投資は収入を生み出す優れた方法ですが、あなたの収入はおそらく他のタイプの収入と同様に所得税の対象となります。ミューチュアルファンドは、多くの理由から一般的な投資オプションですが、実際には大きな税負担を生むことがあります。個人投資家はミューチュアルファンドの投資活動を何ら支配していないので、ミューチュアルファンドの税効果を確実にすることが重要です。トレーディング活動の頻度、ポートフォリオの各投資の長寿、ファンドの配当の種類など、ファンドの税効率を決める要因はいくつかあります。

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ミューチュアルファンドの収益：基本

ミューチュアルファンドは、利益に法人所得税を払うことを避けるため、少なくとも年に一度は株主にすべての利益を分配する必要があります。投資信託の投資から得られる収入は、キャピタルゲイン分配と配当分配の2つのカテゴリーのいずれかに分類されます。

配当の分配は、配当株式および有利子負債への投資がファンドに含まれている場合に行われます。キャピタルゲインディストリビューションは、ファンドマネージャーが支払った以上の金額のファンド資産を売却したときに生成されます。たとえば、ファンドが100,000ドルを株式に投資し、その全株式を110,000ドルで売却した場合、10％の利益はキャピタルゲインとみなされます。

<！ファンドが資産を保有している期間によっては、ミューチュアルファンドから受け取った収入に経常収入またはキャピタルゲインとして課税される場合があります。すべてのキャピタルゲイン分布がキャピタルゲインレートで課税されるわけではないため、これは混乱の原因になる可能性があります。

個々の株式への投資とは異なり、キャピタルゲイン税率の適用は、あなたがミューチュアルファンドの株式をどれくらい所有しているかとは無関係です。ファンドが1年以上保持している資産からの利益のみが、通常の所得税率ではなく、キャピタルゲイン率で課税されます。配当の配当は通常、資格のある配当とみなされない限り、経常利益として課税されます。

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税率

あなたの経常所得税率とそれに対応するキャピタルゲイン税率との差額は相当です。所得税率の10％と15％の個人は、キャピタルゲインに課税する必要はありません。 25％、28％、33％、35％のブラケットには15％のキャピタルゲイン税が課せられ、39.6％のブラケットにはキャピタルゲインに対して20％の税金を支払わなければなりません。

たとえば、あなたが28％の所得税の括弧の中にいて、株式の売却による投資収入で1,000ドルを受け取ったとします。投資を1年以上保有している場合は、15％または150米ドルの税金のみを支払う必要があります。しかし、短期的な利益であれば、280ドルを支払わなければなりません。

効率性要因：資産回転率

ミューチュアルファンドが税効率を高める最も効果的な方法の1つは、その回転率を低下させることです。ファンドの回転率とは、ファンドが証券を売買する頻度を指します。年間を通じて多くの取引を実行するファンドは、資産回転率が高い。その結果、ファンドが生み出すキャピタルゲインのほとんどは短期的な利益であり、彼らはあなたの通常の所得税率で課税されます。

買い増し戦略を採用し、成長株および長期債に投資するファンドは、より低い資本利益率で課税される所得を生み出すため、一般的に税効率が高い。ファンドがキャピタルゲインを分配すると、長期的な利益に帰属する分配額を概説するForm 1099-DIVが発行されます。また、非常に活発なミューチュアル・ファンドは、経費率が高くなる傾向があります。また、毎年、ファンドが維持管理し、管理費と運営費を負担する金額があります。これはあなたの毎年の税金に大きな影響を与えませんが、それはあなたの財政の実質的な排水することができます。

効率性要因：配当金

あなたのミューチュアルファンドに、定期利息を支払う配当支払株式または債券（クーポンの支払い）に投資が含まれている場合は、年間に1つ以上の配当を受ける可能性が高い。これは通常の収入の便利な源かもしれませんが、利益はあなたの税金控除の増加によって上回るかもしれません。

ほとんどの配当は通常の収入とみなされ、通常の税率に従います。したがって、配当を支払わないファンドは、当然、より税効率が高い。投資目的が、定期的な収入を生み出すのではなく、富を増やすことを目的としている場合は、配当支出株式またはクーポン保有債券を含まない資金への投資は賢明な動きです。

中期：適格配当金

一部の投資家は、配当の分配がファンド所有の主なメリットの1つであると考えていますが、可能な限り税負担を減らしたいと考えています。幸いなことに、配当の一部は「適格配当」とみなされ、キャピタルゲイン税率が低くなる可能性があります。

配当が適格とみなされるためには、保有期間要件を含む一定の基準を満たさなければならない。適格配当は、米国または適格外国法人によって支払われ、配当日前に購入されなければならない。配当予定日は、その後の株式購入が予定されている配当の対象とならない日です。この日より60日前に始まる121日以内に少なくとも60日間は在庫が保持されていなければなりません。

キャピタルゲインと同様、配当が適格と見なされるかどうかは、ミューチュアルファンドの株式を所有している期間とは関係なく、ファンドが配当支払株式を所有していた期間と、 。明日のミューチュアルファンドの株式を購入して来週に配当を受けるとしても、その配当は上記の保有要件を満たしているため、ファンドの資格があるとみなされます。

もう一度、バイ・アンド・ホールド戦略を採用しているファンドは、長期的な利益だけでなく、資本的な配当を生み出す可能性が高く、全体的に税効率を高める。資格のある配当を配布するファンドは、長期キャピタルゲインのように、フォーム1099-DIVに報告します。

効率係数：非課税ファンド

最も効率的なファンドへの投資を確実にするもう一つの方法は、連邦所得税の対象とならない利息を生み出す政府債または地方債への投資を含むファンドを選択することです。一部のファンドは、これらのタイプの証券にのみ投資し、しばしば非課税ファンドと呼ばれます。

あなたのミューチュアルファンドが非課税ファンドではない場合でも、これらのタイプの有価証券の一部を含むファンドは、法人所得税率の対象となる課税対象利益を生み出す企業債に投資するファンドよりも効率的です。

しかし、一部の地方債は実際には他の地方債よりも非課税です。すべてが連邦所得税から免除されていますが、一部は州税および地方税の対象となります。ただし、あなたの居住国にある政府によって発行された債券は、すべての課税から免除されるという意味で、トリプル税を免除される場合があります。

ミューチュアルファンドへの投資を検討している場合、または現在の保有額を単純に再評価している場合は、各ファンドのポートフォリオを調べて、投資が税金を払ってもコストがかからないようにします。非配当株式、ゼロクーポン債、地方債を含む回転率の低い資金を選択する。