ポートフォリオのバランスを変えることの重要性が強調される理由は十分ある。リバランスは、株式を購入し、より低い価格でミューチュアルファンド株式を譲渡するだけでなく、より高い価格で売却することも強制します。バランスの取れた調整はまた、4分の1ほどほどの収益を押し上げるかもしれない。しかし、401（k）ポートフォリオをどのように再調整しますか？

投資全体を見る

投資家が間違いを犯しているのは、投資全体を見ていないことです。資産配分を検討するときは、投資口座のすべての資産が実際に1つの口座にあるとします。 1つの大きな口座には、401（k）、Rothまたは伝統的個人退職口座（IRA）と課税対象の投資仲介口座の保有分が含まれます。ストロベリー、バナナ、大黄のパイのような投資と口座を描きましょう。あなたはイチゴのためのセクション、バナナのためのセクション、大黄のためのセクションを持っていません。あなたの口座にあるすべての食材は、資産配分パイに入っています。 （詳細は、 ポートフォリオのバランスをとってバランスをとる を参照してください）

<！再調整の例

ケンドラは30代前半で、比較的積極的です。彼女の資産配分は、75％の株式ファンドと25％の債券ファンドです。彼女は彼女の3つの株式ファンドを等しく分割する。これにより、各ミューチュアルファンドの資産配分は25％になります。注：資産配分の会話では、アカウントについては話しません。

ケンドラには2つの別々の投資口座があり、それぞれにさまざまな投資がありました。彼女の資産配分は株式ミューチュアル・ファンドの75％、債券ミューチュアル・ファンドの25％です。

（詳細は、 投資家がポートフォリオのバランスをとる必要がある理由 を参照してください） <！ 口座1：401（k）$ 10,000

$ 5,000バンガード・トータル・マーケット・マーケット・インデックス・ファンド（VTSMX）

$ 5,000バンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス・ファンド（VBMFX）

口座2：フィデリティ・ブローカレッジ投資口座$ 10,000

$ 5,000フィデリティ・スパルタン・グローバル・エクイ・アメリカ・インデックス・ファンド（FSGDX）

$ 5、000ヴァンガード配当金基金（VDIGX）

<！ 75％ストック・インベストメント - $ 15,000

合計投資資産= $ 20,000

25％の債券投資 - $ 5,000

彼女のポートフォリオは、年初に完全にバランスがとれていました。年末までに一部の資金が前進し、他の資金は遅れをとった。 （詳細については、

リバランスの役割

を参照してください。）

アカウント1：401（k）$ 11,150

$ 5,900 - ヴァンガード（VTSMX）

$ 5,250 - バンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス・ファンド（VBMFX） 口座2：フィデリティ・ブローカレッジ・インベストメント・アカウント$ 10,900 $ 5,300 - フィデリティ・スパルタングローバルインデックスファンド（FSGDX）

$ 5,600 - ヴァンガード配当成長ファンド（VDIGX）

年末までに、資産価値の変化により、投資ポートフォリオ価値は20,000ドルから毎年の資本増強のために$ 22,050、10. 25％。

年末に、彼女の資産配分は

76になりました。 2％株式投資 - $ 16,800 999。 （最適な資産配分の達成

参照）

8％の債券投資 - $ 5,250

資産配分の優先順位に従って、資産配分の目標は、資産クラスのパーセンテージを所定の資産配分に戻すことである。

理想的には、1月中に、元の資産配分に戻るためにケンドラは再調整を行います。彼女は401（k）口座のバランスを取るために資金を最適に売買する方法がわからない。これまで、私たちは彼女の総投資ポートフォリオを見てきました。

401（k）アカウントを解説しましょう。

401（k）

の再調整各ミューチュアルファンドの元の25％に再調整した後、401（k）アカウントの価値はどのように評価されるのですか？ $ 5,512（$ 22,050 * 25） - バンガード・トータル・マーケット・インデックス・ファンド（VTSMX） $ 5,512（$ 22,050 * 0. 25） - バンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス・ファンド（VBMFX）

401（k）

$ 5,900 - ヴァンガード総株式市場インデックスファンド（VTSMX）

$ 5,250 - バンガードトータルボンドマーケットインデックスファンド（VBMFX）

元の資産配分$ 5にリバランスするために、900 Kendraは、Vanguard総株式市場インデックスファンド（$ 5,512 - $ 5,900）の$ 388相当の株式を、$ 5,512の合計ポートフォリオ価値の25％に戻す必要があります。 50％のバンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス・ファンドは、25％の資産配分率または5ドル、512ドル（5ドル、512ドル-5,250ドル）に達する。

再調整は実際には非常に簡単です。優先資産配分に戻るために、各ファンドの売買に必要な金額を決定します。 401（k）では、アカウントの取引プラットフォームを通じて適切な数の株式を購入または販売します。 （詳細は、

6資産配分戦略

を参照してください。）

株式を売買して希望の配分に戻ることを望まない場合は、将来の配当を調整してバンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス・ファンドへの寄付を減らし、バンガード・トータル・マーケット・インデックス・ファンドへの寄付を減少させる。時間が経つにつれて、その後の市場がどのように成果を上げているかによって、投資価値は望ましい資産クラスのパーセンテージに移行します。

結論

リバランスは正確な科学ではありません。資産価値は毎日移動するので、ある日に再バランスする場合でも、資産配分にわずかなずれが生じます。したがって、「十分に良い」資産配分が適切である。 Kendraのポートフォリオはそれほど離れていないので、何もしないことを検討し、数か月待ってから再調整の決定に戻ってきます。（詳細については、

バランスをとる時期を知る

を参照してください。）