はないので、引退に近づいている人や、引退した投資家は、これを計画する必要があります。ファイナンシャル・アドバイザーは、クライアントのリスク許容度と目標を現段階で反映したポートフォリオと戦略を設計することで、顧客にとって重要な役割を果たします。さらに、すべての市場期間を通じて調整をほとんどまたはまったく維持することができる「全天候型」ポートフォリオに焦点を当てるべきである。 1900年以降、S&P 500指数は10％以上の35ディップを記録しています。これらの減少からの平均回復時間は10ヶ月であった。これは普通のことです - パニックにはなりません。

あなたの優位性のために株価を下げる

最近の株式市場の下落は、顧客の伝統的なIRAのような口座の価値を低下させる可能性があります。伝統的なIRAの一部または全部をRothに転換することに関心のあるクライアントの場合、これらの勘定の価値が低下すると、より低い金額の転換を行う機会が生まれ、評価が高い場合よりも低い所得税の負債が発生します。

市場のタイミングはめったに良いことではなく、確かにRothの変換を行うときではありません。しかし、このルールは、市場が下落し続ける場合には、やりとりを提供します。 IRSでは、変換後の10月15日までにRoth変換を再解析することができます。したがって市場が倒れそうな場合は、これを行い、さらに低い評価額でコンバージョンを再開することができ、税負担をさらに軽減できます。 （詳しくは、

非課税のRoth IRAコンバージョンのトップ戦略

を参照してください）

Rothコンバージョンを行うと、従来のIRAアカウントで必要とされる年間最小配当額も減額または解消されます。これは、退職者のための長年にわたる計画の観点から長年にわたって価値を持つことができます。 株価の下落に伴うもう1つの機会は、減税収穫です。株価の下落により、課税会計で損失が発生した可能性があります。これは、あなたとあなたの財務アドバイザーがあなたのポートフォリオを見直し、その損失の一部があなたの全体的な状況の中で理解できるかどうかを判断する良い時期です。 信頼できる顧問として、あなたのクライアントは指導だけでなく理性の声であなたを探します。退職に近づいているお客様は特に緊張しています。さらなる市場の縮小により、彼らの計画は崩壊するだろうか？これは正常であり、その計画は時々起こる市場の下落を前提としていることを彼らに説明する。

結論

市場の下落と修正は正常です。退職に近づいている顧客は、市場の混乱の時期に、財務アドバイザーの指導を必要とする。あなたのアドバイスが彼らにとってどれほど貴重なものなのか、彼らの未来がどれほど貴重なものなのかを見せてください（詳細は、

市場のボラティリティを無視する3つの理由

を参照）