多くのトレーダーは、リスクを完全に理解することなく安価なオプションを購入したことを間違えています。安価なオプションは「安価」と定義することができます - 絶対価格は低いですが、実際の価値はしばしば無視されます。
これらのトレーダーは安価なオプションと低価格のオプションを混同しています。 「低価格オプション」とは、オプションの価値がファンダメンタルズに比べて低い価格で取引されているため、それが描かれている潜在株式の実質価値と同義ではないため、過小評価とみなされます。
<！ - 1 - >安価なオプションへの投資は安価な株式への投資と同じではありません。前者はより多くのリスクを負う傾向がある。
欲求不満要因
ゴードン・ゲッコがウォールストリート映画祭で有名に言われたように、「グッドは良い言葉がないことが良い」と言っています。 「Greedは利益のための大きな動機になることができます。しかし、安い選択肢になると、貪欲は経験豊富なトレーダーでさえ賢明なリスクを冒すことがあります。結局のところ、最小限の投資で大きな利益が気に入らないのは誰ですか？
<！ - 2 - >短期有効期限と組み合わせたお金のオプションは、良い投資のように 見える ことができます。初期コストは一般的に低いので、オプションが満たされれば利益を大きくすることができます。しかし、安いオプションで取引する前に、これらの10の一般的な間違いに注意してください。
格安オプションを取引する際のトップ10の間違い
1。 インプライド・ボラティリティと過去のボラティリティのパラメータを無視または無視する 。インプライドボラティリティは、オプショントレーダーがオプションが高価か安価かを判断するために使用されます。将来のボラティリティ（取引可能性が高い）は、データポイントを使用して示されます。 <！ - 3 - >
高いインプライド・ボラティリティは、通常、弱気市場を意味する。市場に不安があるとき、感知されたリスクが時々価格を上昇させる。これは高価なオプションと相関します。暗黙のボラティリティが低いことは、しばしば強気な市場と相関する。チャート上にプロットできる過去のボラティリティは、現在のインプライド・ボラティリティ・メジャーとの比較を計算するために、詳細に研究されるべきである。 2。
オプション取引に関連するオッズおよび確率を無視する
。市場は、基礎となる株式の歴史によって示される傾向に従って常に実行するとは限りません。安価なオプションを購入することによって資本を活用することにより、株式による予想される主要な動きによる損失を軽減することができ、最終的にはリスクが過小評価される確率および確率の規則を遵守しないトレーダーによって確かに過大評価される可能性がある大きな損失を引き起こす可能性があります。 オッズ は、イベントが発生する可能性または発生しない可能性を単純に記述したものです。 一方、
確率 は、イベントまたは結果が出現する可能性に基づく、または出現しない可能性に基づく比率です。
投資家は安価なオプションが理由で安価であることを忘れないでください。オプションは、潜在株式の潜在的可能性の統計的期待に応じて価格設定されます。したがって、このオプションの外で取引するには、時間枠に基づくストライク価格が慎重に検討される必要があります。 3。有効期限内にその本来の値を無視することによって、安価なオプションのデルタ を選択することをN N
デルタとは、原資産の価格の変動とデリバティブの価格の変動とを比較する比率を指す。デルタが1.00に近い場合、コールオプションが適切である。デルタがマイナス1.00に近い場合、プット・オプションがプレイです。より高いデルタオプションを選択することは、基になる株と一直線に並んでいる（同様の挙動を有する）ので、より日和見的である。これは、株式が移動し始めると、価値がより早く上昇する可能性があることを意味します。 （関連するコールを販売するためのリスク管理手法） 4。 適切な時間枠または有効期限 を選択しません。より長い時間枠を持つオプションは、在庫が予想される方向に動くことを可能にするより多くの時間があるという事実により、より短い時間枠で複数のコストを要する。安い前月契約のルアーは、時には魅力的ではないが、株式の動きが購入されたオプションの期待に応えないならば、同時に悲惨なことになるかもしれない。もう1つ考慮すべきことは、オプショントレーダーの中には、ストックの動きが一連の浮き沈みや連結期間などを経て、長期的に株式の動きを心理的に処理することも難しいということです。オプションはそれに従って変更されます。 5。
別の見落とされている領域である感情分析
は、現在の株動向が続くかどうかを判断するのに役立ちます。短期金利、アナリスト格付け、プット・アクティビティを観察することは、将来の株価の動きをより良く判断する上で正しい方向への確実な一歩です。 6。 在庫の動きに関して、オプションを購入する際に上下左右どちらかを考え、利用可能なテクニカル指標 を完全に無視することは、判断の大きな誤りになります。簡単な利益は、通常、大手トレーダーや銀行などの市場によって説明されているため、オプション取引のタイミングが状況に適しているように、テクニカル指標を使用して基礎株式を分析する必要があります。 7。 安価なオプションを購入するときにトレーダーによって見過ごされることの多い別の領域は、オプションの外的価値/本質的価値である。
取引オプションが内在的価値ではなく外的価値がオプション契約のコストの真の決定要因である場合には、大幅に見過ごされる。オプションの有効期限が近づくと、外的価値は減少し、最終的にはゼロに達する。 8。 手数料 は手を出すことができ、ブローカーは安いオプションを購入したい顧客を欲しがる。ブローカーが手数料を増やすほど安いオプションを購入する。9。
保留中止損失は資本保全に有害である可能性があり、安価なオプションのトレーダーの多くはこの施設を控え、実現に至るかゼロに達するまでオプションを保持することを好む。通常、このタイプのパターンは怠惰またはリスクの急激な恐怖に関連しています。この考え方では、トレーダーは本当に安い選択肢の他に、オプションを全く取引してはいけません。 このアプローチを取っているトレーダーは、積極的な取引を避け、市場が期限切れ時に取引から取り除くことによって、市場が常にその決定を下せるようにするものです。このような行動パターンは、頻繁に損失が増加する下向きの渦巻きにつながります。トレーダーは、電話をかけることや未読の陳述を捨てることで無視することがあります。このすべては、取引オプションに関する非常に有害な見方に明確に相当します。 10。 健全な戦略 は、特に知識、洞察力、および/または健全な戦略が不足しているため、スペクトルの間違った側で取引を開始する傾向がある初心者オプショントレーダーによって、見落とされがちです彼らが取り組んでいる貿易の現実をはっきりと理解していないものの、パイ・イン・ザ・スカイの利益を狙っています。
結論 初心者でも経験豊富なオプショントレーダーでも、安いオプションで取引するとコストのかかる間違いが起きる可能性があります。安価なオプションは、過小評価されたオプションや低価格のオプションと同じ価値を提供すると仮定しないでください。すべてのオプションのうち、オプションが安いほど安価なオプションは100％の損失の最大のリスクを持つ可能性がありますが、お金の有効期限に達する可能性は低くなります。安いオプションでリスクを取る前に、あなたの研究を行い、よくある間違いを避けてください。