コピーキャットの投資は、その名前が意味するように、有名な投資家や投資マネージャーの投資観を再現する戦略を指します。この戦略はcoattail投資とも呼ばれます。これは、おそらくは投資意欲がはるかに高い人たちの投資家が投資するからです。

しかし、コピーキャットは実行可能な投資戦略を投資していますか？成功の証拠は多少混じっていますが、完璧なコピーキャット投資家になる機会を増やすために使用できるテクニックがあります。

<！ウォーレン・バフェット氏の長年の成功は、長年に亘って多数のコピーキャットを集めてきました。これは、バフェットの戦略を再現したことによるものかもしれません。人のお金。 Gerald MartinとJohn Puthenpurackalによる2008年の調査によると、バークシャー・ハサウェイの投資に投資した仮想ポートフォリオは、S&P 500を1976年から2006年にかけて年間平均10.75％ > <！しかし、あなたがバフェットの現在の保有を確認するために急いで出発する前に、長いパフォーマンスのストリークが大騒ぎで終わると、コインの反対側を考慮してください。ファンドマネージャーのBill Miller氏は、Legg Mason Value Trustファンドが1991年から2006年にかけてS&P 500を15年連続で打ち切った後、偉大な投資マネージャーの栄誉に就いた。ミラーファンドは2007年には悪い年だった.S&P 500 5％進歩しました。

<！ MillerがBear StearnsやAIGのような失業率を上回ったため、2008年はS&P500の37％の急落と比較して、55％の大幅なバリュートラストの大幅な災害となりました。 2012年3月までの5年間で、バリュー・トラストファンドは、S&P500が2.0％上昇した場合でも、年間収益率はマイナス6.9％となり、ベンチマーク指数を年率9％ポイント下回っています。 Millerを模倣した投資家は、2006年以降も引き続きそうした決断を下したでしょう。

Copycatsのコピー

Copycatの投資は思った以上に広がっていますが、しばしば慎重に行われ、ミューチュアルファンドやヘッジファンドなどの機関投資家。しかし、他の誰かに投資するというアイデアを投資する考えは、実際には個人投資家の間では見られたようです。実際、ボストンに拠点を置く調査会社Aite Groupは、その年の1月に2012年のトップ10のウェルスマネジメントのトレンドの1つとして「コピー取引」を挙げました。最も初期のコピーキャット投資家は、スターク・マネージャーが最近数ヶ月間積み上げていた株式を発見するために、ミューチュアルファンド会社からの規制申請書を定期的に捜査するだろう。今日、gurufocusのようなウェブサイト。comは、この厄介なプロセスの代わりに、最良の投資家と投資マネージャーの保有を追跡して表示することによって、代替案を提供します。

「ミラー投資」のトレンドは、コピーキャット戦略をコピーしてさらに進歩させました。 Covestorなどのサービスは、投資家が他の投資家や投資専門家が積極的に管理するポートフォリオに投資口座をリンクさせ、後者が行うすべての投資動向を自動的に反映させます。

模倣品投資と鏡面投資の明白な違いは、前者がよく知られていると認識されている投資専門家だけの取引のアイデアを複製しようとしていることです。

あなたは誰をコピーすべきですか？

成功しているマネー・マネジャー

：適格資産を1億ドル以上有するすべての機関マネー・マネジャーは、SECフォーム13Fを四半期ごとに提出する必要があります投資保有これは、コピーキャット取引のための素晴らしいソースドキュメントです。

バイ・アンド・ホールディング・マネジャー

：投資家は、短期トレーダーである投資プロバクトではなく、バイ・アンド・ホールドを考えている長期経営者からアイデアを得る方がはるかに良いでしょう。これは、実際の貿易とその報​​告との間のタイムラグが、効果的な貿易の複製にとって有害となる可能性があるためです。バフェットのような人と一緒に行くのが良いでしょう。バフェットは、「私たちのお気に入りの保持期間は永遠です。 "

活動家の投資家

：Carl Icahnのような活動家の投資家は、通常、会社に関わったというニュースが公開されるとすぐに株式を評価することができます。実際、IcahnはTwitterを使って投資計画を共有することが多いため、規制当局からの提出を待つのではなく、投資家が行動することが容易になります。

リスクとは何ですか？

• 成功は保証されていません。 ：
• 確実な投資戦略は確実なものではありません。例えば、価値のある株式が時折永遠に回ってくるので、コピーベースの投資家は価値ある経営者に従うならば、戦略に長年従事しなければならないかもしれません。忍耐力を失い、戦略を途中で放棄すると、この場合大きな損失につながる可能性があります。 在庫はすでに移動している可能性があります
• ： 在庫は、マネーマネージャーによって取得（または処分）された時点からこのニュースが一般公開されるまでに大幅に移動している可能性があります。これは、コピーキャット投資家の株式のリスク報酬プロファイルに悪影響を及ぼします。

コピーキャッツが多すぎる

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• 小売や機関投資家が多すぎると、トップヘッジファンドとマネーマネジャーを見ている。現在情報流通と取引のスピードを考えると、コピーキャット取引に少し遅れた投資家は、株式が短期間でかなり動いている可能性があるため、大きな欠点があります。 異なる投資の地平/目的 ：
• あなたの投資の地平と目的はマネーマネージャーのものと異なる場合があります。例えば、あなたは非常に短期間の地平線を持っているかもしれませんが、あなたがコピーしているマネージャーは長距離のためにあるかもしれません。または、マネーマネジャーは自分のリスク許容レベルよりもはるかに高いリスク許容レベルを持つかもしれません。 あなたはそれをどのように行うべきですか？ コピーキット投資戦略を実施する際に考慮すべきいくつかの提案があります：
• 信頼できる成功したプロフェッショナルに従ってください ： 時には株式を買い取る可能性があるので、それは壮大な成功かもしれません。例として、Carl Icahnは2013年10月にNetflix（Nasdaq：NFLX
• NFLXNetflix Inc200.13 + 0.06％ Highstock 4. 2. 6 で作成）の300万株を売却したその年はその年に3倍以上になった。アイフルのNetflix株式の平均費用は、当初、2012年10月31日に株式を取得した時点で58ドルでした。1年後、株式は327ドルで457％の利益で売却されました。そのようなタイムリーな投資をコピーすることで、投資家のポートフォリオの収益を上げることができます。

エクササイズの忍耐

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• ストックを追うことは決して良い考えではありません。株式が投資ヘビー級がそのポジションを取ったというニュースで既に動いた場合、最良の行動措置は、それがあなたの購入範囲内に来るのを待つことかもしれません。そうでない場合は、別のものに移動します。 蓄積を探します ： 困難な時代を迎えている大企業株は、患者の投資家にとって大きなチャンスです。マネー・マネジャーが重要なポジションを積み重ね始めるような株式を探してください。これは、中期的に近い方向への転換の自信を示しているからです。 さまざまな分野の投資家に従ってください。 ：
• 1つまたは2つの部門の投資専門家にだけ集中して、すべての卵を1つのバスケットに入れないでください。特定のセクターの多くのトップ・マネジャーと投資家は、保有している部分がかなり重複しています。さまざまなセクターの投資家からの投資のアイデアを複製することによって、あなたのコピーキャット戦略を多様化させます。 あなた自身のデューデリジェンスを実施する ：
• 最高のマネーマネジャーからの取引をコピーすることは、あなた自身のデューデリジェンスを実行する責任を免れることを想定してはいけません。取得する前に、あなたが検討しているコピーキャットストックがあなたの投資目的とリスク許容度に適していることを確認してください。 結論 模倣品投資にはリスクがありますが、成功した投資家、忍耐力、積み重ね、さまざまな分野の多様化、独自のデューデリジェンスなどの常識的な措置は、 （近）完璧な模倣品と投資成功の可能性を向上させます。