ニューヨーク市債券ミューチュアルファンドは、投資家に専門的に管理されたニューヨーク市債券市場へのエクスポージャーを提供する。ニューヨーク州の債券ファンドは、主にニューヨーク州、地方自治体、地方自治体および特別目的地によって発行された債券に投資します。ニューヨークの地方債券ミューチュアルファンドは、投資家に長期的かつ安定した資本増価を低水準のボラティリティで提供します。

<！これらのファンドに内在するリスクには、信用リスク、収益リスク、流動性リスク、非多様化リスク、州固有のリスクおよび損害リスクが含まれる。ニューヨークの地方債の多くは中長期債に投資するため、これらのファンドの有効期間は長くなる傾向があります。一方で、金利リスクや短期債券を保有している。これらのミューチュアルファンドは、連邦およびニューヨーク州の非課税所得をもたらし、これらのリスクを負う意向のあるニューヨークに住む高税金括弧内の投資家に魅力的かもしれません。

<！ニューヨーク州長期免税ファンド投資家株式

ヴァンガード・ニューヨークの長期免税ファンド投資家株式は、1986年4月7日にヴァンガードによって発行された。このファンドは、Vanguard Fixed Incomeの助言を受けており、事業費率は0.2％となっています。 2015年7月31日現在、ファンドは785の投資適格ニューヨーク市債を持ち、総純資産は3ドルです。 70億設立以来、ファンドは平均年率5.88％の収益を達成しています。

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このファンドは通常、総純資産の少なくとも80％を、連邦税とニューヨーク州税の両方から免除されている負債証券に投資します。ファンドはこれらの有価証券の満期を制限せず、ドル加重平均満期は10年から25年の間であると予想している。 2015年7月31日現在、満期が10年から20年、20年から30年の債務証券は、ファンドのポートフォリオの72.6％を構成しています。ファンドの満期利回りは2.4％です。平均クーポン4.8％; 3年間の平均期間。 SEC収量は2.2％であった。

このファンドは、ニューヨーク地方債市場に特化したエクスポージャーを求める長期投資期間を持つ、ニューヨークに居住する債券投資家に最適です。このミューチュアルファンドは、低水準のボラティリティで安定した、しかし遅い資本評価を維持しながら、投資家が連邦およびニューヨーク州の非課税所得を受け取れるようにします。フランクリン・ニューヨーク・タックス・フリー・インカム・ファンドは、1982年9月13日にフランクリン・テンプルトン・インベストメンツによって発行され、フランクリン・ニューヨーク・タックス・フリー・インカム・ファンドは平均年率6.68％ 2015年6月30日現在、2015年7月31日現在、総純資産は約5ドルです。フランクリン・アドバイザーズ・インク（Franklin Advisors、Inc.）が管理する、ポートフォリオに346の債券を保有している。

フランクリン・ニューヨーク・タックス・フリー・インカム・ファンドは、通常の市場環境下で、純資産総額の少なくとも80％連邦所得税、連邦代替最低税およびニューヨーク州税が免除されます。ファンドは、総純資産の相当額を非課税証券に投資することを目指しているが、連邦代替最低税の対象となる債券に投資する可能性がある。さらに、米国地域に所在する発行体の市の証券に、その資産の35％までを投資することができる。

2015年7月31日現在、ファンドは、ポートフォリオの97. 86％をニューヨーク州の発行体の負債証券に、プエルトリコの発行体に2. 14％を割り当てる。ファンドの平均クーポンレートは5.6％です。平均有効期間3.96年。分配率3.61％;および1. 54％の30日間の標準化されたSEC利回り。 3年後のデータに基づいて、ベンチマーク指標であるバークレイズ市営債券指数は1. 06、 93％のR二乗値;フランクリン・ニューヨーク・タックス・フリー・インカム・ファンドは、近代的ポートフォリオ理論（MPT）の観点から、ニューヨークに位置する債券投資家にとって、ニューヨークの債券市場へのエクスポージャーを獲得しつつ、適度な金利リスクと信用リスクを伴う非課税所得を生み出すことを目指す長期的な投資の地平線。ニューヨーク市債に特化したエクスポージャーを提供しているため、ファンドは、多様化したポートフォリオで非課税所得を生み出すための衛星保有として購入する必要があります。

オッペンハイマーロチェスターファンド市民クラスA

オッペンハイマーロチェスターファンド市町村クラスAは、オッペンハイマーファンドによって1986年5月15日に発行された。 OFIグローバル・アセット・マネジメント・インクの助言を受け、OppenheimerFunds、Incの監督下に置かれています。ファンドは8％の売買比率を有しており、その結果、純経費率は比較的低い77％となっています。

オッペンハイマーロチェスター基金の市町村クラスAは、連邦税およびニューヨーク州所得税を免除される証券に、純資産総額の少なくとも80％を通常投資します。ファンドは、主に投資適格ニューヨーク市債に投資している。しかし、ファンドは、ニューヨーク州のようなニューヨーク以外の発行体の債券にも投資することができる。 2015年7月31日現在、ポートフォリオの77％をニューヨークの発行体の負債証券に、プエルトリコの負債証券に24.5％をそれぞれ割り当てる。

オッペンハイマーロチェスター基金の市町村クラスAの有効期間は7.69年であり、高い金利リスクを伴うことを示しています。利回り曲線の向こう側で瞬間的に1％のレートが上昇すると、ファンドの純資産価値は理論的に7.69％低下する。この高い金利リスクは、ファンドの潜在的な高い利回りで補われています。ファンドは6.63％の配当利回りと30日間の標準化SEC利回りを6と提示した。1％。

ベンチマーク指数（Barclays Municipal Index）と比較して3年後のデータに基づいて、このファンドのベータは1.7、Sharpe ratioは0です。2.さらに、オッペンハイマーロチェスターファンド市民クラスA 7.3％の年率換算ボラティリティを経験した。 MPTの面では、ニューヨークに居住し、中程度から高いレベルの信用リスクと金利リスクを引き受ける意思がある、リスクに敏感で長期的な債券投資家に最適であり、非課税所得。フィデリティ・ニューヨーク・シティ・インカム・ファンド

1984年7月10日、フィデリティ・インベストメンツによって開始されたフィデリティ・ニューヨーク・シティ・インカム・ファンドは、投資家に連邦およびニューヨーク州税から免除される高水準の収入を提供することを目指している。投資目的を達成するために、ファンドは通常、純資産総額の少なくとも80％を、様々なセクターおよび満期にわたる発行体の投資適格で免税の地方債に投資します。ファンドは、FMR、LLCによって勧告されています。純経費率は0.46％と低い。

フィデリティ・ニューヨーク・シティ・インカム・ファンドは、2015年7月31日現在、6.89年の期間を有しています。 30日のSEC利回りは1.81％。税率は3.68％であった。トレーディング10年分のデータに基づいて、ファンドは4.4％の平均年換算ボラティリティを経験し、平均年換算収益率は4.7％です。ファンドのニューヨーク市債市場への低コストエクスポージャーは、安定した資本増価と非課税所得を求めるニューヨークに住む長期債券投資家に最適です。