プロフェッショナルマネージドファンドの80％以上がそれぞれのベンチマーク指数を下回ることは秘密ではありません。この厄介な現実にもかかわらず、現在30兆ドルの資産が世界中のミューチュアルファンドに入居しています。これは主に、ほとんどの個人投資家がポートフォリオの個々の証券を選択することには興味がないためです。さらに、多くの人は、十分な情報に基づいた投資判断を自ら行う能力に自信がありません。ロボ・アドバイザーとも呼ばれる自動顧問は、マネージド・ファンドのパフォーマンス低下に疲れている投資家にとって、より良い選択肢を提供することができましたか？

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ロボットの台頭

伝統的に、プロの投資顧問は、時間とお金にふさわしい投資機会とそうでない投資機会を顧客に伝えました。マネージド投資口座は通常、口座所有者の特定の財務目標に合わせて調整され、通常プロのマネージャーによって監視されます。これらのファイナンシャル・アドバイザーおよび投資マネージャーは、顧客の経験および知識の不足を補う。しかし、そのようなサービスは通常、非常に裕福な人のために予約されています。管理アカウントの口座最低額は、50,000〜500,000ドル、さらには100万ドルからでも開始できます。 （詳細は、 Schwabの新しいRobo-Advisor を参照してください）

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ミューチュアルファンドは、市場への投資へのアクセスを民主化するために作成されたが、専門家に実際の投資を管理させることも依然としてある。口座開設には比較的低い最低残高が必要なため、通常は何百万人もの投資家からではなく、数千人の投資家からなる資金プールから成り立っています。残念ながら、これにより、ミューチュアルファンドのポートフォリオは、個別に管理されたアカウントとして個々の投資家の特定の希望に合わせて個人的に調整することがほとんど不可能になります。今や、ロボアドバイザーのおかげで、投資家は最低限の最低限の資本とよりパーソナライズされた資本配分の両方を最大限に活かすことができます。

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ロボアドバイザーズは未来の波です。これらは、最低限の人間とのやりとりで投資ポートフォリオのマルチレベル管理を提供するプログラムです。金融業界で同等のクラウドサービスとモバイルVoIPアプリケーションと考えてください。ほとんどのロボ・アドバイザーは最低10Kドル以下の口座残高を認めています。これは、多くのシード資本を持たない人々に、株式市場に足を投げ込む機会を与えます。

ロボアドバイザーは訓練されている

多くの人々が、ロボットルートに進み、これらの自動化されたプログラムを信頼することに決めました。 2014年に、ロボ・アドバイザーは約190億ドル相当の投資を管理しました。 「The Jetsons」のシーンのように見えるかもしれませんが、人々は実際に、ハードに稼いだ現金でアルゴリズムとコンピュータシステムを信頼しています。伝説の投資家ウォーレン・バフェット氏は、投資を成功させるために必要なのは、決断を下すための健全な知的枠組みと、その枠組みを腐敗させないように自分の感情を保つ能力です。

投資管理者は長年の経験を誇っているかもしれませんが、それは異なる株式、企業、産業、資産クラス、成功または失敗への道への偏見を形成する可能性があることを意味します。誰かが最初に気楽になっていたよりも大きなリスクを抱えていると話され、悪い取り引きで燃えたことが何回ありましたか？これは、より長い地平線上で健全なフレームワークを実行することはまったく容易ではないためです。彼らの人間のカウンターパートとは異なり、ロボ・アドバイザーは投資分析に全面的に冷静です。 Robo-Advisorsは手数料で動機付けされていません。 Robo-Advisorのもう一つの主な利点は、一般的なマネージドファンドへの投資よりも、全体的な投資コストが大幅に少なくなります。後者の場合、ファンドの総資産の0.5％から1.5％のいずれかが、顧問料としてファンドマネージャーに支払われます。あなたがそれらの料金を最も人気のあるロボ・アドバイザー・サービスのものと比較するまでは、あまり好きではありません。 例えば、ウェルスフロントは、月額10ドル以上の年率で25％の月額料金を徴収し、勘定残高に応じて、ベターメイドの手数料は0.15％と低くなります。 WiseBanyanやSchwabのインテリジェントなポートフォリオのようなゼロの料金もあるサービスさえあります。最終的には手数料を引き下げることで収益率が向上し、収益率を最大化することは財務的成功に不可欠です。

ロボ・アドバイザーの手数料が低い理由の1つは、人間が経営する企業と比較してオーバーヘッドが低いためです。ロボアドバイザー企業には毎月末に給与が必要なアイビーリーグ卒業生の軍隊はいません。

さらに、ミューチュアルファンドとは異なり、ロボ・アドバイザーはカスタム・エクスペリエンスを提供します。資金と口座は、特に投資家のニーズに対応して対処されます。通常、ロボ・アドバイザー・アカウントを申請する際には、あなたの現在の財務状況、目標、およびあなたが取る意思のあるリスクの量に関するアンケートに記入してください。

ひとつのミューチュアルファンドがいくつかの異なる投資家からの資金を持っているとすれば、ミューチュアルファンドマネージャの選択は、必ずしもあなたの財務でやるべきものではないかもしれません。たとえば、マネージャーがあなたのポートフォリオにはあまりにも控えめすぎるかもしれません。ロボアドバイザーは、その性質上、これらの落とし穴に敏感ではありません。あなたの財務に不可欠なものになったときには、それを評価することができます。

結論

ミューチュアルファンドのコンセプトは紙によく聞こえるが、ミューチュアルファンドによる投資だけで富を創造することはできないということが明らかになった。ミューチュアルファンドの代替案を探している自動化、カスタマイズ、ユニークな操作に親しみを持っている人は、ロボアドバイザーのメリットと現代的な現実性を真剣に検討する必要があります。彼らはミューチュアルファンドの最低残高が低く、財務アドバイザーのカスタム・テイラー・サービスになると、両者のベストです。