産業革命、インターネット時代、文化革命は、文字通りかつ比喩的に、私たちが世界貿易をどのように結びつけ、取引し、関与させるかを再設計しました。

グローバリゼーションの世界を押し進めて揺れ動くすべての獣のうち、金融市場と経済システムが大きく混乱しました。貿易障壁の削減、人的資本の移動性の向上、インフラの改善、市場統合により、多様化を模索している国際投資家は、これまで以上に米国の投資にアクセスしようとしています。

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しかし、これらの金融商品の多くは、金融仲介業者を使用せずに国際顧客にアクセスすることはできません。グローバル化が市場統合と国際投資を促進したにもかかわらず、政府は税法を合理化したり、規制を一貫して実施したり、多くの主要な税務問題について合意に至っていません。

これは、資産管理会社と財務アドバイザーが市場統合のメリットを享受する場所です。

<！世界的に高純資産クラスと超高純資産クラスが増加した結果、経営陣の流動性と追加資産が増加しました。 2015年のワールド・ウェルス・レポートによれば、「強力な経済と株式市場のパフォーマンスは、2014年に世界の920万人の新たな億万長者を創出するのに役立ちました。」また、クライアントは富を管理する必要性が高く、それを保護するインセンティブ。国際投資家は、多様化がリスクに対するヘッジを行っているため、国際投資への投資のメリットを認識しています。

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ロイターの記事によると、モルガン・スタンレーのウェルス・マネジメント事業は、顧客の国際部門に参入します。同社は、ラテンアメリカおよびカリブ地域で急速に拡大しているこのサービスのブランチを発展させたいと考えています。台湾と中国を含むアジアの追加の場所について議論が行われました。

モルガン・スタンレーは、成長見通しのための国際市場を目の当たりにするだけではありません。バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションのメリルリンチは、特にラテンアメリカとカナダで国際チームを強化しています。これらの大規模な資産管理の実践に加えて、米国内のファミリーオフィスは、国際投資家の新しい波から利益を得ることを望んでいます。 （家族事務所の傾向については、プライベート・ウェルス・マネジメントに影響を及ぼす上位3つの動向を参照してください。）したがって、財務顧問は国際的なクライアントが課税を最適化するために何をすることができますか？

国際クライアントのための居住とは何ですか？

外国人の居住ステータスを決定すると、国際的なクライアントのゲーム全体を変更することができます。クライアントは、グリーンカードを持っている場合、または米国の土地に183日間存在していれば3年前を振り返って決定された米国の居留外国人とみなされます。現在の課税年度の米国土壌に存在する日数に、前の年の1/3と2年前の1/6の日数が183を超えている場合、クライアントは不運です。

外国人が183日の基準に合格した場合、在留資格は米国に入国した日から始まります。ただし、米国への最初の旅行が10日未満だった場合、この開始日を無効にすることができます。これは非常に重要です。なぜなら、米国の居住者として、外国人は彼らの世界的な収入に課税されるからです。住民は外国税額控除のために二重課税されることは決してありませんが、自国で課税優遇されているか、それ以外の税金を免除されている所得に対しても、非居住者は、外国のキャピタルゲイン、配当、賃料、利息などを除いて、米国の源泉所得のみに課税されます。

居住戦略と決断は、国際的な顧客の課税に対処する大きな舞台です。その納税義務と報告要件。非居住外国人およびパートデュアルステータス納税者は、配偶者と共同して扶養をしたり、扶養家族を扶養したり、外国税額控除を利用したりすることはできません。

最適資産配分

多くの海外顧客にとって、主な目的は、米国の財務および不動産投資へのアクセスを得ることによって最適な資産配分を得ることです。国際的な投資は、顧客の資産基盤を多様化し、富を保護し増殖させる手段を提供します。 （詳細は、グローバル化が国際投資に及ぼす影響は？）多くの国際的な顧客にとって、米国は投資の安全な避難所のように見えることがあります。顧客の心の中では、米国市場、特に不動産における安全で収益性の高い基盤によって、高い税金を相殺することができます。しかし、納税義務を最小化する方法はまだあります。税法に関する知識は、アドバイザが投資判断を戦略化するのに役立ちます。

繰延勘定の使用

海外顧客との資産配分を設計する際には、米国がどのように税務面からさまざまな投資慣行を取り扱っているかを知る必要があります。税制優遇勘定には、401（k）プラン、403（b）、繰延税金およびIRA勘定が含まれます。

外国年金制度などの繰り延べ貯蓄制度は、米国連邦税および州税税の目的と同じ控除に変換されない可能性があるため、条約ごとに決定する必要があります。一般に、税効率の高い資産は課税勘定に置くべきですが、Roth IRAなどの税制優遇勘定では税金の少ない資産を抑える必要があります。

外国年金制度への拠出は、米国および英国所得税条約のような租税条約による税額控除として許容される。ただし、地方法の下でどちらの国でも許される救済額を超えてはならない。国際的な顧客は、これらの税務優遇勘定の利益を受けるために、過剰な外国税額控除を使用するか、租税条約を使用した請求を行うべきです。

オフショアストラクチャーを活用した戦略

海外投資家は、オフショアの口座や信託を活用して税務ポジションを最適化することができます。

優遇税制を適用した投資ツールのパフォーマンスを最大限に高めるには、資産をOffshore Self Directed IRAに移行することが有効です。この場合、クライアントは投資判断をより厳しく管理します。このような状況では、課税上の利益を非課税所得に変えるために、クライアントは米国の税法を操作することもできます。

国際的な顧客は世代間移動税（GSTT）を免れるために市民権を避けることを考えているかもしれません。この場合、LLBHプライベートウェルスマネジメントの創設者であるビル・ロフタス（Bill Loftus）は、オフショアの保護信託を構築するためにアドバイザーが弁護士と協力していることを示唆しています。同氏は同様のシナリオである「プライベート・プレースメント・ライフ・インシュアランス（PPLI）と変額年金保険の組み合わせと、オフショア・トラストの非課税および繰延成長を達成するためのその他の投資について説明します。保険専用ファンドを活用することで、米国の顧客が使用しているものに似ているが、中国の銀行機関からは一般的にアクセスできない、クラス最高のマネージャーをポートフォリオとして提供することができました。 "

ウェルス・マネジメント・アドバイザーは、インターナショナル・ファミリーの富と彼らが求めている税制上のメリットの間に必要な仲介役として働くため、国際的なクライアントにとって貴重な資産です。さらに、顧問は、ストラクチャード・トラストが所有するPPLI保険契約に資金を提供することができます。この順序で、資産は信託内のポリシーに統合され、免税を受けることができます。

報告に関しては、クライアントは過小報告のために厳しい罰則が科されるため、申請要件を認識していなければならない。外国銀行および金融口座のフォームFinCEN114（FBAR）は、マネー・ローンダリングを抑止し、税務コンプライアンスを向上させるため、2011年に実施されました。米国の居住者は、外国の銀行口座に10,000ドルの閾値を超えて報告しなければなりません。この情報を開示しないと、アカウントの半分の罰金、または毎年25,000ドルの罰金が課せられます。

バリュー投資

国際価値投資家は、市場が比較的安く見える世界の地域を見ることができます。テンプルトン・グローバル・エクイティ・グループの最高投資責任者（CFO）ゲーリー・モティル氏は、激しい債務危機が株価を暴落させた欧州に価値投資家が目を向けるべきだと示唆している。 "

米国では、長期キャピタルゲインは1年以上保有されている投資であり、短期保有よりも低い税率で課税されます。バリュー株を購入し、長期間の持ち株期間にこだわることに関心を持つ顧客は、税率に関して有利な立場にある。

国際小キャップ

Oberweis Opportunities Fund（OBIOX）の海外トレーダーであるRalf Scherschmidtは、国際的な投資家に、よりよく知られていない、より少なく知られている国際株式を検討するよう促す。同氏は、これらの株式は全世界の投資スペースの約7％しか占めていないが、水資源が少ない場所にはユニークな機会を提供していることを示唆している。

これは高いボラティリティのリスクを提示するが、比較的安価なスモールキャップおよびミッドキャップ企業へのユニークなアクセスを提示する可能性がある。これらのより曖昧な選択肢が実り多いものになるかもしれないが、国際的な顧客は依然として通貨、セクターおよび地域間で多様化すべきである。

U。 S. Real Estate Investments

米国不動産協会は、2014年の国際家庭購入活動のプロフィールを発表し、米国の住民および非居住者を含む国際顧客への販売総額が35％増加したと見積もっています。 40億ドル相当の売上高は、資産ベースの多様化と米国不動産のユニークな領域への参入を求める国際顧客の量を示しています。

顧客は、購入および販売価値に重大な影響を及ぼし、モーゲージおよび元本返済を含むその他の要因により、不動産投資に影響を及ぼす為替レートの変動を認識しなければならない。外貨に関連したドルの下落は、米国の不動産投資を海外の顧客にとって比較的安価にする可能性がある。

U。 S.連邦税法では、非居住者の場合は60,000ドルの居留地免除のみが、死亡の場合は居住者のために200万ドルが授与されます。追加の共同配偶者控除は、配偶者が米国居住者である場合、または資産が適格国内信託（QDT）に転換された場合にのみ認められます。これらの問題を回避するために、クライアントは不動産を税金を避け、所得税を最小限に抑えるために間接的に管理される外国法人に不動産を売却することを検討する可能性があります。

不動産を取得する場合、間接的に管理される外国法人の設立を通じて、国際的な顧客は購入のメリットを得ることができます。これにより、家族は米国の不動産に資産を含む多様なポートフォリオを維持しながら、米国の課税システムを回避することができます。

クライアントは、この手段による不動産税の回避が、外国法人に関連する連邦法人所得税率を相殺するかどうかを検討する必要があります。個人所得税の目的上、長期キャピタルゲイン税率は15％に設定されています。

慈善寄付

米国では慈善寄付が控除によって奨励されています。有資格慈善団体の大きなリストは、IRS出版物78、慈善団体の累積リストに掲載されています。国際的な顧客がこれらの慈善団体に与えるほど親切であれば、米国政府も、居住者の状態にかかわらず、贈与者の調整総収入の最大30％または50％の減税を与えるほど親切です。

結論

国際的な顧客はしばしば複雑な問題に直面している。したがって、彼らは一流のニッチなプロバイダの小さなチームの恩恵を受ける。資産配分を最適化するために、顧問は、国際的な顧客が最初に居住判断を計画し理解するのに役立つはずです。海外顧客は、投資の多様化、オフショアの口座および年金制度の構成、および米国の不動産市場の操作に合わせた税制戦略の恩恵を受けるでしょう。資産管理者は、資産を保護し、世界中の富を拡大するために、創造的な財務アドバイザリー・サービスを求めている国際的な顧客を利用するべきです。