「死と税金を除いて何も確信が持てません。 " - ベンジャミン・フランクリン
創業者の有名な公理は、今日の彼の書いた日と同じように、投資家が政府が何を取るべきかを理解する必要があることを意味します。
連邦政府は、配当金、利子、不動産賃貸料などの投資収益だけでなく、キャピタルゲインも実現します。税務官もスマートです。投資家は、ミューチュアルファンド、為替取引ファンド、REIT、または限られたパートナーシップを通じて間接的に投資することによって脱出することはできません。税務目的のために、これらのエンティティは透過的です。彼らの配当の税金特性は、経済的利益に比例して投資家に流れ、投資家は売却時のキャピタルゲインに対する税金について引き続き責任を負います。
配当に関する税金
企業は税引き後利益から配当を支払うため、税務当局はすでに減税を行っています。そのため、株主が休暇を取るのは、会社が米国に居住している場合、またはIRSが受け入れ可能な米国との二重課税条約を締結している国の場合、「適格配当」に対して15％の優遇税率です。非適格所得を受け取った他の外国企業または事業体（ミューチュアルファンドが保有する債券の利息から支払われる配当金）によって支払われる非適格配当は、通常は法人税率で課税されます。 2013年にはそれが39.6％まで拡大し、高所得納税者のために追加の3.8％の税金（シングルは200,000ドル、婚姻カップルは250,000ドル）が追加されます。
株主は、配当予定日の60日前から121日以内に最低61日間株式を保有した場合に限り、優遇税率を享受する。さらに、受取人の損失のリスクが軽減される日数（プットオプション、ボックスに対する同じ株式の売却、またはほとんどの現金コールオプションの売却など）はカウントされません最小保持期間に向かって移動する。

<！ケース1：

• ケース1： 連邦所得税をわずか28％の割合で支払って、数年間課税対象口座に保有されている株式に500ドルの配当を受け取った投資家は、税金。配当金が非適格であった場合、または投資家が最低保有期間を満たさなかった場合、税金は140ドルとなります。トップレートの納税者（39.6％の所得税と3.8％のヘルスケアセクター）は、非適格配当金に217ドルの税金を払うことになります。
  投資家は、外国株式や課税可能な債券のような資産をIRAや401（k）のような繰延勘定で保有し、国内株式を通常の仲介勘定に保有すれば、税負担を減らすことができます。

<！利子税

連邦政府は、ほとんどの金利を投資家が支払う限界税率で課税対象経常利益として扱います。ゼロクーポン債も逃げない。投資家は満期まで現金を受け取ることはできませんが、発行日の満期日までの利回りで計算して、これらの有価証券の年間利率に課税しなければなりません。
例外はありますか？米国の州および地方自治体によって発行された債券に対する利息。そのほとんどは連邦所得税から免除されている。ただし、通常の連邦所得税を免除される一部の地方債は、代替最低税の対象となります。投資家は、購入する前に地方債の連邦税ステータスを確認する必要があります。
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投資家は利子に関する州の所得税からの休暇を受ける可能性があります。米国財務省の証券は州の所得税から免除されているが、ほとんどの州では州内の企業が発行する地方債に関税は課税されない。

ケース2：

• 連邦所得税を33％の限界税率で支払い、5％の社債の元本40,000ドルに対して半年毎に1千ドルの利息を受け取った投資家は、 $ 670を残した。同じ投資家が元本40,000ドルの利息を4％の非課税地方債に拠出した場合、連邦税はなく、$ 800は元のままです。一流の納税者であっても、連邦所得税も医療費も負担することはありません。税金控除の対象となる投資家は、課税勘定の他の債券よりも地方債を保有する方が望ましい場合があります。地方自治体は同等の信用度を有する企業よりも低い名目金利を支払っていますが、これらの投資家への税引後利益は、通常、免税債で高くなります。 キャピタル・ゲインに対する税

キャピタル・ゲインの実現に対するアンクル・サムの課税は、投資家が証券を保有していた期間によって異なります。高所得納税者（2013年、シングル400ドル、婚姻カップル450ドル）を除き、長期（1年以上）の利益に対する税率は15％で、20％を支払う必要があります。高レートの納税者は通常、23％のオールイン率で医療費を支払うことになります。
資格のある配当の保有期間と同様に、投資家がオプションまたは売却を使用してリスクを減少させた場合、日数はカウントされません（上記参照）。
短期（有効保有期間の1年未満）のキャピタルゲインは、法人税率で課税されます。ケース#3：
25％税金控除の投資家は、1株当たり50ドルで買ったXYZ株100株を1株当たり80ドルで売る。彼または彼女が1年以上株を所有していた場合、保有期間が1年未満の場合、750ドルの税金と比較して450ユーロ（（80-50）×100の15％）となります。同じ状況では、トップレートの納税者は短期的なキャピタルゲインで302ドル、長期的なゲインで450ドルの義務があります。

• 税務上の損失およびウォッシュセールス 投資家は、同じ課税年度または前年度から繰り越されたキャピタルロスに対してキャピタルゲインを相殺する可能性があります。個人は、毎年、他の課税所得に対して3,000ドルまでの純資本損失を差し引くことができ、引当金を超える損失は、将来の利益と相殺するか、または年間手当に対して償却するまで利用可能である。

投資家は、税務上の損失を収穫することによって、キャピタルゲイン税負担を最小限に抑えることができます。ポートフォリオ内の1つ以上の株式が投資家の原価基準を下回った場合、投資家は税の目的で資本損失を売却して実現することができ、同年または将来のキャピタルゲインを相殺することができます。
しかし、キャッチがあります。 IRSは、「実質的に同一」の証券の売却および買戻しを30日以内に「洗濯販売」として扱います。そのため、現在の課税年度に資本損失が認められていません。損失は​​、その代わりに新しいポジションの税率基準を引き上げ、ウォッシュセールでない取引でその株式が売却されるまで税の結果を延期します。実質的に同一の証券には、同一の株式、イン・ザ・マネー・コール・オプション、または同じ株式のショートプット・オプションが含まれるが、同じ業界の他の会社の株式は含まれない。
ケース4：
35％税金控除の投資家は、1株あたり60ドルで購入したXYZ株式100株を、1株あたり40ドルで売り、2,000ドルの損失を実現し、ABC株式100株を1株当たり$ 30で1株当たり30ドルとなり、$ 7,000の利益を実現します。税金は5,900ドルの純利益を支払う必要があります。レートはABCの保持期間に依存します - 長期的な利得の場合は750ドル、短期の利得の場合は750ドルです。投資家が元の売却の30日以内にXYZの100株を買い戻した場合、ウォッシュセールのキャピタルロスは認められず、投資家は長期的な利益のために$ 7,000の利益に税金を払う短期的な利益のために2ドル、450ドル。

• 結論：税金 税金は、投資家への純収益率に重要な影響を与えます。 IRSのウェブサイトでは、配当金やキャピタルゲイン、ウォッシュセールなどの詳細な課税ルールが利用できます。慎重な資産配分と減税収入が税負担を減らすことができますが、誰の税制も独特です。投資家は、投資目的に合った最適な戦略を決定するために、自らの財務および税務アドバイザーに相談する必要があります。