多くの成功したヘッジファンドマネージャーと投資家は、長期的に富を創出する。彼らは毎年よく練習することができます。一部の選択された少数しか、生涯に1度の機会を活用するための先見性、技能、運がありません。相当額の資金を調達するための市場でのユニークな機会を利用した後、少なくとも10億ドルの価値がある3人の投資家がいます。

<！ソロスとポンド

ジョージ・ソロスは1992年にポンドとイングランド銀行に対して大きな成功を収め、1日でおよそ10億ドルを稼ぐことができました。ソロスは、イングランド銀行が欧州為替相場メカニズム（European Exchange Rate Mechanism：ERM）を放棄するように強制して、イングランド銀行を破ったと言います。

イングランドは、インフレ率が高く、生産性が低く、競争力のない輸出の時期にERMに参加しました。 ERMへの参加の一環として、英国はポンドを約2.95ドイツドルに据えることに同意した。ポンドは約2.78から3.13のドイツのマークからバンドにとどまった。自由流動通貨とは異なり、イングランド銀行はこのバンドにポンドを維持するために市場に参加する必要がありました。

<！ 1992年、イングランドは世界的な景気後退により厳しい打撃を受け、失業率が急上昇しました。以前の景気後退とは異なり、英国はERM要件のためにもはや金利を引き下げることができませんでした。これはポンドの価値をバンドの下位レベル以下に押し上げてしまったでしょう。

ソロスは現在、創設した量子資金の頭であった。彼は大きなマクロ経済的な賭けをすることによって実質的な富を得ていた。その春、Sorosは、イングランドが輸出が低いことと金利水準のためにペグを維持することに問題を抱えていたことを明らかにしました。ソロス氏は夏の約1ドルの立場を構築し始めた。 50億Deutsche Bundesbankの頭には、9月初旬にERMにいくつかの通貨が圧力をかけるとのコメントがあった。

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これらのコメントは触媒になった。 Sorosのために働いているトレーダーは、この声明の重要性を認識し、彼にポンドに対する賭けが返済される可能性が高いと述べた。ソロスはトレーダーに、頚動脈に行き、ポジションのサイズを劇的に増やすべきだと語った。彼らは$ 1から行った。 50億ドルのポジションから100億ドルのポジションに転じ、他のヘッジファンドも同様に動き出した。

イングランド銀行は当初、ポンドを抑えようとしましたが、大量の売り圧力に耐えられませんでした。為替を維持する唯一の方法は、首相が喜んでいない金利を引き上げることでした。イングランドは1992年9月16日の夕方の記者会見でERMから退出することを余儀なくされた。

ERMを終了したことに対応して、ポンドは9月に約15％減少した。17、1992年。量子ファンドの価値は約150億ドルから一晩で190億ドルに増加し、最終的にその冬の220億ドルまで上昇した。ヘッジファンドの報酬に基づいて、Sorosは1日で10億ドル近くになりました。

トレードでは、ソロスにとって大きなリスクを伴うリスクは少なかった。ポンドはドイツのマークに対して過大評価されていたことはよく知られていました。それは範囲の下限にあった。 Sorosと彼の投資家が少しのお金を失うことが起こりうる最悪。それは生涯の貿易に終わった。

チューダー・ジョーンズと1987年のクラッシュ

ポール・チューダー・ジョーンズは、長年にわたり非常に成功しているヘッジファンドマネージャーです。彼はすべての時間の最高のトレーダーの1人として知られています。チューダー・ジョーンズ（Tudor Jones）はチューダー・インベストメント・コーポレーションのヘッドで約10ドルです。最大の資金で30億ドル。チューダー・ジョーンズは、1987年の株式市場の破綻を予測しました。当時のヘッジファンドは、このベットに基づいて1987年に200％以上を返しました。この呼び出しは、成功したマネーマネジャーとしての彼の評判を固めました。彼らは、大恐慌の始まりを引き起こした1929年の市場暴落の市場と1987年の市場とをマッピングすることによって、衝突を予測した。彼らは、Elliot Wave理論と呼ばれる技術分析ツールを使用して、市場が大きく減少することを示しました。この賭け金は、PBSのドキュメンタリー「トレーダー」に記録されています。

チューダー・ジョーンズは間違いなく正しいと判断しました。ダウ・ジョーンズ工業株価指数は、1987年10月19日に500ポイント（約22％）下落した。彼は1日に約1億ドルの投資を行った。チューダー・ジョーンズは、ヘッジファンドの管理に成功し、40億ドルを超える純資産を見込んでいます。 1987年のクラッシュは、彼の将来のキャリアに大きく貢献しました。

ポールソンとモーゲージ

ポールソン&ヘッジファンドであるJohn Paulsonは、モーゲージ担保証券（MBS）市場の崩壊に賭けて約150億ドルの利益を上げることができました。 Paulsonと彼の同僚の一人は、2000年から2005年の間に形成された住宅バブルが最終的に崩壊することになると見た。住宅価格はあまりにも急激に伸びていた。過去において、住宅価格は過大評価されたときに劇的に下落した。 Paulsonはこれが再び起こると賭けていました。ポールソンは、住宅ローンに対する賭けをするための新しい資金のために約147百万ドルを調達した。ハーバード大学の母親である母親の養育費を含め、多くの投資家が貿易を危険なものと見なしていた途中、彼は多くの投資家によって拒否された。

ポールソンは、サブプライム住宅ローン債務に対する安いクレジット・デフォルト・スワップを購入することで大きな地位を築いた。彼は住宅ローンに対して約50億ドルの地位を築いた。クレジット・デフォルト・スワップは、負債の未払いに対する保険です。抵当権者が支払いを不履行に陥れたため、スワップの価値は高まった。 1つの取引が彼のファンドをほぼ5億ドルで1つのネットで払った。

クレジット・デフォルト・スワップには多くの落ち込みがありました。ゴールドマン・サックスはポールソンとのスワップの大規模な売り手であり、最終的にポールソンの短期的なポジションを開示することなく、投資家の反対側を投資家に売却したことによる詐欺行為に直面した。さらに、ドイツ銀行は、売却に失敗したサブプライム住宅ローンについて、約5億ドルの損失を被る巨額の有毒抵当権を残していました。

ポールソン氏は、2009年に住宅会社に対しても相当額の賭け金を出しました。しかし、その後、ポールソンは、金で長いポジションを取るなど、賞賛を惜しみなくしました。ポールソンが遂行し続けることができるかどうか、あるいは彼がただ一つ正しい貿易を得たかどうかはまだ分かっていない。