株式市場はあなたのお金を置くために気味悪い場所になることがあります。堅実な利益の長いストリークがある一方で、市場が逆の振る舞いをする他の期間があります。弱気市場の見通しが現れた場合には、すべての投資を売却するために傍観者に急いで反応するのが最善の方法かもしれませんが、ダウン市場はあなたのポートフォリオをアップグレードする最良の時期かもしれません。

資産配分を調べる

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ダウン市場は、あなたのポートフォリオを見て、それをあなたの目標に合わせるために必要な調整をする素晴らしい時です。

あなたの投資目標に応じて、あなたのポートフォリオは、米国株式、国際株式、米国債、外国債券、代替投資の一定の部分で構成されるべきです。この内訳は資産配分と呼ばれます。 （詳細については、 最適な資産配分の達成 を参照してください。）

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強い市場と弱い市場の両方において、各資産クラスは異なったパフォーマンスを示します。時間の経過とともに、資産配分が大幅にシフトする可能性があります。あなたのポートフォリオが目標資産配分に沿ったものではなくなった場合は、バランスを取る時期が来ている可能性があります。

後で売るために買う

有名な投資家ウォーレン・バフェットは、他の人が恐れているときには他の人が貪欲で貪欲であるときには、投資家は「恐れるべきだ」と言いました。 「下降市場の最初の兆候で、一部の投資家は自分たちが持っているすべてを売却して価格を下げるように急いでいる。

<！一部の投資家が弱気市場から利益を得ようとする一方で、長期投資家および価値投資家は、株式を大幅に割引で購入する機会としてダウン市場を検討している。 （詳細は、

ベアとブル・マーケットで利益を上げる を参照してください）。 株式が売り切れになったということだけで、後で戻ってくるわけではありませんが、会社のファンダメンタルズが変わっていない場合、株価は売り買いのシグナルとなりうる。

株式はしばしば一緒に起き上がります。いくつかの状況では、それは理にかなっています。しかし、ある企業が業績が良く、他の類似企業が業績が悪いだけの理由で株価が下落すると、詳細な分析を行い、その株式が過小評価されているかどうかを判断する価値があります。

株式を評価するための一般的な指標は、資本資産価格モデル、倍数分析、および割引フリーキャッシュフロー分析です。これらのツールは、株式の本質的価値を見いだし、買うのがよい時期であるかどうかを判断するのに役立ちます。

市場が低迷している場合、株式が業界に比べて過小評価されているか過大評価されているかを判断するには、複数分析が好ましい方法です。 （詳細は、

投資分析：複数分析による株式の評価 を参照してください。） 個人金融のブロガーWill Lipovsky、第1四半期財務部門の同意。彼は、「ダウン市場は買うのに最適な時期です。 "

上向きの立場に立っている

歴史的に、株式市場全体は、これまで以上にうまくいっているすべての不況、景気後退、バブルから戻ってきました。あなたが揮発性または耐え難い市場から出て繁栄したい場合は、市場が回復したときに、波のバックアップに乗ることができます。 （

市場の悪化を乗り越えるための8つの方法 を参照） 統計的に言えば、市場が崩壊したときに売却し、市場が回復したときに買い戻す者は、売ることなく悪い時を乗り切る。理由はシンプルです：市場が回復したときに乗り物を戻すことを売りに出す者、そして強い利益を利用するためにすでに市場に入っている者がいる。

一部の投資家は市場を成功させることができますが、ほとんどの人が完璧な時間をとることはありません。 （

20年の株式の保有は悪いリターンを良い に変えることができる） 全市場エクスポージャーへのシフト

個々の株式への投資はセクシーであり、個々の株式は市場全体に投資するよりはるかに危険です。

各株式は、ベータと呼ばれる市場と比較してリスク測定値を有する。高いベータ株式は市場の他の部分よりも揮発性が高く、低いベータ株式は通常市場と一緒に動きます。総ポートフォリオのベータ版を見ると、市場にどの程度近づいていくことができるかを知ることができます。

あなたの株式が市場全体よりもはるかに変動性があるならば、市場がシフトしたときにダウンスイングまたはアップスイングのいずれかで大きく失う可能性があります。

大型ミューチュアルファンドやETFを運用するポートフォリオ・マネージャーは、市場に対するパフォーマンスを測定します。これらの人々は、株式を見て市場を打ち負かすために取引をする日々を費やしている高額給料の専門家です。事は、彼らは通常、市場ではないということです。

実際、低額のS&P500 ETFへの投資は、長期的な見通しの中で、ほぼすべての投資信託を上回ります。毎週60-80時間を費やしている高度に教育された投資専門家のチームがほとんどの時間市場を打ち破ることができない場合、おそらく市場を打ち負かすことはできません。

なぜ、市場はおそらくより良いパフォーマンスを出すのか、時間を費やし、個々の株式の小さなポートフォリオを保有することの損失を冒すのはなぜですか？非常に大きなポートフォリオを持たない限り、単一の株式から低額のインデックスファンドへの移行は、すべての市場条件の下で多様化とより良いパフォーマンスを得るための最良の方法です。

結論

多くの投資家は市場が揺れ動き、下落傾向を示し始めると緊張して売りますが、典型的な投資家は投資を離れて長距離を乗り切ると最も効果的です。

あなたのポートフォリオが最適化されていれば、市場が回復したときに大きな利益を得ることができます。大後退の底から2015年中頃まで、S&P500の価値はほぼ4倍になり、不況前の過去最高値よりも約25％高かった。

市場が揺らいでいるか、訂正や減速の兆候が見られるときはいつでも、それを念頭に置いてください。短期的には苦しいかもしれませんが、歴史は頭を下げて市場に留まれば、長期的な結果がはるかに良くなると私たちに伝えています。あなたがそれが売る時であることを伝えるセンセーシショナルな見出しを次回読んだときは、そのことを念頭に置いてください。