ジョージ・パトナムが1937年に設立したボストンに拠点を置くパトナム・インベストメンツは、最も初期のミューチュアルファンド企業の1つです。同社は現在、管理対象資産（AUM）に1,410億ドルを有している。機関投資家の資産は680億ドル、投資ファンドの家族は730億ドルです。同社のサービスは、絶対リターン、代替、固定利付、株式戦略の全範囲をカバーしています。同社の80以上のミューチュアルファンドは、主にブローカーや投資顧問を通じて販売されています。

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規制上の問題の克服

2004年から2007年の間パトナムは証券取引委員会（SEC）に一連の問題を抱えていた。 SECの訴訟には、詐欺、マーケティング支払いの非開示、不適切な取引が含まれていました。ミューチュアルファンドの投資家および機関は、6カ月間にわたってパトナムの口座から300億ドルの資産を引き出した。料金は支払われ、会社は1億5000万ドル以上の損害賠償を支払わなければならなかった。 15人の従業員が解雇され、多くの人が罰金を払わなければなりませんでした。前職の取締役2名は、業界では1年間禁止されていました。

<！パトナム・インベストメンツは、2007年の混乱の終わり近くに、カナダの金融機関であるPower Financial Corporation（TSE：PWF。TO）の子会社であるGreat-West Lifecoに買収されました。 Power Financialは世界的なプレゼンスを持ち、特に米国で事業を拡大する機会を模索していました。財務財団はパトナムの再建と再構築を計画していたので、会社の文化を大幅に変える新しい経営陣を招いた

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経営陣

2008年、パトナム・インベストメントの社長兼最高経営責任者（CEO）としてロバート・レイノルズが雇用されました。レイノルズ氏は、2008年より前にフィデリティ・インベストメンツの副会長兼COO（Chief Operation Officer）を務め、イノベーターと人中心のマネージャーとしての名声を得ました。レイノルズ氏はまた、Great-West Lifecoの米国子会社である保険会社、Great-West Financialの社長兼CEOを務めています。

同社の最高財務責任者、最高投資責任者、グローバル投資戦略担当責任者はすべて、フィデリティ・インベストメンツに高いレベルのポジションを残して、レイノルズをパトナムに迎え入れました。他の5人の執行チームメンバー全員が、同社に10年から20年の歴史を持っています。

エグゼクティブチームは、新製品、新しい経営スタイル、新しいアイデンティティでパトナム・インベストメンツを活性化させています。同社は、強力な財務的裏付けを持つブティック・アセット・マネジャーとしての自信を持っています。また、多様性と包含、慈善寄付、環境に関する企業の社会的責任への取り組みを開始しました。

ミューチュアルファンド

パトナムファンドの最初のミューチュアルファンドは、ボストンのジョージ・パトナムファンドでした。現在、ジョージ・パトナム・バランス・ファンド（PGEOX）と呼ばれていますが、設立以来年率換算した総収益は8.61％です。

残高は歴史の大部分を象徴するものでしたが、ファンド・ファミリーは現在、幅広い専門資産クラスをカバーする投資ファンドを提供しています。会社が提供していない唯一のものは、同業者や比較指標を上回る投資リターンのファンドです。

業績

パトナム・インベストメンツには、Morningstarの5つの格付けを受ける資金はありません。それは1つ星の評価を受ける10の資金を持っています。パトナムのミューチュアルファンドの大部分は、2つまたは3つの星の格付けを受けています。これは、ほとんどのファンドがそれぞれの資産クラスで平均以下の平均であることを示しています。パトナムファンドは、いくつかの株式クラスで提供されています。シェアクラスのほとんどは、販売手数料、12b-1手数料、または仲介手数料を調達するために必要なその他の費用を負担します。これらの手数料および費用は、収益を大幅に削減します。クラスA株式は、Fidelity Investmentsを介して購入することができ、フロントエンドの販売は放棄されます。

パトナムの業績が最も優れたファンドは、2016年1月31日に終了する5年間で年間15.0％の年間収益合計を有するパトナム・グローバル・ヘルスケア・ファンド・クラスA（PHSTX）です。このファンドは、 1. 1％。報酬と事業費の比率は、ヘルスケア部門の資金の平均を下回っています。

パトナムの最悪のファンドは、パトナム・グローバル・エナジー・ファンド・クラスA（PGEAX）であり、年間収益合計額は-12である。 5年間で22％。

投資家の401kプランがパトナムファンドのみを提供する場合、4つまたは5つの優良ファンドのポートフォリオを構築することが可能です。選択した投資家は、パトナムのファンドに対して利用可能なその他の投資を注意深く比較する必要があります。