ファイナンシャル・アドバイザーは今日、ビジネスの管理に関して、いくつかの異なるプラットフォームを選択しています。一部の手数料は手数料のみであり、他の手数料は手数料と手数料の組み合わせで請求されます。しかし、現在、多くの顧問は、ブローカー・ディーラーを全面的に捨てて、報酬のみのプラクティスを実行することを選択しています。一部の企業は依然として手数料ベースで保険と年金を提供していますが、他の企業もこのアプローチを避け、提供するすべての製品とサービスに対して全体的な手数料のみの構造を採用しています。

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手数料と手数料

手数料ベースの計画は、手数料ベースの計画よりもいくつかの重要なメリットを金融プランナと顧客に提供することができます。クライアントにとって最も明白なメリットの1つは、お金の代償として彼らが支払っているものと受け取っているものを正確に知っていることです。ほとんどの手数料ベースのアドバイザーは、1時間ごとの手数料またはレンダリングされたサービスのための定額料金を請求します。退屈な目論見書やその他の販売資料で見つけて読まなければならない細かい印刷物はほとんどないか、または購入時に顧問が無視した相当な追加料金または罰則を明らかにする可能性があります。 （詳細については、 顧問が管理手数料を削減する方法 を参照してください。）

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多くの登録投資顧問会社（RIA）は、顧客との比例的な増加に伴い、財務上の利益をクライアントと直接調和させる運用資産（AUM）の割合として手数料を構成しています資金は時間とともに成長する。委託業務を担当する顧問は、適切な収益を上げるためにクライアントの口座を過度に取引する誘惑に直面することがよくあります。また、RIAは通常、料金体系に関係なく提供される報酬を常に支払うため、包括的な財務計画や社会保障分析などの追加サービスをクライアントに提供する傾向があります。コミッションベースのプランナーの多くは、この種の非トランザクションサービスを提供する傾向がなく、直接的に収益を上げることができないためです。顧客は、RIAが他のすべての要因にかかわらず、無条件に顧客の利益を自分のものより先に置くことを要求する厳格な信用基準に基づいてRIAが保有されていることを容易に知ることができます。手数料ベースで保険および年金を提供するRIAでも、これらの製品を使用する際にはこの高い基準を遵守する必要があります。コミッションのみで支払われる計画者は、個々の取引ベースで顧客に対する特定の製品または投資の適合性を審査するだけではるかに低い適合基準を満たしていなければなりません。さらに、このメディアは、過去数年間、報道専用販売員を犠牲にしたくない無教育の消費者のための安全な避難所として宣伝しています。（詳細は、 練習をしたいアドバイザーのためのヒント を参照してください）

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手数料ベースの構造では、ポケットから払うものがスケジュールAの雑多な投資費用として一覧できるアイテム化する。手数料は、キャピタルゲインの原価ベースを削減するために使用されますが、1040で個別に表示することはできません。投資家が実際に手数料から得られる手数料を、実行された取引の数、実現された利益の金額、および投資家の税金控除が含まれます。

RIAは、規制当局に準拠している場合には、しばしばより容易になります。ブローカーディーラーのコンプライアンス部門は、金融業界規制当局（FINRA）によって、登録された代理人を、犯した数々の違反から印象的な懲戒処分の記録を守ってきた人たちと同じくらい元気で記録する必要があります。しかし、この種の反逆行為は信任状の下で取り除くことははるかに難しく、そうしようとする人はすぐにRIAライセンスを取り消すことができます。 RIAは、セールスとマーケティング資料が承認されるまでの時間をはるかに簡単にすることができます。 RIAモデルには官僚的なシンプルさが伴い、計画立案者はビジネスの成長とクライアントのサービスに多くの時間を費やすことができます。 （ミレニアム 千年世代の人々が教育を終えて仕事を探すようになったため、彼らはプランナーとは異なるタイプの金融サービスを望んでおり、両親よりも手数料ベースの構造にもっとオープンしていることが明らかです。若い世代が近代的な労働力の高齢者を集めるようになるにつれて、いつも手数料を支払ってきた年配の投資家はその取り決めに心地よいかもしれませんが、この伝統的なビジネス形態は今後数年間で大幅に減少する可能性があります。 （ M&A 報酬のみを請求するアドバイザリー・カンパニーは、保険および年金を提供している場合であっても論理的にはるかに容易であるブローカー・ディーラーに取り付けられているものよりも売買することができます。顧客口座の移転とブランド変更は、RIA企業では、ブローカー・ディーラーが関与している場合よりもはるかに迅速かつ法律上および法律上の争いがはるかに少なくなる可能性があります。この利点は、RIA企業が潜在的な買い手にもっと魅力的になることを意味し、買い手はより高い価格を支払う意思があるかもしれない。

NAPFA

ブローカー・ディーラーはビジネスを営む上で助けを求めることはできませんが、有料アドバイザーはそれだけで行く必要はありません。ナショナル・パーソナル・ファイナンシャル・アドバイザー（NAPFA）は1983年に設立され、料金限定の群衆の専門的なサポートを提供しています。この組織は、メンバーが特定の倫理綱領を遵守し、利益相反を明らかにする慣行を実行するコミットメントを反映し、適切な書面による開示を提供し、もちろん手数料のみに基づいた報酬体系を採用することを約束する毎年の信任状を誓う。 NAPFAは会員にネットワークとマーケティングのサポート、継続的な教育と専門的な開発の機会を提供し、メンバーはアイデアを交換して新製品やサービス、業界の革新について学ぶことができます。純粋な手数料ベースのアプローチを模索している顧客は、その地域の組織のウェブサイト上のメンバープランナーを見つけることもできます。 財務計画組織の紹介 を参照してください。

結論

金融商品の手数料ベースの販売はすぐには消えないが、手数料ベースのアドバイザーは拡大している金融市場の彼らのセグメントと新しい顧客のためのレースで蒸気を構築し続けます。 RIAになることの利点とクライアントへの手数料のみを請求するアドバイザーについては、NAPFAのウェブサイトwww。ナパファorg。 （詳細は、

ベスト・ファイナンシャル・アドバイザーがあなたになる理由

を参照してください）。