なぜカジノは勝者と敗者の両方に無料の商品やサービスを提供するのですか？両方とも平均的な人よりも賭け続けているからです。
オッズが家に有利だという事実にもかかわらず、彼らの損失を取り戻すために必死の敗者は、それを通って彼らの不運を乗り切ろうとします。勝者は、彼らが止まらないストリークの真っ只中にいると確信して、トップへそれを全部乗りこなそうとし、いつも勝利の大部分またはすべてをカジノに戻します。
<！ - 1 - >プロの取引はギャンブルのようなものではありませんが、多くのアマチュアトレーダーは通常のギャンブラーと同じ理由で過度に取引されているように行動します。すべてのアクティブトレーダーは、賭けの代わりに取引を学ぶべきです。ここではトレーダーの過度の貿易傾向を見て、この行動がポートフォリオに影響を与える方法を調べます。
トレーダーの進化
トレーダーがスキルを伸ばすにつれて、それぞれが最初は任意のトレーダーとして、その後は技術者として、そして最終的にはストラテジストまたはシステマティックトレーダーとして、ほぼ同じ道を進む。トレーダーはまず市場の方向性またはトレンドを分析し、次に予想される動きのターゲットを設定します。市場を正しく読んだり予測したりすることが最優先事項となり、トレーダーは交通信号のように多くの新しい指標をできるだけ多く学習します。魔法の組み合わせの指標のこの検索は、複数のシナリオが存在する可能性があることを避けられません。トレーダーの焦点は、各結果の確率とリスク報酬比に移動します。
成功した専門職ランクへの進展は、戦略を重視するまで達成されません。過度の取引、または株式の過度の売買は、オーバートラディングと呼ばれることもあります。それは各ステップ内で発生し、それを修正することによってトレーダーは次のレベルに進むことができます。 3つの最も一般的なオーバートラッキングの形態は、バンドワゴ取引、ヘアトリガー取引、ショットガン取引です。トレーダーのスタイルが裁量的であるか技術的であるかに応じて、それぞれは異なって、そして様々な程度で現れます。
裁量的オーバーテイダー
裁量的トレーダーは、ブローカーまたは知覚されたエキスパート、ニュースレポート、個人的嗜好、観察および直感からのアドバイスなど、非定量化可能なデータを使用して入退出ポイントを決定します。位置の大きさとレバレッジは柔軟です。そのような柔軟性には利点があるかもしれませんが、それはトレーダーの没落であるとは限りません。任意のトレーダーは、しばしば取引の最も難しい部分を非活動と見なします。結果として、彼らは別の貿易を可能にするあらゆる開発を受け入れる用意ができています。この衝動的な行動は、実際には全く取引されていません。これは前述のようなギャンブルです。そして、カジノのように、オッズはオーバートラードに有利ではありません。
テクニカル指標の新しいトレーダーは、あらかじめ決められた取引を行うための正当な理由としてそれらを使用します。彼らはすでにどのような立場をとっているのかを決定し、意思決定を後押しする指標を探し、より快適に感じることができます。彼らはルールを作成し、より多くの指標を学び、システムを考案する。それが正しいとすれば、彼らは最終的にその確率を打ち破ったと信じて、取引の60％が成功すれば、取引が増えて収益性が向上すると主張するかもしれません。残念なことに、これはオーバートラッキングのもう一つの例であり、トレーダの返品に重大な影響を及ぼす可能性があります。
ヘアトリガー取引
ヘアトリガー取引は、電子取引によって強化され、トレーダーの心の中でアイデアを形成する数秒でポジションを開閉することができます。貿易がトレーダーに対してわずかに動くと、それはすぐに売却されます。市場の専門家がチップを叫ぶと、広告ブレークの前にポジションを開くことができます。ヘアトリガー取引は簡単に識別できます。トレーダーは多くの小さな損失といくつかの勝利を持っていますか？貿易ログを振り返ってみると、トレーダーは彼の勝利を過大評価し、彼の損失を却下したのだろうか？取引は入力されるとすぐに終了しましたか？一部のポジションは継続的に開閉されていますか？これらはすべて、ヘアトリガー取引の古典的で簡単に識別可能な兆候です。
しかし、修正は簡単です。あなたが「知っている」ことは良い貿易になります（つまり、あなたの研究と分析に応じた高い確率の貿易、事前定義された貿易基準をすべて満たす）。疑いがある場合は、取引をしないでください。休止は休止よりもはるかに悪く、複合的な損失は壊滅的です。
ショットガンの取引
アクションを求めて、トレーダーはしばしば「ショットガンの爆破」アプローチを開発し、何かを買って、良いと思うものを買う。彼らは多様化がリスクを下げるという事実によってこれを正当化するかもしれない。しかし、この論理には欠陥があります。まず、真の多様性が複数の資産クラスに分散している。第二に、複数の悪い取引は、ほんのわずかではありません。トレーダーが有望な取引を分離した場合、その取引に資本を集中させることが最も理にかなっています。ショットガン取引の兆候は、同時に開いている複数の小さなポジションです。しかし、貿易歴を見直し、その時にその特定の取引がなぜ行われたのかを尋ねることによって、さらに確かな診断を下すことができます。ショットガンのトレーダーは、その質問に具体的な答えを出すのに苦労します。
投資の多様化の側面に魅了されている場合は、市場指数の組み合わせを購入して保持する方がはるかに優れています。これはあなたの好意で "家のオッズ"を置きます。個々のポジションを取引する際には非常に選択的で、最も高い確率の取引のみをトレードします。一度に1ポジション取引できる成功率は、複数ポジションで50％未満の成功率に急速に低下します。
バンドワゴ取引
バンドワゴ取引は、任意のトレーダーが「知っている」と考えているものをピギーバックまたは模倣しようとする意図的な試みです。第一に、専門家でさえ、すべての答えを持っていなくても、将来を予測することはできません。彼らの経験や才能は、多くの人の間で2つの要素に過ぎません。多くのトレーダーが同じ道筋をたどったとき - 騒々しい専門家、偏見のある利害関係者、あるいは多くの技術者が誤って同じ指標を使用した結果 - が導かれた場合、初期の動きは急速に悪化する可能性があります。これは、バンドワゴントレーダーが可能な限り早く同じ位置を出るように競争し、しばしば価格のストールや逆転を引き起こすときに現れます。
初心者のトレーダーは、バンドワゴン取引の最も強い信号は、他の誰かの勧告、または他の誰かが考案したシステムに固執しています。同じ設定の人気指標に依存していますか？初心者に教えられるように？ 「新しい」システムまたはインジケータが信頼性を失っていますか？
あなたが群衆の中で快適であり、一致している場合は、インデックスを購入してください。
トレード
を希望する場合は、自分でシステムを開発し、独自の調査を行い、指標をカスタマイズし、最後にテスト、実験、テストを行います。 ムーヴァー&シェイカー 市場が常に滑らかなセーリングをするとは限らない。大規模なトレンドの動きの代わりに、時にはぎざぎざで横方向に振る。多くの初心者のトレーダーは、マイナーな市場の修正が次の傾向の始まりであると仮定することによって克服するでしょう。彼らは予想されるトレンドの形をとって出て行き、失敗します。彼らは、ポジションを2倍にして状況を複合化することさえできます。
これはオーバートラッキングの最も破壊的な形になります。逆転が差し迫っていると確信して、トレーダーは、彼または彼女がより良いエントリー価格に平均したことを信じて失業貿易の規模を2倍にして、その結果、より大きな利益を上げることになります。しかし、ほとんどの場合、損失が増えます。他方では、成功したトレーダーは、時には損失を起こすことのない取引を倍増させることがあります。また、市場参入のためにかなり満足しています。しかし、未熟なトレーダーは、引き続き引き戻されます。
結論
オーバートレードのさまざまな形態は、アマチュアの優先順位によって説明できます。第一に、初心者トレーダーは可能な限り利益を得ることによって、彼の貿易の妥当性を確認したいと考えています。第二に、初心者のトレーダーは、損失が現れるとすぐに売るか、失業や不活動の後に市場に直ちに戻って、カジノのギャンブラーと同じように「それを取り戻す」ことを望んで、感情的な不快感を軽減したい。オーバートラップはブローカーだけを幸せにします。真の専門家の優先順位は次のようになります：
損失を避ける
リスクを最小限に抑える
- ボラティリティを最小限に抑える
- リターンを最大化する
- これらの単純なガイドラインに従うと、オーバートレードを避けることができます。