株価を評価することは、各投資家にとって非常に個人的なものです。すべての人がリスクの異なる欲求、多様化と投資戦略の計画を持っているように、すべての投資家も株価を評価するための異なる基準を持っています。ある投資家は年平均10％以上の収益率を期待しているかもしれませんが、別の投資家は株式市場全体と相関のない株をポートフォリオに追加する傾向があります。株式の業績をどのように見ても、株式があなたにとって良い投資かどうかを判断するのに役立ついくつかの変数があります。

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トータルリターンを考慮する

株式のパフォーマンスは、適切に理解するためにコンテキストに置く必要があります。表面的には、開始価格と終了価格を見ている年の初めから株式が20％戻ってきたことがわかりますが、もう少し深く見る必要があります。最初の日に株式が異常に落ち込んでいたのですか？もしそうなら、それは数字を大げさにする可能性があります。これに対抗するために、ほとんどの投資家は株式の総収益を見る。期間の最初の日に投資したかのように、ある期間の株式の実際のパフォーマンスを考慮してください。また、過去52週間にわたり、株式が年初から年末までにどのように行われたか（YTD）を見てください。最後に、株価の年間平均リターンを考えてみましょう。 5年間の平均年間収益率を見てください。また、長期投資を検討している場合は、年間平均年間収益率も考慮してください。

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視点に立てる

株式を評価するには、その業績を見直す。あなたは過去1年間に8％の収益を生み出した株式に満足しているかもしれませんが、市場の残りの部分がその金額の数倍を返すのであればどうでしょうか？ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージ、S&P 500、またはナスダック・ナスダック・コンポジット・インデックスなどの異なる市場指数と株価のパフォーマンスを比較する時間を取ってください。これらのインデックスは、一種のベンチマークとして機能します。また、同じ時期にどのように経済がどのように行われたか、インフレがどのように上昇したか、その他の幅広い経済的考慮を検討したいと考えるかもしれません。

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競合他社を見る

もちろん、企業が大市場に比べてうまくいっていても、業界がどのように動いているのかという疑問があります。株価が市場を上回っているが業績を下回っていることが起こる可能性があるので、その業界における同規模の企業と同様に、株主の業績を主要競合企業と比較して検討する必要がある。たとえば、小規模な半導体企業を評価している場合、スタートアップ企業とインテルなどのよく確立された企業を直接比較することはできません。ただし、両社の製品が競合する可能性があります。小規模企業がより大きな競合企業と比較してどのように行動しているかを理解するのに役立ちますが、競合他社と同様の段階でビジネスライフサイクルを検討するための大きな視点を提供します。

その他の要因

企業のトータルリターンを見て、市場と比較して、業界内の競合他社と比較して評価することに加えて、株価のパフォーマンスを評価する際に考慮すべきいくつかの要因があります。 1つは、会社が配当を支払うかどうか、そしてその配当を再投資することがトータルリターンをどのように改善するかである。また、特に投資の長期的な視野を考慮して、リターンを計算する際にインフレを考慮する必要があります。これは実質収益と呼ばれ、投資の年間収益からインフレを引くことで簡単に行うことができます。