インデックス型ユニバーサル・ライフ（IUL）保険は、現金価値政策を販売する顧問および保険営業担当者の間で急速に普及しています。この新しいタイプの保険契約は、保険者に支払う料金は市況によって異なるが、伝統的なまっすぐ全身または普遍的な生命保険商品よりも、安い保険料を提供することができる。これらの商品の売上高は、2010年から2014年にかけて150％近く増加し、2015年の第3四半期まではすべてのインデックス付きユニバーサルセールスの半分以上を占めていました。しかし、業界監督当局はこれらの商品の販売に使用されているイラストレーション密接に。歴史的に低金利では、多くの保険会社がこれらのイラストの多くに示されているリターンを提供することがこれまで以上に困難になってきており、多くの代理店が実現することができない有望なものである可能性があります。

<！彼らがどのように働くか

インデックス化されたユニバーサル生命保険は、基本的に、固定インデックス付き年金をどのように作成するかを反映しています。彼らは、ポリシーの現金価値に関心を持つ標準的なユニバーサルライフシャーシから始めます。しかし、支配的な利子率に基づくのではなく、スタンダード・アンド・プアーズ500などの基礎的なベンチマーク指数のパフォーマンスに基づいて利子率を計算する。この信用方法は、しばしば、時間。また、インデックス付き年金のように、現金の価値は市場行動によって決して減少することはありません。ベンチマーク指標が値が下がると、ポリシー所有者は損失から保護されます。 IULはまた、被保険者が病気や障害になった場合に、死亡給付の一部を払う加速給付ライダーを提供することもできます。この種のポリシーは、こうした理由から非常に人気があります。 （詳しくは、

インデックス付きユニバーサル生命保険とは？ ） <！規制上の懸念事項IULは従来の現金価値のカウンターパートよりもしばしばより良い収益率を提供することができますが、これらの製品を販売する多くの企業および代理店は根本的に非現実的な例証的仮定を使用しています。一部の通信事業者は、現実的に持続可能ではない10〜12％の範囲で成長を約束しています。したがって、保険監督委員会の全国協会は、アクチュアリアルガイドライン（AG）49として知られているルールを制定しています。このルールは、すべてのIULキャリアがイラストに遵守してクライアントを示す一貫した統一基準を設定します。 AG 49の第1段階は、2015年の9月に実施され、イラストレートに上限を設定しました。第2段階は今年の3月1日に実施され、政策に関するすべてのローンイラストを標準化する予定です。AG 49は、IULのすべてのイラストレーションに例外なく、7％の最大リターンを示すポリシーを許可します。

<！いくつかの専門家は、この制限さえも少し楽観的だと考えていることに注意する必要があります。独立したブローカーディーラーであるValMark Securities Inc.の社長兼最高経営責任者（CEO）のLarry Rybkaは、次のように述べています。「今日でも、これらのルールでは、製品に関する過度の約束のリスクがあると思います。彼の懸念は十分に根拠があるかもしれない。例えば、5％を請求する政策ローンを取る人は、イラストが毎年7％のリターンを示しているので、まだお金を稼いでいると考えるかもしれません。しかし、市場環境が悪いために政策が成果を下回る場合、政策当事者は実際に時間の経過とともに現金価値を失い始め、最終的に政策は失効する可能性があります。しかし、このタイプの可能性は、クライアントに示されているイラストではめったに見られません。したがって、AG 49は、これらの政策イラストの利益率を貸出金利の1％以下に制限することにより、この問題を是正しようとしています。したがって、ローン残高の5％を請求するポリシーは、イラストで6％以上を獲得することはできません。もちろん、市況に応じて政策は現実的にはそれほど多くは得られないかもしれないが、これは以前に許されていたより現実的でないイラストレーションを縮小するのに役立つだろう。 （詳細については、

インデックス付きユニバーサル・ライフ・インシュランスの賛否両論

を参照してください。）

この新しい規則は、退職所得として現金価値にアクセスしようとする顧客に、保険給付を利用し、保険契約を拡大させる予定です。

結論 インデックス化されたユニバーサル・ライフ・インシュランスは、クライアントが複数の目標を達成するために使用できる優れたツールです。 AG 49は、顧客が相当量のローンを引き出して先に出てくるか、通常は元本をリスクする必要があるリターンを得ることができる、現実的でないシナリオから顧客を保護するために制定されました。 IULのイラストレーションは、保証された返品シナリオ、最良のシナリオ、およびその2つの間の約半分に該当するシナリオを示すために法律で必要とされています。第1または第3の選択肢は、アドバイザーが顧客にこれらの予測を示すときに使用するのがおそらく最も安全です。 （詳細は、 インデックス付きユニバーサルライフポリシー：これらのリスクの監視

を参照してください）。