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Anonim
アクティブなミューチュアル・ファンド・マネージャーは、市場を叩くことを希望して特定の発行体を分析するための時間とリソースを費やしているが、受動的なミューチュアル・ファンド・マネージャーは、長期的な株式市場の顕著な過去の業績を理解している。パッシブマネジャーは、総株主利益を直接損なう過度の研究に投資家のお金を費やすのではなく、インデックス戦略を使用します。コストが削減され、マネージャのエラーが緩和され、歴史的にリターンがより重要になります。

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ヴァンガード創業者のジャック・ボーグルは、1975年に最初のインデックス型ミューチュアルファンドを創設しました。プリンストンでの研究中、Bogleはアクティブなミューチュアル・ファンドの大部分がS&P 500という幅広い株式インデックスを下回っていることを発見しました。また、高いファンドのコストと経費が長期投資家の収益を劇的に削減していることも指摘した。彼の画期的なコンセプトはシンプルでした。幅広く多様なポートフォリオを限られた経費で追跡するミューチュアル・ファンド・ポートフォリオを構築しました。

<!現在、ヴァンガードは低コスト指数ミューチュアルファンドの有名な王ですが、市場全体で素晴らしい選択肢があります。投資ファクトブックによれば、純粋な米国のミューチュアルファンド資産は、2015年にはわずか16兆ドルにとどまりました。ミューチュアルファンド資産の増加の多くは、パッシブインデックススペースで発生しました。インデックス・ファンドの純資産は、2010年から2014年の間で倍増し、2008年以来ほぼ4倍になった.2014年12月現在、インデックスファンド資産の82%がインデックス・エクイティ・ファンドに投資された。

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積極的な資金でさえ、激しい価格競争に直面して経費率が低下しています。つまり、能動的かつ積極的なファンドの株主でさえ、受動的インデックス・スペースの効率化の恩恵を受ける可能性が高い。

2016年に入ると、魅力的なパッシブファンドがたくさんあります。これらのそれぞれは、最近のパフォーマンス、オールインコスト、閉鎖のリスク、予測されたマクロ経済動向との互換性、および管理への信頼といういくつかの重要な基準でパフォーマンスが選択されています。受動的投資は長期投資家のために設計されているため、このリストは取引ポートフォリオに完全に適合しない場合があり、一部のファンドは同業者と比較して流動性に苦しむ可能性があります。

バンガードS&P 500ファンド

発行者:ヴァンガード

管理資産(AUM):221ドル。 30億9,500万ドルの年初来(YTD)パフォーマンス:-0。 71%

経費率:0. 17%

原点指数ファンドであるバンガードのS&P 500ミューチュアルファンドは、ジャック・ボグルの原作である。ユーロ圏最大の上場株式500件のインデックスを追跡しています。S.交換;株式はS&P委員会によって選出され、大口のコアスペースを非常によく表す傾向があります。

S&P 500のファンド・コピーキャットは1975年以来数多く登場してきたが、バンガードS&P 500は最大かつ効率的である。これはこのリストのS&P 500またはS&P 400の唯一のファンドです。他の多くの企業が認知する価値があるかもしれませんが、同一またはほぼ同一のポートフォリオを持つミューチュアルファンドを示すことは冗長です。

投資家の株式クラスは、2012年から2015年にかけて毎年平均13.69%の金利を返し、金アナリストのメダルと一緒に4スターのモーニングスター格付けを得ました。

フィデリティ・スパルタン不動産インデックス・ファンド

発行者:フィデリティ

AUM:570ドル大半のインデックスファンドは複数のセクターに投資しますが、セクター別投資家にとっても優れたオプションがいくつかあります。フィデリティ・スパルタン不動産インデックス・ファンドは、資産の少なくとも80%をダウ・ジョーンズ・セレクト不動産証券インデックスに捧げています。

金利の上昇懸念はファンドの短期的な可能性の一部を制限するが、長期投資家はより効率的で生産的な不動産ファンドを見つけるのは難しい。セクターの焦点は全体のリスクを増加させますが、年間11%を超える生涯収益率は、これらのリスクを相殺します。

シェルトンナスダック100指数直接ファンド

発行者:シェルトン・キャピタル・マネジメント

AUM:$ 278 91百万円

2015年度業績:7. 19%

経費率:0. 49%

シェルトン・ナスダック100指数直接投資ファンドは最も安価なインデックスファンドではない。平均のバンガードインデックスファンドは30ベーシスポイント(bps)安いです。

Shelton NASDAQ-100インデックス・ダイレクト・ファンドは、ナスダック100指数のパフォーマンスを再現することを目指しています。ナスダック100指数は、テクノロジーに大きく依存しています資金と金融株から離れている。これは、望ましくないセクタ依存性を作り出します。ファンドの資産のほぼ50%はハイテク企業向けです。

手数料が適度に高く、多様性がないにもかかわらず、このミューチュアルファンドはアナリストの賞賛を呼び起こし、2010年以来S&P500を4対1で上回っています。 5年および10年の期間にわたり、そのカテゴリーで最も高いリターン・ラージキャップ成長ファンドであり、1,500以上のファンドがこのカテゴリーに含まれています。

2015年12月現在、このミューチュアルファンドはモーニングスターとS&PキャピタルIQから5つの星を受け取る(5段階で)。 TheStreetの格付けシステムはA +を授与し、US Newsは10点中1点を得ました。リッパー格付けシステムの5つのカテゴリーから、Shelton NASDAQ-100インデックス・ダイレクト・ファンドは4つのカテゴリーでリッパー・リーダーとして評価され、 5番目のカテゴリーで4つのアウト・オブ・ファイナンス・レーティングを獲得する。

バンガード・ミッドキャップ・インデックス・ファンド

発行者:バンガード

AUM:670億ドル

2015年YTDパフォーマンス:-3。 6%

経費率:0. 23%

中堅キャップ投資家向けの巨大で比較的安いミューチュアルファンドであるバンガード・ミドルキャップ・インデックス・ファンドは、CRSP Uを追跡する。S.ミッドキャップ指数は、財務、工業、技術、消費財に傾いている。 2010年以来、平均11.08%を返しています。

ミッドキャップファンドは、S&P500を追跡するような大型ファンドよりも変動性があります。それをサテライトまたはドルの平均価格で購入することを検討したいと考えています。

ヴァンガードバリューインデックスファンド

発行者:ヴァンガード

AUM:$ 37。 90億円

2015年YTDパフォーマンス:-3。 2010年から2014年までの期間を含む巨大な市場拡大期に、バリューファンドは成長ファンドに遅れをとる傾向があります。しかし、成長基金のボラティリティは、株式期間の低迷の間に現れる傾向があり、2016年はそれが整形される可能性があります。ヴァンガード・バリュー・インデックス・ファンドは、安価で低回転で多様な価値のオプションを提供します。

CRSPを追跡します。リスクの低い企業の320以上の株式ポートフォリオを保持する大型株価指数は、急成長中の大型株と比較して、より高い配当を支払う傾向があり、根本的に過小評価されます。このファンドは、Lipperの5つのカテゴリすべてでLipper Leaderの指定を受けるための数少ない企業の1つです。