新しいブローカーと一緒に午後を過ごしたばかりですが、投資選択肢が無数にあり、それぞれを詳細に説明し、頭を泳ぐようにしています。

あなたのブローカーは、最終的にあなたが多少よく知っている地元の会社で株式を購入するまで、それぞれのケースで受け取ることが期待できる全体的な収益率を概説するいくつかの仮説的シナリオを提示しました。

<！しかし、あなたが彼の事務所から逃げるにつれて、「私はこれからどうしたらどうなるだろう？そして、どうすればそれを手に入れようとしているのか」と思う。

興味

利息収入は、借り手または発行者に投資家の元本を貸し付けるための報酬として、あらゆる種類の債務証書に支払われます。このタイプの収入は、次のようないくつかの異なる種類の投資によって支払われます。

CDや債券などの固定利付証券。利率は、通常、プリセットされ、セキュリティが成熟するか、呼び出されるか、呼び出されるまで続きます。

小切手、貯蓄、マネーマーケットなどのデポジット預金口座。預金者は、預金機関から口座に現金を預けるための補償として利息を受け取る。

• 確定年金は満期まで課税繰延基準で一定金利を支払う。
• 売り手が融資した住宅ローン。売り手は、購入者に貸与された元本の合意利率を請求する。
• 上記の車両に投資する相互資金。
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• いかなる形式の持分もいかなる種類の利息をも支払うものではありません。これらの負債証券のそれぞれは、定率の利率を支払っている。このレートは通常は固定ですが、投資条件に応じて変更することができます。

債券、CDおよび固定年金契約の金利は通常満期まで一定であるが、金利の変化に応じて、通常、デポジット預金口座の金利は変動する。利付き投資は、現在の金利に常に結びついており、本質的には、それらがジャンク債などのハイリスク・ビークルでない限り、時間の経過とともにインフレを打ち負かすほど高い金利を支払うことはできません。

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ほとんどの利付証券は、スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）などの主要格付機関によって割り当てられたAAAまたはBBなどの格付を保有しています。証券が発行された後にこの格付が低下する場合、発行者が債務不履行に陥る可能性があることを示す可能性があります。収入、利益または流動性の著しい低下が別の警告兆候である可能性があります。もちろん、多くの場合、これらの変更により評価が低くなります。

配当金

配当金は、株式投資家に対する現金補償の一形態である。これらは、通常、月次または四半期ベースのいずれかで、株主に引き渡される会社収益の一部を表します。

配当収入は、通常、設定された期間にわたって所定の金利で支払われるという点で、利息収入に似ています。しかし、配当は、株式に投資するミューチュアルファンドまたは株式にのみ支払われます。しかし、すべての株式が配当を支払うわけではありません。一般に、設立された企業のみが配当を行い、小口企業は通常、将来の成長のために現金を保持する。

普通株式と優先株式の両方に支払われますが、普通株式より優先株式の方が普通です。配当金は、経常利益として課税される普通のものでも、長期キャピタルゲインとして課税される資格のあるものでもよい。ほとんどの場合、企業は少なくとも普通株式で配当を支払う必要はありません。配当は企業収益の関数であるため、キャッシュフローや利益率の低下は、株主への配当支払の削減または不在を示す可能性があります。

配当利回りは、支払われる証券の種類によって異なります。優先株式配当は一般的に金利に結びついているが、普通株式の配当は会社の現在の収益性によって変動する傾向がある。債券よりもリスクの高い投資と考えられているため、優先株の利回りは、おそらくジャンク債を除いて、CDやほとんどの債券の利回りを上回る水準に浮上する傾向があります。

キャピタルゲイン

キャピタルゲインは、セキュリティまたは投資の購入時からの価格の上昇を表します。これらの利益は、売却された金融商品が1年以上保有されているかどうかによって、長期または短期のいずれかになります。株式および確定利付証券は、いずれも利益（または損失）を計上することができます。しかし、債券は流通市場で価格が高く評価されるが、主に現在の利息や配当を支払うように設計されているが、株式や不動産はキャピタルゲインの形で投資家に大部分の報酬を提供している。

歴史的に、株式や不動産がもたらす利益は、時間の経過とともにインフレを上回る唯一の投資利益であり、これが主な利点の1つです。もちろん、市場は2つの方向に動きます。利益を掲げることができるセキュリティや投資は、損失をもたらす可能性もあります。株式は企業全体の業績だけでなく企業の業績からも上昇したり下降したりします。

税務上の利点

いくつかの種類の投資は、様々な税制優遇益をもたらす。石油およびガスのリースに関与する労働者の利益は、枯渇手当のために15％の非課税となる可能性があります。通常不動産や石油・ガスのいずれかに投資するリミテッドパートナーシップは受動的所得を通ることができます。パッシブ所得は、投資家が積極的に管理に関与していないパートナーシップ活動から生じる収入です。受動的な収入は受動的な損失で償却することができます。受動的な損失は通常、パートナーシップの収益創出活動の運営に関連する費用です。

トータルリターン

もちろん、多くの種類の投資は複数の投資リターンを提供します。普通株式は、配当とキャピタルゲインの両方を提供することができます。確定利付証券はまた、利息または配当所得に加えてキャピタルゲインを提供することができ、パートナーシップは上記の形態のいずれかまたはすべてを税制優遇措置により提供することができる。トータルリターンは、キャピタルゲインをキャピタルゲイン（またはキャピタルロスを減算）を配当金または利息収入に加算し、税金を節減することによって計算されます。

結論

異なる種類の投資は、異なる種類のリターンを掲示します。利子や配当の形で収入を得るものもあれば、資本増価の可能性をもたらすものもあります。現在の所得やキャピタルゲインに加えて、税務上の優位性を提供する企業もあります。これらの要素はすべて一緒に投資の総収益を構成します。